Mga highlight ng ulat pinansyal ng Palantir para sa Q2 2026: Ang kita mula sa komersiyal na operasyon sa Amerika ay tumaas ng 149% kumpara sa nakaraang taon, na higit sa inaasahan; ang patnubay para sa kabuuang kita sa buong taon ay malaki ang itinaas sa $8.15-8.158 bilyon; pinatatag ng malakas na naratibo ng AI sovereignty.

Pangunahing Punto

Palantir Technologies (PLTR) ay naglabas ng resulta para sa ikalawang quarter ng 2026 (hanggang Hunyo 30), kung saan ang kita ay lumago ng 93% taon-sa-taon hanggang $1.935 bilyon, mas mataas sa tinatayang $1.81 bilyon ng merkado; ang adjusted earnings per share ay $0.41, na mas mataas kaysa sa inaasahang $0.35. Ang US commercial revenue ay tumalon ng 149% taon-sa-taon hanggang $764 milyon, na siyang pinakamalaking highlight. Malaki ang itinaas ng kumpanya ng full-year revenue guidance nito sa $8.15 bilyon hanggang $8.158 bilyon (tinatayang 82% taon-sa-taon), at tinaasan din ang US commercial revenue guidance sa mahigit $3.424 bilyon (hindi bababa sa 134% taon-sa-taon). Ayon kay CEO Alex Karp, ang performance ng quarter ay “extraordinary” (otherworldly), na binigyang-diin ang matinding demand ng mga kliyente sa “AI sovereignty.” Matapos ilabas ang financial report, ang presyo ng stocks ay pansamantalang tumaas ng 13%-14% sa after-hours trading. Ang resulta ay epektibong naglaho ng mga alalahanin ng merkado patungkol sa kapalit ng large models at mga banyagang gobyerno na lumilipat sa lokal na suppliers.

Detalyadong Analisis

1. Pangkalahatang Kita at Kita
   • Quarterly revenue na $1.935 bilyon, 93% na pagtaas taon-sa-taon, 19% quarter-on-quarter, at mas mataas sa inaasahan ng mga analyst na mga $1.81 bilyon.
   • Adjusted earnings per share $0.41, mas mataas kaysa sa $0.35 na inaasahan.
   • Kabuuang US revenue $1.573 bilyon, 115% na pagtaas taon-sa-taon, at 23% quarter-on-quarter.
   • Adjusted operating income $1.1944 bilyon, na may margin na 62%; GAAP operating income $912 milyon, margin na 47%.
   • GAAP net profit $1.062 bilyon, margin na 55%, 225% na pagtaas taon-sa-taon.
   • Operating cash flow $1.2161 bilyon, margin na 63%.
   • Rule of 40 score umabot sa 155%.
   • Kumpirma ng kumpanya na inaasahan nilang makamit ang GAAP operating profit at net profit sa bawat quarter ng 2026.
2. Performance ng US Commercial Business
   • US commercial revenue na $764 milyon, 149% na pagtaas taon-sa-taon, 28% quarter-on-quarter, at mas mataas sa average estimate ng mga analyst na sekitar $716.4 milyon. Inilarawan ni CEO Karp ang numerong ito bilang “staggering.”
   • US commercial total contract value (TCV) bagong record sa $2.132 bilyon, 153% na pagtaas taon-sa-taon.
   • US commercial remaining deal value (RDV) $6.238 bilyon, 124% na pagtaas taon-sa-taon, 27% quarter-on-quarter.
   • Mga drive factors: Malakas na demand ng kliyente para sa AI sovereignty, hindi handa ang mga kumpanya na ipagkatiwala ang kanilang core data at decision intelligence sa mga large model labs; negosyo ay “compound growth na may walang kapantay na bilis at sukat,” at ang sales team ay nananatiling compact.
   • Tinaas ng kumpanya ang buong taon na US commercial revenue forecast sa mahigit $3.424 bilyon, inaasahang higit sa 134% na pagtaas taon-sa-taon (dating forecast mga $3.224 bilyon).
3. Performance ng Iba Pang Business Units
   • US government revenue $809 milyon, 90% na pagtaas taon-sa-taon, 18% quarter-on-quarter. Malakas pa rin ang US business overall.
   • Overseas revenue nasa $362.5 milyon, 33% na pagtaas taon-sa-taon, pero mas mabagal kaysa sa domestic US.
   • Ang kahinaang ito sa ibang bansa ay bahagi dahil sa geopolitikal na presyon: Kamakailan, mga opisyal ng Pransya at UK ay nagtulak ng pagtigil ng mga kasunduan sa Palantir, lumipat sa pagsuporta sa mga lokal na kumpanya ng teknolohiya upang mapanatili ang teknolohikal na soberanya.
   • Sa pangkalahatang mga kontrata: Sa quarter na ito ay nagsara ng hindi bababa sa $1 milyong kontrata (220), hindi bababa sa $5 milyong kontrata (98), hindi bababa sa $10 milyong kontrata (73); kabuuang kontrata (TCV) $3.373 bilyon, 49% na pagtaas taon-sa-taon.
4. Buong Taon na Guidance at Outlook
   • Buong taon na revenue guidance tinaas sa $8.15 bilyon hanggang $8.158 bilyon (dating upper limit mga $7.662 bilyon), mas mataas sa dating average estimate na mga $7.7 bilyon ng analyst, at nasa mga 82% na pagtaas taon-sa-taon.
   • Buong taon adjusted operating profit guidance tinaas sa $4.889 bilyon hanggang $4.897 bilyon.
   • Buong taon adjusted free cash flow guidance tinaas sa $4.5 bilyon hanggang $4.7 bilyon.
   • US commercial revenue full-year guidance tinaas sa mahigit $3.424 bilyon (hindi bababa sa +134%).
   • Pangunahing tema: AI sovereignty demand surge, binibigyang-diin ng Palantir ang control ng kliyente sa data, prompts, at organizational commercial intelligence (alpha ng kliyente), tinatanggihan maging “tributary” ng large model labs.
5. Guidance para sa Susunod na Quarter (Q3 2026)
   • Revenue inaasahan sa $2.16 bilyon hanggang $2.164 bilyon (mas mataas sa tinatayang $2 bilyon ng mga analyst).
   • Adjusted operating profit inaasahan sa $1.292 bilyon hanggang $1.296 bilyon.
6. Market Background at Mga Alalahanin ng Investor
   • Pangunahing mga isyu dati: Mga AI developer tulad ng Anthropic ay gumagawa ng sariling software, posibleng umatake sa market share ng Palantir; ang mga gobyerno sa labas ng US ay pabilis lumilipat sa lokal na tech firms. Ang pagsabog ng US commercial at pagtaas ng guidance noong quarter na ito ay epektibong nagbawas ng ilang alalahanin.
   • Sa shareholder letter, tinutulan ni Karp ang large model replacement theory, binigyang-diin na hindi pahihintulutan ng mga kliyente ang models na malayang gumala sa “kanilang sariling tahanan”, at ang labanan ay tungkol sa data control at organizational intelligence; naniningil ang kumpanya base sa value creation at hindi sa tokens o usage volume.
   • Amerikanong defense presence lalong lumalim (kasama ang mga proyektong kaugnay ng Anduril).
   • Positibo ang investor response: Pagkatapos ilabas ang financial report, ang presyo ng stocks pagkatapos ng regular na trading ay tumaas ng mga 13%-14%, at nagpatuloy sa gabi. Kahit na ang US commercial business ay “sobrang abala,” tinuturing ng kumpanya na nagsisimula pa lang sila.

Sa US stock earnings prediction event, manalo ng maraming shares: Hula ng tama, malaking premyo; mali man, may premyo pa rin, i-click ang link para sumali agad!

Disclaimer Ang nilalaman ng artikulong ito ay para sa sanggunian lamang at hindi itinuturing na anumang rekomendasyon sa pamumuhunan.