Negocjacje USA-Iran wpływają na rynek, kontrakty terminowe na Nasdaq rosną, rentowności obligacji USA wahają się na wysokim poziomie, złoto i ropa rosną

Wzrost cen ropy oraz nasilające się oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed doprowadziły do wzrostu rentowności amerykańskich obligacji do najwyższych poziomów od lat, a globalne rynki akcji spadły do najniższego poziomu od tygodnia.

We wtorek indeks MSCI World spadł o 0,2%, osiągając najniższy poziom od 18 września. Kontrakty futures na Nasdaq przeszły na wzrosty po wcześniejszym spadku o 0,5%, europejskie giełdy wykazały mieszane wyniki, a indeksy z Japonii i Korei zamknęły się na minusie. Rentowność 10-letnich obligacji USA po poniedziałkowym osiągnięciu najwyższego poziomu od 2007 roku wzrosła dziś o kolejne 1 punkt bazowy do 5,25%; rentowność 30-letnich obligacji również wzrosła o 1 punkt bazowy do 5,56%.

W kontekście geopolitycznym, według Międzynarodowych Wiadomości CCTV, minister spraw zagranicznych Iranu wraca do Teheranu, by czekać na odpowiedź ze strony USA. Brent zanotował drugi dzień wzrostów z rzędu, rosnąc o 1,2% do poziomu 99 USD; spotowe złoto wzrosło o 0,7% do 4145 USD za uncję. Wzrost cen ropy, silne wyniki amerykańskich przedsiębiorstw oraz obawy dotyczące wysokiego długu publicznego wywołały największą od kwietnia 2025 roku wyprzedaż amerykańskich obligacji. Wzrost rentowności podnosi koszty kredytów, co wywiera presję na perspektywy wzrostu gospodarczego i zysków przedsiębiorstw.

Chris Larkin z E*Trade należącej do Morgan Stanley stwierdził, że w obliczu wyższych rentowności i wzrostu cen ropy, rynek ogólnie traci impet. Ponieważ Fed obecnie skupia się na inflacji, dopóki dane z rynku pracy nie zaskoczą w tym tygodniu, rynek prawdopodobnie nadal będzie prezentować się słabiej niż rynek stóp procentowych i energetyczny.

Główne trendy rynków:

• Kontrakty futures na Nasdaq przeszły na wzrosty po wcześniejszym spadku o 0,5%. Przed otwarciem amerykańskiego rynku akcji, akcje firm zajmujących się pamięcią masową lekko wzrosły – Micron Technology zyskał 1,6%, SK Hynix i SanDisk wzrosły o 1,4%.

• Europejski indeks Stoxx 50 rozpoczął handel wzrostem o 0,27%, niemiecki DAX spadł o 0,13%, brytyjski FTSE 100 wzrósł o 0,19%, a francuski CAC 40 wzrósł o 0,06%.

• Nikkei 225 zakończył dzień spadkiem o 0,6% do poziomu 65 481,27 punktów. TOPIX spadł o 1,7% do poziomu 4041,13 punktów. KOSPI z Korei zamknął się na minusie 0,27%, do poziomu 6870,81 punktów.

• Rentowność 10-letnich obligacji USA wzrosła o 1 punkt bazowy do 5,25%.

• Bloomberg Dollar Spot Index wzrósł o 0,1%.

• Spotowe złoto wzrosło o 0,7% do 4145 USD za uncję.

• Brent wzrósł o 1,2% do 99 USD.

Kontrakty futures na Nasdaq przechodzą na wzrosty, rentowności amerykańskich obligacji wciąż wysokie

Kontrakty futures na Nasdaq przeszły na wzrosty po wcześniejszym spadku o 0,5%. Kyle Rodda, starszy analityk rynku w Capital.com, wskazuje, że silne wyniki przedsiębiorstw nadal będą wspierać rynek akcji, pomagając odpierać presję ze strony rosnących rentowności obligacji i ryzyka przeszacowania AI.

W tym tygodniu traderzy będą monitorować szereg danych gospodarczych z USA, by ocenić, czy gospodarka nadal jest wystarczająco silna, by uzasadnić dalsze zaostrzenie polityki Fed. We wtorek opublikowany zostanie indeks zaufania konsumentów oraz dane o wolnych miejscach pracy JOLTS za sierpień, następnie dane o wydatkach konsumenckich i inflacji, a w piątek raport z rynku pracy – non-farm payrolls.

Rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich w poniedziałek wzrosła do najwyższego poziomu od 2007 roku, dziś ponownie wzrosła o 1 punkt bazowy do 5,25%. Po ostatniej wyprzedaży na rynku obligacji niektórzy inwestorzy zaczęli pozytywnie patrzeć na ten rynek.

Chris Iggo, inwestor długoterminowy na rynku obligacji, twierdzi, że po czterech trudnych latach rynek obligacji jest gotowy na odbicie. Jim Bianco, weteran z Wall Street, po raz pierwszy od sześciu lat pozytywnie ocenia amerykańskie obligacje, mówiąc: „To inwestycja wartościowa – jeśli rentowności dalej będą rosły, będę dalej kupować."

Złoto odbija, ropa rośnie, Iran potwierdza przekazanie „7-dniowego planu” USA czeka na odpowiedź

Cena złota wzrosła o 0,7% i wynosi 4145 USD za uncję. Wcześniej, podczas azjatyckiej sesji handlowej, złoto przebiło kluczowy poziom wsparcia 4230 USD, wywołując techniczną sprzedaż i dalszy spadek poniżej 50-dniowej oraz 100-dniowej średniej przesuwającej, zbliżając się do sierpniowego minimum.

Spadek ten był napędzany przez wiele czynników: amerykańskie realne stopy procentowe osiągnęły najwyższy poziom od 18 lat, chińscy inwestorzy przed długim świętem narodowym zamykali pozycje, oraz odmowa Trumpa o zawarcie rozejmu z Iranem, co wywołało niepewność geopolityczną. Adam Gillard, ekspert od metali szlachetnych z Goldman Sachs, wskazał, że te czynniki razem tworzą „jednokierunkową presję spadkową” na złoto. Rynek koncentruje się na przepływach środków do ETF, co jest kluczowym elementem obrony przed presją stóp procentowych.

Brent wzrósł o 1,2% do 99 USD. W kontekście geopolitycznym, Międzynarodowe Wiadomości CCTV, powołując się na agencję Mehr, podały dziś (29 września), że minister spraw zagranicznych Iranu Araghchi podczas wywiadu komentował jeden z głównych celów swojej wizyty w Nowym Jorku na 81. Zgromadzeniu Ogólnym ONZ — przekazanie stanowiska Iranu wobec kwestii wojennych, szczególnie dotyczących cieśniny Ormuz.

Araghchi potwierdził również, że tego dnia ponownie spotkał się z mediującym Katarem i przekazał USA „7-dniowy plan” za pośrednictwem Kataru, obecnie czekając na oficjalną odpowiedź USA przez mediatora. Zapytany, czy pozostanie w Nowym Jorku, aby czekać na odpowiedź, Araghchi oznajmił, że wyrusza do Teheranu i jeśli Katar otrzyma odpowiedź, wie jak ją przekazać irańskiej stronie.