Ang pagpepresyo sa options market ay mahalagang pansinin; malinaw na nagpapadala ng signal ang forex market.

⑴ Sa mga G10 currency pair, nagpapakita ang options market ng iisang mensahe: karamihan sa mga kalahok sa merkado ay walang malinaw na kagustuhang tumaya sa direksyon, at ang implied volatility ng karamihan sa mga pangunahing currency pair ay patuloy na nasa pinakamababang antas sa loob ng maraming taon—maliban sa Japanese yen—samantalang mas mababa pa ang aktuwal na volatility, na nagpapatunay sa pagiging totoo ng price signal. ⑵ Ang kawalan ng direksyong ito ay hindi lang makikita sa presyo ng volatility kundi pati na rin sa istruktura ng mga posisyon; manipis ang spot liquidity ng mga pangunahing currency pair at halos wala nang demand para sa deep out-of-the-money options, malinaw ding kulang ang kagustuhang mag-hedge laban sa tail risk. ⑶ Ang risk reversal indicators ay nagpapakita ng kaparehong katangian: noong huling bahagi ng Agosto hanggang unang bahagi ng Setyembre, ang 1-buwan 25-delta risk reversal ng Euro laban sa US dollar ay pabor sa put options ng humigit-kumulang 0.45 volatility points, ngunit ngayo'y bumaba na ito sa mga 0.2 points; gayundin, ang British pound laban sa US dollar ay mula humigit-kumulang 0.6 points ay bumaba na rin sa 0.45 points, na nagpapakitang mabilis nang nawala ang sandaling pagtaya ng merkado sa pag-akyat ng US dollar. ⑷ Ang implied volatility ng Euro laban sa British pound ay bumaba pa sa kasaysayang pinakamababa, na ginagawang pinakatiyak na halimbawa ng kakulangan sa direksyong pananaw; ang option pricing ng naturang currency pair ay halos nagpapahiwatig na mahirap asahan ang malalaking galaw sa hinaharap. ⑸ Sa pangkalahatan, nasa "wait-and-see" mode ang foreign exchange market; bagaman may pagka-alerto sa macro risk, sa maikling panahon ay ayaw itong maipresyo bilang tuloy-tuloy na trend sa kahit anong direksyon—kaya't ang susunod na tututukan ay kung magagawang basagin ng mga patakaran ng iba't ibang central banks o mga risk event ang kasalukuyang deadlock.