Tumataas ba ang panganib ng bubble sa US tech stocks? Sinabi ng Bank of America na ang pagtaas ng Nasdaq 100 ay labis na nakadepende sa ilang AI giants, maaaring samantalahin ang opportunidad sa pamamagitan ng options.
Ayon sa Bank of America, para sa mga investors na parehong nag-aalala na mahuli sa pagtaas ng Nasdaq 100 Index at natatakot naman sa posibleng bubble risk ng malalaking teknolohiya na stocks, maaaring isaalang-alang ang paggamit ng stock derivatives upang makilahok sa pag-akyat sa halip na direktang maghawak ng mga nabanggit na stocks, upang limitahan ang posibleng pagkalugi sakaling magkaroon ng biglaang pagbabago sa merkado.
Ayon sa ulat ng Zhihui Finance APP, sinabi ng Bank of America na para sa mga mamumuhunan na nag-aalalang mapag-iwanan sa pag-akyat ng Nasdaq 100 Index at sabay ring natatakot sa potensyal na panganib ng bula sa mga malalaking tech stocks, maaari silang mag-isip na makilahok sa pagtaas sa pamamagitan ng mga equity derivatives sa halip na direktang humawak ng mga kaugnay na stocks, upang limitahan ang potensyal na pagkalugi kapag biglang bumaligtad ang merkado.
Kamakailan, sa kabila ng makabuluhang pag-akyat ng yield ng US Treasury, patuloy na nagre-record ng all-time highs ang Nasdaq 100 Index na pinangungunahan ng tech stocks. Subalit, binigyang-diin ng Bank of America na ang pagsirit na ito ay pangunahing hinihila ng ilang malalaking AI-related tech stocks, na nagpapakitang makitid ang breadth ng market, dahilan upang maging pokus ng mga mamumuhunan kung nagpapakita na ba ng katangian ng bula ang technology stocks.
Sa ulat na inilabas noong Martes nina Arjun Goyal, Riddhi Prasad, at Benjamin Bowler, mga strategist ng Bank of America, sinabi nila: "Ang makitid na market breadth ay tipikal na katangian sa proseso ng pagbuo ng bula, at karaniwang nagpapatuloy ito hanggang sa sumabog ang bula."
Para sa mga nag-aalalang magkulang sa pagganap at maungusan ng mga mamumuhunang may sapat na exposur sa Nasdaq 100 Index, naniniwala ang Bank of America na ang mga options ay maaaring mas epektibong paraan kumpara sa direktang pagbili ng stocks. Patuloy na inirerekomenda ng bangko ang bullish options spread strategy ng Invesco QQQ Trust ETF (QQQ.US) na sumusubaybay sa Nasdaq 100 Index, na ikinokonsidera nilang isang paraan para makuha ang potensyal na kita sa pag-akyat habang napipigilan ang pagka-expose sa panganib.
Iminungkahi din ng Bank of America na maaaring kumita ang mga mamumuhunan ng premium sa pamamagitan ng pagbebenta ng protective options laban sa pagbaba ng Nasdaq 100 Index at gamitin ang kita para pondohan ang bullish options positions. Gayunpaman, sangkot sa mga ganitong istratehiya ang pagbebenta ng downside protection, na maaaring magdulot ng karagdagang panganib kung malaki ang ibinagsak ng merkado, kaya't mas angkop lamang ito sa mga mamumuhunan na kayang pamahalaan ang mga komplikadong options positions.
Ginawa ng Bank of America ang ranking ng antas ng bubble para sa 32 asset classes at industries. Batay sa kanilang "bubble risk indicator," kasalukuyang nasa pinakamataas na kategorya ng bubble risk ang US tech stocks. Bukod pa rito, kabilang ang oil, healthcare, at South Korea stock market sa mga nangunguna sa listahan. Ang South Korea equities ay lubos na naapektuhan ng SK hynix at Samsung Electronics, dalawa sa pinakamalalaking tech companies sa bansa.
Para sa mas propesyonal na mga trader, nagmungkahi rin ang Bank of America na maaaring bumuo ng mas komplikadong mga options strategy kasama ang mga dealers, kung saan kung magpapatuloy ang pagtaas ng interest rates at nananatiling bullish ang Nasdaq 100 Index, ang mga kaugnay na produkto ay maaaring makinabang.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ibinigay ng UBS ang susunod na pangunahing direksyon ng AI trading: kuryente, data center, at mahahalagang yaman
Sinabi ng UBS na ang lohika ng AI investment ay lumilipat mula sa kompetisyon ng mga modelo tungo sa pagtatayo ng imprastraktura, kung saan ang suplay ng kuryente, kapasidad ng data center, at kakayahang magpondo ay nagiging mahahalagang salik na nakakaapekto sa pagpapalawak ng industriya. Habang nananatiling matatag ang demand, mas lalo pang tumataas ang kahalagahan ng bilis ng paghahatid ng mga proyekto, katiyakan ng supply chain, at suplay ng mga pangunahing hilaw na materyales. Ang mga kumpanya na nagmamay-ari ng mga bihirang mapagkukunan at bumabagtas sa mga hadlang ng imprastraktura ay malamang na makakuha ng mas maraming atensyon mula sa merkado.
Si "Big Short" Burry ay lumipat sa Nasdaq at semiconductor ETF put options, nagbabala ng pagtaas ng tuktok sa loob ng 9 na buwan
Ang mamumuhunang si Michael Burry, na naging kilala sa eksaktong pagtukoy ng malaking kahinaan sa subprime market ng US at maagang nag-forecast ng 2008 financial crisis, ay inilaan na ngayon ang karamihan ng kaniyang bearish bets sa pamamagitan ng put options ng Nasdaq 100 Index (NDX) at VanEck Semiconductor ETF (SMH).
Wilson ng Morgan Stanley: Ang merkado ng bond ay tila nagpapalit ng papel sa pagtaas ng rate ng Federal Reserve, at ang rebound ng US stock market ay nakasalalay sa dalawang mahalagang senyales.
Ayon sa Morgan Stanley, mula noong Pebrero, tumaas na ng 120 basis points ang kita sa US Treasury, at ang paglakas ng dolyar pati na ang mataas na presyo ng langis ay nagpahigpit pa sa mga kondisyon ng pananalapi, kaya't ang bond market ay pumapapel bilang kapalit ng Federal Reserve sa pagpapatupad ng paninikip. Upang matukoy kung makakabawi ang US stock market, mahalagang bantayan ang dalawang pangunahing senyales: kung bababa ang MOVE Index, at kung maglalabas ng positibong mga ulat ang JPMorgan, Goldman Sachs, Citibank, at Wells Fargo. Naniniwala si Wilson na posibleng labis ang pangamba ng merkado tungkol sa panganib ng recession, at nananatili pa ring may puwang para sa pagbuti ng US stock market.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
