Guia completo de perps TradFi: trading de ações, commodities e resultados globais 24/7

Durante anos, os traders de criptomoedas operaram num segmento separado dos mercados tradicionais. Se quisesse fazer trading de Bitcoin ou Ethereum com elevada alavancagem, as plataformas de derivados de criptomoedas eram a escolha natural. No entanto, se quisesse fazer trading de ações tecnológicas como a Apple, commodities energéticas como o petróleo bruto ou metais preciosos como o ouro, teria de ultrapassar inúmeros obstáculos regulamentares. Precisaria de uma conta num corretor tradicional, transferências bancárias em moeda fiat, horários locais de trading limitados e elevados requisitos de capital.

Esta barreira está a desaparecer rapidamente. Uma nova classe de instrumentos financeiros está a colmatar o desnível entre os ativos digitais descentralizados e o sistema financeiro mundial: os perps TradFi.

Os perps TradFi, abreviatura de futuros perpétuos de finanças tradicionais, integram ativos tradicionais do mundo real no ecossistema de derivados de criptomoedas. Atualmente, plataformas como a Bitget lideram este segmento, permitindo aos traders obter exposição alavancada a moedas estrangeiras, commodities globais e ações das principais empresas norte-americanas através de stablecoins como USDT, 24 horas por dia.

Apresentamos abaixo uma análise aprofundada do funcionamento dos perps TradFi, de como a Bitget se compara ao restante mercado, das estratégias práticas de trading que pode aplicar e de como aproveitar futuros movimentos do mercado, como a divulgação de resultados empresariais.

O que são perps TradFi?

Para compreender os perps TradFi, é útil analisar os seus principais componentes: perps de ações e perps de commodities.

● Perps de ações: são contratos de futuros perpétuos que acompanham os preços das principais empresas cotadas em bolsa, como a Apple, a Tesla, a Nvidia ou a Amazon, sem que tenha de deter as ações efetivas.

● Perps de commodities: estes contratos acompanham commodities físicas do mundo real, desde ativos energéticos como o petróleo bruto (CL) até metais preciosos como o ouro (XAUT) ou a prata.

Ao contrário das opções de ações ou dos contratos de futuros tradicionais, que têm datas de vencimento fixas, os contratos perpétuos nunca expiram. Pode manter uma posição durante minutos, dias ou meses, desde que disponha de garantias suficientes para cumprir os requisitos de margem de manutenção.

Porque estão os perps TradFi a ganhar popularidade?

Nas finanças tradicionais, o trading de ações norte-americanas ou commodities implica frequentemente alguns obstáculos:

● Restrições de tempo: os mercados de ações tradicionais só estão abertos cerca de 6.5 horas por dia, 5 dias por semana.

● Restrições de acesso: muitos traders individuais internacionais não conseguem abrir facilmente contas em corretores sediados nos EUA devido a regras bancárias e geográficas rigorosas.

● Ineficiência de capital: requisitos de margem elevados e prazos de liquidação prolongados podem imobilizar o capital durante vários dias.

Os perps TradFi resolvem estes problemas ao oferecerem trading contínuo 24/7, liquidação perfeita com garantias em USDT e execução imediata.

Comparação de plataformas: o panorama dos perps TradFi

À medida que os ativos tradicionais migram para o ambiente on-chain, as principais corretoras centralizadas e os protocolos descentralizados competem por quota de mercado. O número de ativos listados, ou seja, a cobertura, determina a eficácia com que um trader pode criar um portefólio global diversificado.

Veja como as principais plataformas de derivados se comparam em termos do total de ativos TradFi listados:

Porque é importante a cobertura?

A Bitget lidera a indústria com um total de 278 mercados de perps TradFi, quase o dobro da oferta dos seus concorrentes mais próximos.

Uma ampla cobertura de ativos não se resume a números elevados: afeta diretamente a sua flexibilidade enquanto trader:

● Oportunidades de nicho: para além das ações tecnológicas de megacapitalização, os traders podem aceder a ações de crescimento de média capitalização, líderes sectoriais regionais e índices especializados de commodities.

● Eficiência de um portefólio numa única plataforma: em vez de dividir o capital entre um corretor tradicional, uma corretora de criptomoedas e uma plataforma de metais, pode gerir criptomoedas, futuros de ações e commodities macroeconómicas numa única conta de margem.

Perps TradFi e perps de criptomoedas: principais diferenças

Embora os perps TradFi utilizem os mesmos mecanismos dos contratos perpétuos de criptomoedas, como as taxas de financiamento e a manutenção de margem, os respetivos fatores subjacentes são totalmente diferentes.

Principal take-away: a vantagem das operações societárias

Uma funcionalidade de destaque dos perps de ações na Bitget é a forma como as operações societárias são processadas. Quando uma empresa listada sob a forma de perp paga dividendos ou executa um desdobramento de ações, a corretora ajusta automaticamente o índice de preço, a dimensão do contrato ou o saldo da conta de financiamento. Desta forma, os detentores de ativos sintéticos não sofrem perdas arbitrárias nem penalizações de arbitragem devido a eventos societários.

Estratégias práticas de trading com perps TradFi

Os perps TradFi permitem aos traders de criptomoedas integrar estratégias de trading macroeconómicas nas suas rotinas diárias. Seguem-se 3 formas práticas de fazer trading destes instrumentos:

Estratégia A: macro-hedging (ações tecnológicas face a criptoativos)

Os mercados de criptomoedas movimentam-se frequentemente em sintonia com as ações tecnológicas norte-americanas de elevada volatilidade. Se os rumores sobre uma mudança na política dos bancos centrais desencadearem uma liquidação de ativos de risco, os tokens de criptomoedas como BTC ou SOL geralmente caem juntamente com ações tecnológicas como a Apple ou a Nvidia.

● A transação: se mantiver um portefólio long de criptomoedas que não pretende vender por motivos fiscais ou de longo prazo, pode abrir uma posição short em perps de ações de grandes empresas tecnológicas.

● O resultado: se os mercados tecnológicos globais recuarem, os ganhos da sua posição short em futuros de ações ajudam a amortecer a queda do seu portefólio de criptomoedas.

Estratégia B: rotação para metais preciosos enquanto ativos de refúgio

Durante períodos de elevada tensão geopolítica ou de picos repentinos da inflação, o capital tradicional tende a deslocar-se para o ouro (XAUT) ou para o petróleo bruto (CL).

● A transação: em vez de converter novamente os criptoativos em moeda fiat para comprar ETF tradicionais, pode realocar imediatamente a margem em USDT para perps de commodities de ouro (XAUT), com uma alavancagem de até 100x.

● A vantagem: isto permite-lhe aproveitar instantaneamente subidas macroeconómicas repentinas dos ativos de refúgio, sem ter de esperar pelos dias úteis bancários tradicionais ou pela abertura dos mercados.

Próximos resultados semanais: como aproveitar oportunidades de trading com perps TradFi

Quais são os principais relatórios de resultados empresariais da próxima semana e como podem os traders lucrar através dos perps de ações?

A divulgação de resultados trimestrais gera os eventos de maior volatilidade nos mercados de ações tradicionais. Durante a semana de resultados, empresas com um valor de vários milhares de milhões de dólares podem oscilar entre 5% e 15% em poucos minutos, consoante a receita, os EPS (resultados por ação) ou as orientações prospetivas superem as expectativas consensuais.

Ao analisar o próximo calendário semanal de resultados, várias grandes empresas globais dos sectores do retalho, tecnologia chinesa, indústria e bens de consumo apresentarão os seus resultados:

● Retalho e saúde do consumidor: Walmart (WMT), The Home Depot (HD) e The Estée Lauder Companies (EL).

● Tecnologia chinesa e comércio eletrónico global: Baidu (BIDU) e JD.com (JD).

● Indústria e mineração globais: Deere Co (DE) e BHP Group (BHP).

3 formas de aproveitar oportunidades relacionadas com resultados através dos perps TradFi

1. Contornar as restrições do pré-mercado e do pós-fecho: a maioria dos relatórios de resultados empresariais é publicada antes da abertura do mercado (BMO) ou após o fecho do mercado (AMC). Os traders individuais tradicionais são obrigados a observar os preços das ações registarem desníveis ascendentes ou descendentes enquanto o seu corretor local está fechado. Na Bitget, os perps de ações estão disponíveis para trading 24/7, permitindo-lhe abrir posições long ou short no exato momento em que são divulgados os principais números.

2. Straddles de volatilidade com eficiência de capital: se antecipar uma enorme volatilidade nos resultados de gigantes do retalho como a Walmart (WMT) ou de empresas tecnológicas como a Baidu (BIDU), mas não tiver a certeza quanto à direção do mercado, os perps de ações com elevada alavancagem permitem-lhe implementar estratégias rigorosas de rutura de momentum com o mínimo de capital em USDT imobilizado.

3. Efeito de contágio sectorial entre diferentes classes de ativos: os resultados não afetam apenas ações individuais: movimentam sectores e commodities inteiros. Por exemplo, orientações favoráveis da Deere Co (DE) ou do BHP Group podem desencadear subidas imediatas nos futuros de commodities agrícolas e industriais. Através dos 278 mercados integrados da Bitget, pode passar instantaneamente de perps de ações para perps de commodities na mesma interface.

Perps Bitget TradFi: faça trading de oportunidades TradFi globais 24/7, com liquidez líder de mercado, ampla cobertura de ativos globais e eficiência de capital nativa das criptomoedas.

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Aviso legal: as opiniões expressas neste artigo têm fins meramente informativos. Este artigo não constitui uma recomendação de qualquer um dos produtos e serviços abordados, nem aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Deverá consultar profissionais qualificados antes de tomar decisões financeiras.