Raport: OpenAI przewiduje wydatki na moc obliczeniową w wysokości 750 miliardów dolarów do 2030 roku! Firma nadal twierdzi, że „moc obliczeniowa jest bardzo niewystarczająca”
OpenAI podniosło prognozę wydatków na moc obliczeniową do 2030 roku do 750 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o ponad 25% w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem wynoszącym około 600 miliardów dolarów. Występują jednocześnie ograniczenia podaży na wielu etapach, takich jak chipy, energia elektryczna czy grunty, a kluczowym wyzwaniem dla sektora infrastruktury AI staje się to, czy ogromne zamówienia mogą zostać przekształcone w dostępną moc obliczeniową na czas.
OpenAI zwiększa wydatki na moc obliczeniową do 750 miliardów dolarów, luka w podaży pcha sektor infrastruktury AI na skraj testu wytrzymałości.
9 września, według DealBook z New York Times, powołując się na anonimową osobę zaznajomioną z danymi, OpenAI obecnie nadal odczuwa „niedobór mocy obliczeniowej”.
OpenAI przewiduje, że do 2030 roku wydatki na moc obliczeniową osiągną około 750 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o ponad 25% w stosunku do wcześniejszej prognozy wynoszącej około 600 miliardów dolarów.
To stwierdzenie oznacza, że rzeczywista podaż chipów, centrów danych, energii i zasobów sieciowych nie nadąża za wzrostem zapotrzebowania na rozwój i wdrażanie najważniejszych modeli.
Dla firm takich jak Oracle, CoreWeave, które stawiają na rozbudowę infrastruktury w odpowiedzi na popyt AI, jest to sygnał popytu, ale również bezpośrednie źródło presji na bilans firmy.
Plan 750 miliardów dolarów odzwierciedla wzrost skali zakupów
WallStreetWiadomości wspomina, że wcześniej 22 lipca, The Wall Street Journal informował, iż wraz z rosnącym popytem na moc obliczeniową AI, OpenAI podniosło prognozę wydatków na przyszłą infrastrukturę chmurową do 750 miliardów dolarów, co wskazuje na stały wzrost długoterminowych inwestycji kapitałowych.
OpenAI wcześniej podpisało umowy dotyczące pojemności z kilkoma partnerami. Między innymi, umowa z Oracle na pojemność centrów danych obejmuje łącznie 6 GW, z czego większość jest w fazie rozwoju.
OpenAI rozszerzył także wieloletnią umowę chmurową z Amazon Web Services do ośmiu lat i 138 miliardów dolarów, w tym 2 GW zasobów mocy obliczeniowej opartych na chipach Trainium.
Ponadto, OpenAI zobowiązało się do zwiększenia wydatków na chmurę Microsoft Azure o 250 miliardów dolarów, jednak nie ujawniono dokładnego harmonogramu tych wydatków. Nakładanie się licznych dużych umów wskazuje, że OpenAI zabezpiecza długoterminowe zasoby mocy obliczeniowej dzięki modelowi wielu dostawców.
Jednakże, rozszerzenie zobowiązań zakupowych mocy obliczeniowej oznacza, że OpenAI musi w przyszłych latach stale równoważyć wzrost popytu, rozbudowę infrastruktury oraz płatności finansowe.
Wzrost zamówień przy jednoczesnej presji finansowej
Zapotrzebowanie OpenAI na moc obliczeniową zapewnia długoterminowe wsparcie zamówień dla dostawców usług chmurowych i łańcucha dostaw infrastruktury, jednak koszty rozbudowy stanowią wyzwanie dla bilansów firm.
Na przykład Oracle, zobowiązania firmy z tytułu realizacji umów osiągnęły 638 miliardów dolarów, wzrost o 363% rok do roku. W tym 75 miliardów dolarów związane jest z zaliczkami lub aranżacjami z GPU dostarczanymi przez klientów. Przychody Oracle Cloud Infrastructure wyniosły 5,79 miliarda dolarów, wzrost o 93% rok do roku.
Jednakże, zgromadzone zamówienia wiążą się z wysokimi wydatkami kapitałowymi. W czwartym kwartale wolny przepływ gotówki Oracle był ujemny i wyniósł -23,69 miliarda dolarów, wydatki kapitałowe sięgnęły 55,66 miliarda dolarów, a firma przewiduje, że w roku finansowym 2027 netto wydatki kapitałowe sięgną około 70 miliardów dolarów. Planowana jest emisja długu i akcji o wartości około 40 miliardów dolarów, w tym program emisji akcji według wartości rynkowej na 20 miliardów dolarów.
CoreWeave także stoi w obliczu podobnej sytuacji. W drugim kwartale wolny przepływ gotówki tej firmy wynosił -5,743 miliarda dolarów, zaległe zamówienia na dzień 30 czerwca wynosiły około 104 miliardów dolarów, a firma zapowiedziała, że do 2030 roku aktywna pojemność elektryczna przekroczy 8 GW. Rozwój opiera się głównie na wsparciu zadłużeniem, zaliczkami i finansowaniu kapitałowym.
Ograniczenia podaży nadal koncentrują się na chipach, energii i centrach danych
Po stronie podaży chipów, niedawno dyrektor generalny Nvidia Jensen Huang stwierdził, że łańcuch dostaw jest napięty, a obecna podaż zaspokaja jedynie około 70% zapotrzebowania.
Broadcom kontynuuje wdrażanie pierwszego niestandardowego akceleratora OpenAI, Jalapeno, planując uruchomienie 1,3 GW w roku finansowym 2027. Jednocześnie firma wskazuje, że czas realizacji wydatków zależy od dostępności ziemi, energii oraz powłok budynków centrów danych.
To oznacza, że wąskie gardło infrastruktury AI nie ogranicza się jedynie do podaży GPU. Wafery, pamięci o dużej przepustowości, podstawki, energia, ziemia oraz możliwości budowy centrów danych mogą wpływać na finalną dostawę mocy obliczeniowej.
Najnowsze oświadczenie OpenAI o wciąż niewystarczających zasobach mocy obliczeniowej wzmacnia sygnał popytu na infrastrukturę AI oraz ustanawia bardziej realistyczne kryteria testowe dla rynku: czy olbrzymie zamówienia mogą zostać przekształcone zgodnie z planem w używalną moc obliczeniową na poziomie gigawatów, oraz czy odpowiednie firmy są w stanie utrzymać równowagę finansowania i przepływów finansowych podczas okresu wysokich wydatków kapitałowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Ford publicznie odpowiada amerykańskiemu ministrowi transportu, amerykański przemysł motoryzacyjny „stara się utrzymać samochody elektryczne”
Amerykański minister transportu naciska na zerwanie współpracy z chińskimi firmami, takimi jak 宁德时代. Ford skrytykował ministra transportu Duffy'ego za „przekroczenie uprawnień” oraz „błąd faktów”, przywołując pozytywne stanowisko Białego Domu i Departamentu Handlu w sprawie Forda jako dowód, że Duffy nie reprezentuje stanowiska rządu. Główny konflikt polega na tym, że amerykańskie firmy motoryzacyjne są w dużym stopniu uzależnione od chińskiej technologii baterii podczas transformacji na pojazdy elektryczne; zerwanie współpracy zmusiłoby je do wycofania się na kurczący się rynek samochodów spalinowych, przez co cele polityki przywracania produkcji i modernizacji elektryfikacji stają się trudne do pogodzenia.
"Najmniej seksowna strategia inwestycyjna" na czasie! Obligacje się załamują, giełda szaleje – inwestorzy mają świetną okazję do ponownego zrównoważenia portfela.
Doradcy finansowi wskazują, że w obliczu wyprzedaży globalnych obligacji, giełd pozostających w pobliżu historycznych szczytów oraz inwestorów zmagających się z niepewnością geopolityczną, obecnie może być szczególnie dobry moment na rozważenie zrównoważenia portfela inwestycyjnego.
Podbił jena, ale nie obronił amerykańskich obligacji! Czy Besent jest "słabym ogniwem" amerykańskiej giełdy?
W tym tygodniu Bank Japonii wyraźnie zapowiedział, że zamierza powstrzymać spekulantów przeciwko jenowi, jednocześnie rozszerzając limit operacji repo na amerykańskie obligacje skarbowe do 6 miliardów dolarów. W rezultacie jen umocnił się, ale amerykańskie obligacje osłabły — rentowność 10-letnich obligacji osiągnęła najwyższy poziom od października 2023 roku, a 30-letnie zbliżyły się do dwudziestoletniego szczytu. Analizy wskazują, że połączenie umocnienia jena i wzrostu rentowności amerykańskich obligacji jednocześnie uderza w transakcje arbitrażowe oraz wyceny akcji, stanowiąc podwójne zagrożenie dla hossy na amerykańskim rynku akcji. To jest „największe ryzyko dla rynku byka”.
Akcje SK Hynix na rynku amerykańskim gwałtownie wzrosły do nowych maksymalnych wartości, cały sektor pamięci jest na fali wzrostowej! Goldman Sachs ogłasza: najgorsze dni już minęły
Raport badawczy Goldman Sachs rozpalił sektor pamięci masowej – SK Hynix na giełdzie amerykańskiej wzrósł w jeden dzień o 7%, osiągając historyczny rekord; Micron i SanDisk również poszły w górę, przewyższając główny indeks. Goldman Sachs podkreśla, że przełamanie techniczne w sektorze pamięci, w połączeniu z niską ekspozycją funduszy hedgingowych, sprawiło, że kierunek "bolesnych transakcji" przesunął się w górę. Jednak tego samego dnia CEO Kioxia ostudził nastroje, stwierdzając wprost, że ceny NAND "wzrosły wystarczająco". W obliczu tej rywalizacji byków i niedźwiedzi raport finansowy Micron z 30 września stanie się kluczowym rozjemcą.
Ceny krypto
Więcej
