Zakład Whale Rock na AI staje się zmienny: straty w lipcu wymazują połowę zysków z 2026 roku

Flagowy fundusz hedgingowy Whale Rock Capital Management odnotował spadek o 21,7% w lipcu. Ten spadek obniżył tegoroczne zyski funduszu mniej więcej o połowę, gdy akcje związane ze sztuczną inteligencją oraz półprzewodnikami znalazły się w trendzie spadkowym. Zwrot Whale Rock od początku roku do końca lipca spadł do 35,1%. To znacznie mniej niż 72,5% na koniec czerwca, poinformowała osoba zaznajomiona ze sprawą agencję Bloomberg. Alex Sacerdote zarządza firmą z siedzibą w Bostonie, której aktywa wynoszą 19 miliardów dolarów.Trudny miesiąc dla selekcjonerów akcji AIFundusz Whale Rock inwestujący wyłącznie długoterminowo stracił 18,8% w lipcu, ale nadal notuje zysk na poziomie 36,8% od początku roku. Firma będzie obchodzić 20-lecie działalności w 2026 roku. W pierwszej połowie roku korzystała z hossy na rynku producentów chipów, lecz w lipcu warunki gwałtownie się odwróciły. Dokumenty regulacyjne pokazują, że Whale Rock zwiększył zaangażowanie w SanDisk i Bloom Energy w pierwszym kwartale. Oba te podmioty zanotowały mocne spadki w lipcu, podobnie jak CoreWeave. Wszystkie trzy firmy były szczególnie dotknięte wyprzedażą w sektorze pamięci, co najmocniej odbiło się na akcjach spółek półprzewodnikowych i infrastruktury AI. Po ostatnim dodaniu SanDisk do portfela, kurs tej spółki stracił 30% w ciągu jednego miesiąca.Skutki rozlały się poza sektor półprzewodników. Spółki o bardzo dużej kapitalizacji, takie jak Google i Meta, także odnotowały niewielkie spadki w lipcu. Tymczasem inwestorzy stali się bardziej ostrożni względem nieustających wydatków na sztuczną inteligencję. Ta obawa odzwierciedla szersze ostrzeżenie, że rynek zachowuje się obecnie jak jedna wielka spekulacja na AI.Nie jedyna ofiara w branży AIWhale Rock nie był jedynym podmiotem, który poniósł straty. Fundusz Situational Awareness Leopolda Aschenbrennera zanotował w ostatnim miesiącu stratę na poziomie 67%. To najostrzejszy spadek funduszu hedgingowego w lipcu, po przymusowej likwidacji pozycji w portfelu akcji. Ta odwrócona tendencja wpisuje się w szerszy wzorzec widoczny na Wall Street w trakcie letniej korekty na walorach związanych ze sztuczną inteligencją. Niektórzy stratedzy porównują ją do okresu bańki dot-com. Inni jednak uznają ten spadek za okazję do zakupów, a nie początek dłuższej bessy.Wyniki Whale Rock w sierpniu mogą zależeć od obecnego sezonu publikacji wyników kwartalnych. Nastroje inwestorów wobec wydatków na infrastrukturę AI prawdopodobnie zdecydują, czy fundusz ustabilizuje sytuację czy raczej pogłębi lipcowe straty.Przeczytaj artykuł na BeInCrypto