Wybory środka kadencji w USA jako "kamień probierczy" dla akcji obronnych: ekspansja wydatków wojskowych o wartości bilionów dolarów stoi przed poważnym wyzwaniem w Kongresie
Amerykańskie wybory śródokresowe stają się kluczowym testem nastrojów inwestorów wobec szybko rozwijającego się sektora obronnego.
Według informacji uzyskanych przez aplikację finansową Zhihui, amerykańskie wybory połówkowe stają się kluczowym testem nastrojów inwestorów wobec szybko rosnącego sektora obronnego. Obserwatorzy rynku twierdzą, że prezydent USA Donald Trump dąży do zwiększenia budżetu obronnego o ponad 40%, do około 1,5 biliona dolarów, jednak to, czy ten plan zostanie zrealizowany, w dużej mierze zależy od tego, czy Partii Republikańskiej uda się utrzymać kontrolę nad Kongresem.
Dyrektor zarządzająca ds. badań akcji w Jefferies Financial Group, Sheila Kayaoglu, powiedziała w środę: „To ogromne ryzyko.”
Mimo wzrostu niepewności politycznej, zwolennicy sektora obronnego uważają, że wciąż istnieją możliwości. Wojny w Europie i na Bliskim Wschodzie zużywają zapasy broni, a tradycyjni wykonawcy z sektora obronnego mają trudności z ich szybkim uzupełnieniem, co wspiera popyt w powiązanych branżach.
Ward McNally, założyciel i partner zarządzający w chicagowskiej firmie private equity McNally Capital, powiedział: „Ten rząd zawsze wspierał współpracę publiczno-prywatną, co jest korzystne dla wszystkich uczestników, niezależnie od tego, czy są to młode firmy technologiczne, czy bardziej dojrzałe przedsiębiorstwa.”
Nowe technologie wykorzystywane w strefach konfliktu, takie jak drony, a także komponenty i łańcuchy dostaw sektora obronnego, to obszary, którymi interesują się inwestorzy.
Anita Antenucci, założycielka i partner zarządzająca w firmie doradczo-bankowej 3Wire Partners, powiedziała: „Od surowców, przez metalowe komponenty, aż po elektronikę obronną – wszystko to znajduje się na szczycie listy priorytetów.”
Wiele najnowszych sondaży pokazuje, że w ogólnokrajowym teście kart wyborczych przed wyborami połówkowymi do Kongresu kandydaci partii Demokratycznej cieszą się wyraźnie większym poparciem niż Republikanie. Zarówno rynki prognoz, jak i analitycy instytucjonalni powszechnie uznają odebranie Izby Reprezentantów przez Demokratów za bardzo prawdopodobne, podczas gdy los kontroli nad Senatem pozostaje niepewny. Ceny odpowiednich kontraktów na rynku prognoz Polymarket wskazują, że rynkowe, ukryte prawdopodobieństwo objęcia przez Demokratów kontroli nad Senatem wynosi około 65%.
Inwestorzy już zaczęli przygotowywać się na scenariusz, w którym po wyborach połówkowych Demokraci mogą przejąć kontrolę nad jedną lub obiema izbami Kongresu. Jeśli Demokraci przejmą władzę, długotrwałe spory wokół budżetu oraz opóźnienia w alokacji środków mogą jeszcze bardziej się nasilić, co wywrze dodatkową presję na akcje spółek z sektora obronnego na amerykańskiej giełdzie. Jeżeli chodzi o notowania giełdowe, po dwóch latach silnych wzrostów, amerykańskie akcje obronne napotkały w tym roku na barierę. iShares US Aerospace & Defense ETF od początku roku spadł prawie o 5%, znacząco ustępując indeksowi S&P 500, który wzrósł w tym samym okresie o 14%.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
We wrześniu japońscy inwestorzy już drugi miesiąc z rzędu wycofali środki z zagranicznych rynków obligacji.
We wrześniu japońscy inwestorzy już drugi miesiąc z rzędu byli netto sprzedawcami zagranicznych obligacji, co było spowodowane rosnącymi kosztami pożyczek w USA i Europie oraz coraz bardziej atrakcyjnymi zyskami w kraju, które skłaniają ich do wycofywania się z zagranicznych rynków. Według danych opublikowanych przez japońskie Ministerstwo Finansów we wtorek, inwestorzy z Japonii sprzedali netto zagraniczne obligacje o wartości 969 miliardów jenów (6.13 miliarda dolarów) w zeszłym miesiącu, mniej niż 1.16 biliona jenów netto sprzedanych w poprzednim miesiącu. Wartość netto sprzedanych długoterminowych obligacji walutowych wyniosła 1.43 biliona jenów – najwyższa od sześciu miesięcy – jednocześnie kupując około 457 miliardów jenów krótkoterminowych paperów wartościowych. Wzrost japońskich stóp procentowych zaczyna przyciągać część ogromnych zagranicznych inwestycji z powrotem do kraju, co oznacza znaczące zmiany w globalnych przepływach kapitału. Jak dotąd w 2024 roku japońscy inwestorzy sprzedali netto około 5.08 biliona jenów zagranicznych obligacji, co jest najwyższym poziomem od 2022 roku. Ten odpływ kapitału może wspierać kurs jena i wywierać presję na rynku obligacji, gdzie Japonia przez dziesięciolecia była jednym z głównych kupców. Wzrost kosztów energii nasilił obawy związane z inflacją, skłaniając Federal Reserve oraz European Central Bank do podwyżek stóp we wrześniu, co dodatkowo obciążyło globalny rynek obligacji. Na początku tygodnia, rentowność japońskich obligacji 10-letnich osiągnęła 3.122%, najwyższy poziom od 30 lat, zwiększając atrakcyjność krajowych papierów wartościowych. We wrześniu Bank of Japan przodował w sprzedaży zagranicznych długoterminowych obligacji, z wartością netto sprzedaży 2.49 biliona jenów – najwyższą od siedmiu miesięcy. Firmy ubezpieczeń na życie oraz fundusze inwestycyjne również zanotowały odpowiednio 288.6 miliarda jenów i 200.1 miliarda jenów netto sprzedaży. Jednak rachunki powiernicze kupiły netto 1.2 biliona jenów zagranicznych długoterminowych obligacji, podkreślając różnice w strategiach inwestycyjnych japońskich instytucji. Z innego raportu Bank of Japan wynika, że w pierwszych ośmiu miesiącach tego roku japońscy inwestorzy sprzedali netto 4.74 biliona jenów obligacji USA, jednocześnie kupując netto 355.85 miliarda jenów obligacji europejskich. W Europie netto kupili 329.82 miliarda jenów włoskich obligacji, sprzedając jednocześnie 208.59 miliarda jenów francuskich i 94.25 miliarda jenów niemieckich obligacji. (1 dolar = 158.1400 jenów).
RBC staje się bardziej ostrożny wobec sektora produktów budowlanych: oczekiwania dotyczące ożywienia rynku mieszkaniowego słabną, wiele akcji obniżono ocenę
RBC Capital Markets stała się bardziej ostrożna wobec sektora produktów budowlanych przed sezonem wyników za trzeci kwartał, obniżając prognozy zysków i ratingi kilku spółek, ze względu na wysokie stopy procentowe, inflację oraz słabą popyt na mieszkania, które mogą utrzymać się do 2027 roku.
Warunki wstępne do łapania dołka na złocie i srebrze 261008
SK hynix wydziela Solidigm na debiut giełdowy w USA: Goldman Sachs i Morgan Stanley prowadzą emisję, zbiórka funduszy o wartości miliardów dolarów skupiona na magazynowaniu AI
SK hynix ustalił skład zespołu zaangażowanego w IPO dla swojej spółki córki Solidigm, zajmującej się pamięcią NAND, wybierając Goldman Sachs i Morgan Stanley jako głównych prowadzących. Planowane finansowanie wynosi około 10 miliardów dolarów. To pierwszy raz, gdy SK hynix po przejęciu działu NAND oraz SSD od Intel i utworzeniu Solidigm, wyraźnie wyznaczył niezależną ścieżkę kapitałową dla tego aktywa.
Ceny krypto
Więcej
