BNP Paribas: Meta(META.US) ang monetization ng compute power ay may potensyal, bukod sa paglago ng advertising, mayroon ding posibilidad sa "cloud"
Matapos ang pakikipagpulong sa management ng kumpanya, naniniwala ang investment institution na BNP Paribas na ang mga asset ng computing power ng Meta Platforms ay may malaking potensyal para sa komersyal na kita.
Nabatid ng智通财经APP na matapos ang pagpupulong kasama ang pamunuan ng kumpanya, binigyang-diin ng institusyong pampananalapi na BNP Paribas na ang mga asset ng computing power ng Meta Platforms (META.US) ay may malaking potensyal para sa komersyal na monetization.
Isinulat ni analyst Nick Jones sa ulat para sa mga kliyente, “Ayon sa pamunuan, mas mataas ang ekonomikal na benepisyo ng commercialized AI intelligence kumpara sa simpleng pagbebenta ng raw computing power. Ginagamit lamang ng Meta ang kanilang computing power para sa cloud service deployment kapag mababa ang internal demand kaysa inaasahan, at ang ganitong mga partnership ay nakatuon sa panandalian o estratehikong mga proyekto.”
Dagdag pa ni Jones, dahil sa malinaw na mga oportunidad sa merkado, masiglang nag-iinvest ang Meta sa maraming AI project at patuloy na pinapalawak ang kanilang computing power. Ngunit, batid din ng pamunuan na posibleng maapektuhan ang supply side pagsapit ng 2028 at pagkatapos, dulot ng macro-political na mga salik.
Sa mas malalim na pagsusuri, naniniwala si Jones na ang pangunahing ad business ng Meta ay magpapatuloy ng “matatag” na paglago, at ang iba pang pinagmumulan ng kita — kabilang ang potensyal na cloud service — ay magtutulak sa kabuuang kita ng kumpanya pataas nang “may katatagan”.
“Bagama’t posible ang patuloy na pagtaas ng capital expenditure bago ang 2027, naniniwala kami na sa katagalan, ang mga investment na ito ay magbubunga ng sapat na kita upang suportahan ang scale ng gastos sa capital,” dagdag pa ni Jones, “Sa ilalim ng cost control, inaasahan naming babalik ang margin ng kumpanya sa expansion trajectory.”
Itinakda ni Jones ang target price ng Meta sa $855 at binigyan ito ng rating na “outperform”.
Noong nakaraang buwan, may balitang nagsisimula ang Meta ng cloud computing business na layong ibenta ang kanilang surplus computing power sa labas.
Noong Mayo ng taong ito sa shareholder meeting, sinabi ni Meta CEO Mark Zuckerberg sa mga investor na ang pagbebenta ng surplus computing power ay ikinokonsidera na. “Talagang bahagi ito ng diskusyon,” wika ni Zuckerberg. Ngunit dagdag niya, hindi pa ito isinasakatuparan ng Meta dahil naniniwala ang kumpanya na kailangan pa nila ang computing power na ito sa kasalukuyan.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Nvidia ay bumagsak ng pito na sunod-sunod na beses, na siyang pinakamahabang record mula 2022: ang pagtaas ng presyo ng stock ngayong taon ay 7% lamang, ang pinakababa, ngunit inangat ng mga analyst ang forecast sa kita ng 13% sa loob ng tatlong buwan.
Ang presyo ng stock ng Nvidia ay bumagsak nang sunud-sunod sa loob ng pitong trading days, na siyang pinakamahabang serye ng pagbaba mula pa noong 2022. Ang kabuuang pagtaas ngayong taon ay humigit-kumulang 7% lamang, na pinakamababa sa Philadelphia Semiconductor Index. Ang forward price-to-earnings ratio nito ay bumaba sa paligid ng 18x, na mababa sa mga nakaraang taon, ngunit kapag tinanggal ang unrealized gains, ang normalized price-to-earnings ratio ay halos 60x. Sa kabila ng sitwasyong ito, sa 82 Wall Street analyst, apat lamang ang may non-buy rating. Sa nakalipas na tatlong buwan, ang mga kita ay tumaas ng 13%, at ang average na target price ay nagpapahiwatig ng higit sa 50% na potensyal na pagtaas.
Castle Securities nagbabala: Ang pagbili ng US Treasury bonds ng US Treasury ay bumubuo ng "financial repression", at maaaring mailipat ang pressure sa exchange rate at inflation.
Naniniwala ang Castle Securities na sa ilalim ng maluwag na fiscal at monetary policy, at halos puno na ang employment, ang sapilitang pagpigil sa long-term interest rate ay magdudulot ng masamang ikot. Ang tunay na epektibong solusyon ay ang paghigpit ng fiscal policy at ang aktibong pagtaas ng interest rate ng central bank, imbes na paulit-ulit na interbensyon sa merkado.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
