🔥 Bitget Gorące tematy amerykańskich akcji｜2026.10.15 Główna linia: Wzrost inflacji, korekta AI infrastruktury｜Silne raporty finansowe ASML/TSMC·Apple przekracza 5 bilionów·Rozbudowa produkcji chipów USA/Japonia
2026/10/15 06:35
1. Dane dotyczące inflacji wywołują obawy o finansowanie infrastruktury AI
CPI za wrzesień wzrosło r/r do 3,7% (oczekiwano 3,6%), a podstawowy CPI do 2,6% (oczekiwano 2,5%), co zwiększa prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed w tym miesiącu. Rynek obawia się, że wysokie stopy podniosą koszt finansowania centrów danych AI i zakupów chipów. Rentowność obligacji CoreWeave osiągnęła momentami około 15%, a cena akcji spadła o około 15,5%. Oracle spadło o około 8,8%, Dell o około 11%, Nasdaq spadł o 1,9%, a indeks półprzewodników Filadelfii zniżkował szósty dzień z rzędu. KOSPI w Korei w trakcie sesji spadł o ponad 8%, Samsung Electronics i SK Hynix straciły ponad 10%.
🎯 Beneficjenci: AAPL; kluczowy katalizator: presja na spółki infrastrukturalne AI wrażliwe na stopy procentowe, obserwuj kolejne PPI oraz komentarze członków Fed jako weryfikację oczekiwań dotyczących podwyżek stóp.
2. ASML podnosi prognozy na cały rok i ostrzega przed brakiem mocy produkcyjnych
ASML odnotowało w trzecim kwartale rekordowe przychody w wysokości 11,66 miliarda euro oraz zysk netto ok. 4,96 miliarda euro, z marżą brutto 57,5%. Firma podniosła prognozę przychodów na 2026 rok do 44-45 miliardów euro i stwierdziła, że klienci stale zwiększają prognozy popytu na urządzenia ze względu na inwestycje w AI, a planowane moce produkcyjne na lata 2027–2028 nie zaspokoją w pełni zapotrzebowania. Niektórzy klienci już dyskutują zamówienia na lata 2029–2030.
🎯 Beneficjenci: ASML, TSM, NVDA, MU; kluczowy katalizator: wydłużona widoczność popytu na urządzenia litograficzne, potwierdzenie przenoszenia wydatków kapitałowych AI na sprzęt.
3. TSMC osiąga rekordowy zysk w trzecim kwartale
TSMC ogłosiło przychody za trzeci kwartał w wysokości 1,494 bln TWD (ok. 46,72 mld USD), co oznacza wzrost o około 51% r/r; zysk netto wyniósł 763,1 mld TWD, wzrost ok. 69% r/r — szósty kwartał z rzędu rekordowy rezultat. Zaawansowane technologie (7nm i poniżej) stanowiły 79% przychodów z wafli, a udział przychodów z 2nm wzrósł do 8%.
🎯 Beneficjenci: TSM, NVDA, AMD, AAPL; kluczowy katalizator: trwały popyt na AI i zaawansowane chipy do smartfonów, obserwuj dalsze wydatki kapitałowe i przewodniki dotyczące mocy produkcyjnych zaawansowanych opakowań.
4. Kapitalizacja Apple po raz pierwszy przekroczyła 5 bilionów dolarów na zamknięciu
Apple zakończył środową sesję na poziomie 342,96 USD, z kapitalizacją ok. 5,005 bln USD, stając się po NVDA drugą firmą zamykającą się na tym poziomie i rosnącą wbrew powszechnej korekcie akcji technologicznych. Jednocześnie rynek informuje, że Apple planuje w grudniu wprowadzić pierwsze funkcje Apple Intelligence w Chinach wraz z iOS 27.3 (we współpracy z modelem Alibaba, bez nowej wersji Siri AI).
🎯 Beneficjenci: AAPL; kluczowy katalizator: kamień milowy kapitalizacji + oczekiwania na wdrożenie funkcji AI w Chinach, obserwuj raport finansowy na początku listopada oraz dynamiczną sytuację w łańcuchu dostaw.
5. GlobalFoundries buduje fabryki dzięki współpracy Japonii i USA
GlobalFoundries została wybrana jako dostawca technologii i operator do budowy maksymalnie dwóch fabryk wafli 300 mm w kampusie Malta w stanie Nowy Jork. Japonia zapewni maksymalnie ok. 21 mld USD inwestycji (pierwsza fabryka ok. 10 mld USD, planowany start produkcji w 2029 r.). Udział Departamentu Handlu USA wzrośnie do ok. 7%, a część funduszy z ustawy CHIPS zostanie przekierowana na wsparcie fotoniki krzemowej i zaawansowanych opakowań.
🎯 Beneficjenci: GFS; kluczowy katalizator: realizacja współpracy półprzewodnikowej USA-Japonia, ekspansja mocy produkcyjnych w USA wspierana polityką i finansowaniem.
Wskazówka dla traderów: w krótkim terminie spółki infrastrukturalne AI są pod presją inflacji i kosztów finansowania i wykazują wyraźną korektę, kapitał skupia się na fundamentach ASML/TSMC i relatywnej odporności Apple. Zaleca się zarządzanie pozycjami w oparciu o oczekiwania dotyczące stóp procentowych i wolumenów, czekając na kolejne dane gospodarcze i raporty finansowe.
Większa zmienność na rynku akcji USA w ostatnim czasie; powyższa treść służy wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Przychody w jednym kwartale wyniosły 16,8 miliarda, dążenie do IPO — czy zysk Anthropic może uzasadnić wycenę na poziomie 2 bilionów?
Anthropic ujawniło przychody za trzeci kwartał w wysokości 16,8 miliarda dolarów oraz osiągnęło skorygowany zysk. W porównaniu z prognozami OpenAI i przewidywaną ogromną stratą w 2025 roku, analizowana jest logika wzrostu firmy Anthropic, konkurencyjne otoczenie oraz zasadność wyceny na poziomie 2 bilionów dolarów.
„Wielki niedźwiedź” Burry ponownie ostrzega przed amerykańskimi akcjami: jeśli „Siedmiu Gigantów” również zacznie spadać, a rentowności obligacji pójdą w dół, Wall Street może czekać „krwawy październik”.
Burry ostrzega, że bolesny handel na rynku może nadal trwać. Przedstawił pesymistyczny scenariusz "krwawego października": jeśli "Wielka Siódemka amerykańskich akcji" podąży za spadkami akcji półprzewodników, a rentowności obligacji również spadną, jego przekonanie wobec tego scenariusza jeszcze się umocni.
Tesla (TSLA.US) w piątek organizuje konferencję Roadster: Musk zapowiada „największą demonstrację produktu w historii”, po dziewięciu latach oczekiwań zaprezentuje „latający samochód sportowy”
Przed premierą Roadstera Elon Musk obiecał, że zaprezentuje „największą demonstrację produktu w historii”.
Akcje technologiczne gwałtownie spadają, transakcje zabezpieczające amerykańskich obligacji wracają? Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji spadła do najniższego poziomu od trzech tygodni.
Jeśli wydatki kapitałowe w sektorze AI zwolnią, gwałtowne zahamowanie rozbudowy mocy obliczeniowych poważnie uderzy w łańcuch dostaw, jednocześnie obniżając oczekiwania rynkowe dotyczące zapotrzebowania na energię, surowce i zaawansowany sprzęt – to nie tylko oznacza rozliczenie przewartościowań, ale także uderza w oczekiwania wzrostowe oraz premię inflacyjną, co ostatecznie jest korzystne dla obligacji. Taka logika jest bardzo zbliżona do makroekonomicznego obrazu z czasów pęknięcia bańki internetowej w 2000 roku, gdy podczas krachu indeksu Nasdaq rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła z poziomu 6,5% do przedziału około 4%.
Ceny krypto
Więcej
