Kumikita ang mga bangko sa nakatiwangwang na pondo sa loob ng maraming taon, babaguhin ba ito ng AI intelligent agents?

Nalaman mula sa app na Pinansiyal na Balita ng Zhihui na sa loob ng maraming taon, kumikita ang mga bangko mula sa mga idle funds ng mga kliyente, ngunit maaaring baguhin ng AI agents ang sitwasyong ito. Ayon sa mga analyst, may bagong pagkabahala ang Wall Street tungkol sa mga bangko sa Amerika: maaring tulungan ng AI agents ang mga kliyente na magkaroon ng mas magandang kita mula sa kanilang hawak na cash.

Noong nakaraang linggo, mabilis na sumikat ang bagong AI agent ng Meta (META.US) na Muse, umabot agad sa tuktok ng Apple US app store, at kaagad nagdulot ng isang sell-off sa stocks ng mga bangkong Amerikano. Bumagsak ng halos 3% ang KBW Bank Index noong Martes, habang bumaba ng 6% ang Charles Schwab (SCHW.US), nanguna sa pagbagsak ng sektor ng pananalapi; bumaba rin ng halos 3% ang JPMorgan Chase (JPM.US), Morgan Stanley (MS.US), at Wells Fargo (WFC.US). Bagaman bahagyang bumawi ang mga bank stocks pagkatapos, hindi nawala ang pangamba ng mga mamumuhunan.

Ang dahilan ng pagkabahala ng mga mamumuhunan ay ito: Kung magagawa ng AI agents na tulungan ang mga consumer na ilipat ang kanilang idle cash mula sa 0.1% checking accounts patungo sa mga produktong may 5% return na kasing-dali ng pag-order ng pagkain online, mahaharap ang depensa ng mga bangko sa mababang-gastong deposito sa walang kapantay na pagguho. Hindi ito isang malayong teknolohikal na kuwento—may mga taong nagsisimula nang bigyan ng presyo ang panganib na ito.

"Agentic Bank Run": Isang Parang Sci-Fi Pero Matematika na Tunay na Babala

Inilahad ni Torsten Sløk, Chief Economist ng Apollo Global Management, ang isang nakakabahalang konsepto: “agentic bank run.” Sa kanyang ulat, binanggit niyang maaaring awtomatikong ilipat ng mga AI agent gaya ng Muse ang household cash mula sa mga checking accounts na may average interest rate na 0.1% lamang, patungo sa mga fintech accounts na may interest rate na 3.3% hanggang 5.0%.

Ibinahagi ni Sløk ang mga datos: ang FDIC national average savings rate ay 0.4% lamang, habang mas mababa sa 0.1% para sa checking accounts. Samantala, nag-aalok ang Adelfi ng 5.0% yield, 4.5% para sa SoFi (SOFI.US), 4.2% para sa LendingClub at LevelUp, at 4.1% para sa Pibank. Hindi lamang ito pagkakaiba ng ilang puntos—malapit itong umabot sa limang porsyento. Kung maglalagay ka ng $10,000 sa checking account, isang taon ay kikita ka ng $10 lang sa 0.1%, ngunit kung ilalagay sa 5% account, $500 na agad.

Bagaman inilarawan ni Sløk ang sitwasyong ito bilang “posibleng malapit nang mangyari” at hindi pa tiyak na trend, kapag nangyari ito, hindi lang iisang bangko ang maapektuhan. Sinulat niya: “Kung bawat household ay gagamit ng AI agent para i-optimize ang cash returns, maaaring mawalan ng malaking halaga ng murang deposito ang mga bangko na siyang ginagamit nila para magpautang—ito ay problema na para sa buong financial system.”

Ang dahilan kung bakit matindi ang pangamba ay dahil malaking bahagi ng kita ng mga bangkong Amerikano ay nakaasa sa kawalang-gana ng kanilang mga kliyente.

Noong Setyembre 22, inilabas ng Citrini Research ang isang nakakagulat na numero: ang Charles Schwab lamang, sa pamamagitan ng pagpresyo ng kliyente cash at margin loans sa mas mababang interest rates kumpara sa mga kakumpitensya, ay kumikita ng halos $9 bilyon na dagdag na pre-tax profit kada taon. Halimbawa, ang Charles Schwab ay nagbabayad lamang ng 0.19% interest sa $246.35 bilyon nitong bank deposits, habang 2.23% naman para sa katumbas ng Interactive Brokers (IBKR.US)—ang agwat na ito ay nagdadala ng humigit-kumulang $5 bilyon taun-taon. Kasama ang iba pang pagkakaiba sa presyo ng brokerage cash at margin loans, umaabot ng $8.99 bilyon ang kabuuan.

Sabi sa ulat ng Citrini: “Ang umiiral na kita sa inertia ay dahil tamad ang tao.” Tinatanggap ng mga consumer ang mababang kita sa cash, walang kwentang subscription, at sobrang mahal na seguro dahil kailangan ng effort at atensyon para ilipat ang pondo—pero walang ganyang problema ang AI agents.

Hindi ito puro teorya. Noong 2023, nang biglang tumaas ang interest rates, totoong naranasan ng Charles Schwab ang epekto ng tinatawag na “cash sorting.” Mula Agosto 2022 hanggang Abril 2023, malaking halaga ng kliyente funds ang nailipat mula sa low-yield accounts patungo sa high-yield money market funds, dahilan upang bumaba ang Charles Schwab bank deposits ng halos $50 bilyon—katumbas ng 32% na pagbaba—at napilitang gumamit ng mahal na short-term financing, dahilan ng pressure sa taonang kita. Noon, ang bilis ng paglilipat ay nasa $5.6 bilyon bawat buwan—samantalang ang maaaring gawin ng AI agents ay pabibilisin pa ito sa ilang segundo lang.

“Wala pang lobo, pero gumagalaw na ang damo”

Kapansin-pansin, hindi lahat ng tao sa Wall Street ay naniniwalang darating na ang wakas.

Sinabi ng analyst ng Bank of America na si Ebrahim Poonawala sa ulat sa mga kliyente noong Huwebes: “Hangga’t ang pagtaas ng gastos sa deposito ay hindi lumalampas sa paliwanag ng interest rates o kompetisyon, nananatiling konsepto lang ang isyu ng disruption.” Sa madaling salita, para mapatunayang tunay na binabago ng AI agents ang kilos ng kliyente, kailangang makita sa aktwal na gastos sa deposito ng bangko ang abnormal na pagtaas—at sa ngayon, hindi pa iyon nangyayari.

Binigyang-diin din ng mga opisyal ng PNC (PNC.US) at Bank of America (BAC.US) na hindi masyadong malaki ang banta ng AI-driven cash optimization. Noong Hunyo, diretsahang tinanong ni Morgan Stanley analyst Manan Gosalia ang maraming bank executives tungkol dito sa isang industry conference, at karamihan ay nagpakita ng optimismo.

Ngunit hindi AI ang tanging dahilan ng pressure sa deposito—matagal na itong umiiral bago pa dumating ang AI agents.

Sa ngayon, muling nagsimulang magtaas ng rates ang Federal Reserve, na nagpuwersa sa mga bangko na magbayad ng mas mataas na interest sa mga depositors. Samantala, ang mabilis na paglago ng pautang ay nagpapaganyak sa mga bangko na mangailangan ng mas maraming deposito, subalit ang personal savings rate ng Amerika ay nasa 2.6% lamang, pinakamababa sa halos apat na taon. Dahil dito, tatlong puwersa ang sabay-sabay na nagbibigay ng pressure at kaunti na lamang ang natitirang buffer para sa mga bangko.

Bagaman bumaba nang bahagya ang average cost of funds ng industriya mula 2.61% noong 2024 patungo sa 2.26% sa 2025, inaasahan ng mga analyst na naabot na nito ang hangganan. Kung mananatili ang mataas na interest rates ng Federal Reserve, papasok na sa “plateau period” ang gastos sa deposito—at “ang kawalan ng outlook na magbababa ng interest rates ay nangangahulugang ang pressure sa deposit pricing ay tunay at dumarating na.”

Sa harap ng posibleng malakihang paglipat ng deposito, hindi basta-basta magpapabaya ang mga malalaking bangko.

Pinakamahalagang hakbang ay mula sa JPMorgan Chase. Ang kanilang AI tool na Smart Cash ay nagsisimula nang subukan; kayang gamitin ng AI model na ito upang hulaan ang cash flow demand ng kliyente, awtomatikong ilipat ang sobrang pera mula sa checking account patungo sa mas mataas na kita na brokerage products, habang iniiwan ang sapat na pang-araw-araw na liquidity. Unang nabanggit ang tool na ito sa shareholder letter ni Jamie Dimon noong 2025, at naging mas detalyado ang usapan sa Q1 2026 earnings call. Noong Hunyo, inilatag na ni Chief Analyst Derek Waldron ang plano na mag-deploy ng AI agents na kayang tumakbo nang ilang oras nang mag-isa.

Para sa JPMorgan Chase, kung ililipat din lang ng AI ang pera ng mga kliyente, mas mabuti nang AI mismo ng bangko ang gagawa—para manatili pa rin ang pera sa sistema nila. Itinuring na ng bangko ang halos $2 bilyong gastos kaugnay ng AI bilang core infrastructure, at sa $19.9 bilyon na tech budget para sa 2026, nasa 10% ang napupunta sa AI.

Nagpapatibay din ng depensa ang ibang malalaking bangko. Kamakailan, inilunsad ng Citi ang bagong savings rate plan na tinatawag na “Citi Premium Boost,” para sa mga Citi Priority, Citigold, at Citigold Private Client na customers, kung saan mas mataas ang interest rate depende sa level ng relasyon at kwalipikadong aktibidad ng kliyente; automatic na masasali ang mga bagong kliyente simula Oktubre 26. Dati, naglunsad din ng katulad na insentibo ang PNC at Bank of America para akitin ang mas mataas na deposit balance.