Wczoraj niedźwiedzie w końcu doprowadziły do przyspieszenia spadków, ale po wejściu ceny w kluczowy obszar wsparcia ponownie pojawił się popyt. Chociaż rynek częściowo się odbudował, ogólna struktura wciąż pozostaje pod kontrolą niedźwiedzi.
Warto zwrócić uwagę na to, że siła odreagowania BTC i ETH zaczęła się wyraźnie różnicować: BTC odbija się słabo, nawet opór 30-minutowy nie został skutecznie przebity; ETH natomiast po chwilowym przebiciu oporu na interwale 1-godzinnym wycofał się z powrotem. To oznacza, że ETH w krótkim terminie wciąż jest silniejszy niż BTC, ale za tą siłą kryje się nowe ryzyko — pozycje długie są coraz bardziej zatłoczone.
Patrząc na funding rate, ważony funding rate dla BTC wynosi ok. 0,009%, co plasuje rynek w relatywnie neutralnej strefie; dla ETH to ok. 0,0111%—0,0123%, wyraźnie powyżej BTC, co świadczy o wyraźnie pozytywniejszym nastawieniu longów.
Jeszcze bardziej niepokojące jest to, że stosunek long/short dla ETH wynosi obecnie 2,6179, co przekracza typowe wartości wskazujące na tłok. Kiedy pozycje long są zbyt silnie skoncentrowane, odbicie niekoniecznie oznacza bezpieczeństwo – wręcz przeciwnie, może otwierać okno do likwidacji lewarowanych pozycji długich.
Dziś publikowane są kolejne ważne makrodane; przed i po publikacji istnieje wyższe ryzyko nagłych ruchów ("szpilki"), fałszywych wybić oraz gwałtownych strat zarówno longów, jak i shortów. Na tym etapie nie warto gonić shortów w pobliżu wsparć, ani zakładać odwrócenia trendu po pojedynczym odbiciu.
₿ BTC
Rekomendacja: Preferuj short na lokalnych szczytach, nie gonić shortów, ewentualnie rozważyć long na wsparciach.
Obecna słabość BTC jest dość wyraźna, a siła odbicia pozostaje w tyle za ETH. Jednak na interwałach 30 i 60 minut nadal istnieje potrzeba technicznej korekty, dlatego opłacalność gonienia shorta w obecnym miejscu spadła.
76000—76300 to wciąż bardzo istotny obszar popytu. Pozycja ta była już kilkukrotnie testowana, ale kupujący nadal są gotowi ją bronić, co oznacza, że niedźwiedzie muszą zdecydowanie przełamać ten poziom, by pogłębić spadki.
Rozsądniejszy scenariusz to:
Nie gonić shortów przy wsparciu → poczekać na krótkoterminowe odreagowanie → szukać shorta po wejściu ceny w strefę oporu.
Jeżeli dzisiejsze dane będą wyraźnie poniżej oczekiwań rynkowych, należy się liczyć z gwałtownym wzrostem ryzykownych aktywów – wtedy szczególnie ważne będzie odpowiednie zarządzanie stop-lossami i uwaga na "szpilki".
Wsparcie: 76000-76300, 75600
Opór: 77300-77800, 78500-79000
⟠ ETH
Rekomendacja: Krótkoterminowo silniejszy niż BTC, ale z zatłoczonymi longami, preferować short na szczytach, ewentualnie brać pod uwagę long przy wsparciach.
Największy obecnie problem ETH to: struktura ceny pozostaje względnie silna, ale pozycje long są bardzo zatłoczone.
Stosunek long/short większych graczy to ok. 2,19, kierunek instytucji wyraźnie przeważa po stronie long; wśród detalistów stosunek long/short jest relatywnie niski – rynek charakteryzuje się układem, gdzie smart money już jest rozstawione, a inwestorzy indywidualni powoli dołączają.
Patrząc na trend, EMA30 i EMA60 na interwale dziennym nadal są skierowane w górę, struktura średnich w średnim i długim terminie nie została wyraźnie naruszona, więc ciągle istnieje szansa na kontynuację wzrostów w dłuższym horyzoncie.
Ale krótkoterminowo nie można lekceważyć ryzyka związanego z lewarem.
Kiedy jednocześnie rosną funding rate i współczynnik long/short, a cena wciąż nie potrafi przebić się przez przedział 2480—2500 a nawet 2520, bardzo łatwo może dojść do sytuacji: „cena stoi — longów coraz więcej — nagła likwidacja w dół”.
Dlatego przy odbiciach należy być ostrożnym – strefy oporu stanowią zagrożenie; natomiast jeśli po korekcie do 2400—2430 pojawi się wyraźny popyt, można ponownie szukać okazji do kupna na dołkach. Podczas publikacji danych należy szczególnie uważać na gwałtowne ruchy.
Wsparcie: 2400-2430, 2380, 2355
Opór: 2480-2500, 2520-2550
