Nagbago ng estruktura ang Nike, ang panahon ng kalayaan ng Greater China ay magiging kasaysayan

Simula sa Fiscal Year 2028, mawawala na ang isang hiwalay na rehiyon ng Greater China sa organizational chart ng Nike.

Noong Oktubre 1, isiniwalat ng Nike ang mga resulta para sa Q1 Fiscal Year 2027 na nagtapos noong Agosto. Sa panahong ito, nakamit ng kumpanya ang kita na $11.213 bilyon, bumaba ng 4% taon-taon, at bumaba ng 5% kapag hindi isinama ang epekto ng exchange rate; netong kita ay $712 milyon, bumaba ng 2% taon-taon, at ang gross profit margin ay tumaas ng 0.6 porsyentong puntos taon-taon sa 42.8%.

Sa quarter na ito, ang kita ng Nike Greater China ay $1.18 bilyon, bumaba ng 22% taon-taon, at bumaba ng 26% kapag hindi isinama ang epekto ng exchange rate; kabilang dito, ang kita sa pakyawan ay bumaba ng 28% at ang Nike Direct ay bumaba ng 13%. Ang EBIT ng Greater China ay lalo pang bumagsak ng 34% sa $248 milyon.

Sa kabaligtaran, ang kita sa North America ay nakabawi na ng 2% na paglago, at ang Asia Pacific at Latin America ay halos walang pagbabago kapag kinuwenta sa fixed exchange rate.

Kasabay ng financial report, inanunsyo rin ang isang bagong planong pinangalanang “Pace”.

Itinuturing ng Nike ang Pace bilang isang "transformasyon sa operating model" sa halip na isang bagong estratehiya sa paglago. Sinabi ni CEO Elliott Hill na ang Sport Offense noong nakaraang taon ay nagpapatunay ng epekto nito sa running, football at iba pang propesyunal na sports, at ang layunin ng Pace ay palawakin ang modelong ito sa buong kumpanya.

Ang unang yugto ng pagbabago ay nasa cost at supply chain.

Plano ng Nike na gawing mas flexible mula sa relatively fixed na cost structure ang supply chain, upang mapabilis ang pagtugon sa mga pagbabago sa demand. Inaasahan ng kumpanya na ang Pace ay makakatipid ng tinatayang $2.5 bilyon sa Fiscal Year 2031, habang magkakaroon ng $1 bilyong pre-tax na gastos sa implementasyon, at iipunin ang mga benepisyo ng pagtitipid simula Fiscal Year 2029 hanggang 2030.

Ang ikalawang bahagi ay ang muling pag-aayos ng mga pandaigdigang kakayahan. Magtatayo ang Nike ng bagong capability center sa Bangalore, India, upang mas lalo pang pagsama-samahin ang ilang enterprise function at capabilities na maaaring i-scale at i-share.

Ang ikatlong bahagi ay direktang tumatama sa organizational structure. Babawasan ng Nike ang mga management layer at magtutok ng mas maraming resources sa mga bansa, rehiyon, at lungsod, upang bigyan ng mas malaking responsibilidad sa operasyon ang mga lokal na koponan.

Simula Fiscal Year 2028, ang kasalukuyang apat na pangunahing rehiyon ng Nike ay titipunin na lamang sa tatlo: pagsasamahin ang North America at Latin America upang maging Americas; mananatili ang Europe, Middle East, and Africa; at ang Greater China ay pagsasamahin sa Asia Pacific upang maging APGC na may regional leadership team na nasa Singapore.

Ibig sabihin, sa organizational structure, ang dating independent na "Greater China" na rehiyon ay mabababa na ang antas.

Noong 2017 nang simulan ang Consumer Direct Offense, malaki ang pagbabago sa global regions ng Nike, ngunit pinanatili pa rin ang independent status ng Greater China; kasunod nito ay lalo pang pinatibay ng Consumer Direct Acceleration ang digital channels, direct retail at global integration.

Sa mga nakaraang taon, unti-unti na ring lumitaw ang mga side effect ng sistemang ito: mas nandirig sa direct retail ang channels, nanghina ang relasyon sa wholesale partners, at naging dependent ang mga produkto sa ilang global lifestyle na major products.

Mula nang maupo si Hill, sinimulan niyang balikatin ang direksyong ito sa pamamagitan ng Win Now at Sport Offense. Muling inayos ng Nike ang products, marketing at channels base sa running, basketball, football, at iba pa, gayundin ay ibinalik ang relasyon sa mga wholesalers.

Sa pinakabagong quarter, ang Nike Performance business ay nakapagtala pa rin ng high-single digit na paglago; ilang kategoryang professional sports tulad ng running at football ay nagtala ng double-digit na paglago, ngunit hindi pa sapat ang laki nito upang saluhin ang pagbagsak ng Sportswear, Jordan, at Chinese market.

Sa isang banda, ang Pace ay parang correction ng mga organizational aftereffects na naiwan ng nakaraang globalization at DTC reforms. At ang China, ay isa sa mga pamilihang pinakamalinaw na naipakita ang mga problemang ito.

Sa plano ng Nike, ang Greater China sa ilalim ng APGC framework ay mananatiling isang independent na market unit, at hindi mababago ang paraan ng operasyon na nakatuon sa Chinese consumer at lokal na merkado.

Sa China market, lumalabas na ang Nike sa ilang “hindi kumikita at nakakasira sa brand” na online distribution channels. Sa hinaharap, mas magtutuon ang digital business sa Tmall, JD.com, opisyal na tindahan sa Douyin, pati Nike.com at Nike App, na may layuning bawasan ang malalim na discount at ibalik ang produkto sa mas buong pagpapahayag ng brand at full price sales.

Sa offline channels, ipinahayag ni Hill na ang karamihan sa physical stores ng partners ng Greater China ay hindi na-update sa loob ng nakaraang pitong taon. Matapos bigyang-diin muli ang sports, produkto at consumer experience, ang Shanghai House of Innovation ay nakapagtala ng paglago sa loob ng sampung magkakasunod na buwan, at itinuturing ito ng Nike bilang sample para sa channel repair.

Kasabay nito, pinalalago rin ng Nike ang kakayahan sa pag-develop ng sariling produkto sa China. Sa quarter na ito, maliban sa unang lokal na VP for Product Innovation sa Greater China, dinoble rin ang laki ng local product innovation team, na may layuning lalo pang mapalapit ang insight mula sa China market sa proseso ng product development.

Ang running ang isa sa iilang business kung saan nasusukat na ang ganitong paraan: ang China running business ay anim na magkakasunod na quarter ang paglago, at sa pinakahuling quarter ay double-digit pa rin ang increase.

Mula sa paglilinis ng channels, renovation ng stores, hanggang sa local product development, ang pangunahing linya ng Nike China ay hindi na lamang simpleng ibalik ang laki ng operasyon, kundi ang muling magtatag ng relasyon sa pagitan ng produkto, presyo at channel.

Ipinahayag ni CFO Dave Denton na ang aktibong channel clean-up ay magdudulot ng dagdag na pressure sa kita ng Greater China para sa natitirang bahagi ng fiscal year ngayong taon kung ikukumpara sa unang quarter.

Inaasahan din ng Nike na ang kasalukuyang mga aktibong adjustment, kabilang ang China, Sportswear, at Jordan Brand, ay magpapatuloy na makaapekto sa Fiscal Year 2027, at bahagyang umabot hanggang Fiscal Year 2028.

Ang pagsanib ng Greater China sa Asia Pacific ay hindi basta-bastang regional merger. Habang inaalis ng Nike ang isang level ng regional structure, hinihikayat naman ang China team na maging mas malapit sa produkto at consumer.

Bagamat ibinababa ng Nike ang organizational level ng China market, asam naman nitong mapabilis ang business operations dito.