Palantir Q2 inaasahang ulat sa kita: Mapapanatili pa ba ang triple-digit na paglago sa negosyo, haharap muli ang nangungunang AI software company sa hamong 'lampas sa inaasahan + pagtaas ng forecast'

1. Mabilisang Pagsusuri ng Mga Pangunahing Punto ng Pamumuhunan

Palantir (PLTR.US) ay maglalabas ng financial report para sa ikalawang quarter ng fiscal year 2026 pagkatapos magsara ang US stock market sa Agosto 3, 2026. Ang consensus ng Wall Street ay inaasahang maglalaman ng kabuuang kita na nasa $1.81 bilyon (taunan na pagtaas ng humigit-kumulang 81%) at adjusted earnings per share na $0.34-$0.35 (higit sa doble taon-sa-taon). Ang sariling gabay ng kumpanya ay nasa pagitan ng $1.797 bilyon hanggang $1.801 bilyon (gitna ay tumatantiyang +79% pagtaas). Ang mga institusyon tulad ng Oppenheimer ay mas optimistiko, tinatayang aabot sa mga 85% ang bilis ng paglago ng kita, at tinaas ang buong taong gabay sa higit 75% (mula kasalukuyang >71%). Ang ulat na ito ay kasabay ng mataas na volatility ng tech stocks, kaya tutok ang merkado kung magpapatuloy ang triple-digit growth ng US commercial business, ang sustainability ng government business, at kung muling mahigitan ng kumpanya ang inaasahan at mapataas pa ang gabay nito.

2. Apat na Pangunahing Punto ng Atensyon

Punto 1: Magpapatuloy pa ba ang Triple-digit Growth ng US Commercial Business

Nananatiling pangunahing nagbibigay ng paglago ang US commercial. Inaasahan ng merkado na ang kita ng US commercial business para sa Q2 ay hihigit sa 130%-135% ang pagtaas (ang ibang institusyon ay tinatayang higit pa sa 140%), at tinaas na ang gabay taun-taon sa hindi bababa sa 120%. Umabot na sa $595 milyon (+133%) ang negosyong ito noong Q1. Binanggit ng Oppenheimer na halos hindi apektado ang Palantir ng mga karaniwang delay sa transaksyon ng ibang software companies, at nananatiling matibay ang demand. Tututukan ng merkado ang Net Retention Rate (NRR), daloy ng malalaking orders, at aktwal na monetization progress ng AIP platform.

Punto 2: Katatagan ng US Government Business at Pagkalugi sa International

Inaasahan na ang US government business ay magtatamo ng mas mababang 80% (year-on-year growth) dahil sa pagtaas ng gastusin ng Department of Homeland Security (DHS) at mga geopolitical na tensyon sa Middle East, gayundin ng aktibong expansion ng iba't ibang sangay ng US military at combatant commands. Medyo mahina ang international government business, dahil patuloy na naghahanap ng alternatibo ang maraming bansa sa Europa. Ang kakayahan ng government business na magsilbing matatag na balancer ay isang mahalagang puntong binabantayan.

Punto 3: Ontology at Agentic

Makakaya bang protektahan ng AI moat ang bahagi nito laban sa mga LLM? May mga pag-aalala sa merkado na ang mga malalaking modelo ay maaaring mang-agaw ng market share sa pamamagitan ng depolyadong engineers. Ayon kay Oppenheimer, sobra ang takot na ito: mas akma ang Palantir Ontology sa mga komplikadong workflow, habang ang LLM ay mas akma sa mga simpleng scenario. Ang mga tools tulad ng Orchestrator, Agent Engine, at Agent SDK na inilabas sa DevCon 6 ngayong Hulyo ay higit pang lumalakas ang kanilang bentahe. Ang earnings call ay magsisilbing eksaminasyon sa progreso at kompetitibong abilidad ng AI commercialization.

Punto 4: Potensyal ng Pagsasaayos sa Gabay Taon-taon at Pagkatunaw ng Valuations

Ang kasalukuyang gabay ng kumpanya para sa buong taon ay humigit-kumulang 71% na pagtaas ng kita ($7.65 bilyon - $7.662 bilyon). Kung malinaw na mahigitan ang inaasahan sa Q2, posibleng itaas ng merkado ang projection sa lagpas 75%. Noong simula ng taon, bumaba na ng halos 30% ang PLTR, kaya kahit mataas pa rin ang valuation, mahalagang tingnan ang pananaw ng management sa susunod na mga buwan at sa Rule of 40 na indicator na posibleng magdala ng pagbabago sa sentiment.

3. Sabay na Presensya ng Mga Panganib at Oportunidad

Nagsusulong ng Pagtaas:

• Mas mataas ang paglago ng US commercial income kesa sa consensus (>135%), pinapatunayan ang kakayahan ng triple-digit growth na magpatuloy.
• Kabuuang kita ay malapit o higit sa 85% ang pagtaas, at ang buong taong gabay ay itinaas sa mahigit 75%.
• Nanatiling mataas ang paglago ng US government business, manageable ang kontibusyon ng international, at maganda ang feedback ng customer sa AI platform.

Pababang Mga Panganib:

• Hindi umabot sa inaasahan o bumagal ang paglago ng US commercial, na maglalagay ng duda sa sustainability ng growth.
• Lamang nakamit ang mid-point ng gabay, hindi nailipat pataas ang buong-taong projection, samahan pa ng mataas na valuation pressure.
• Lalong humina ang international business, o lumala ang kompetisyon na nakaapekto sa customer retention ng commercial sector.

4. Rekomendasyon sa Estratehiya ng Trading 

Long logic: Kung ang US commercial at total revenue ay malinaw na higit sa consensus, kasabay ng pagtaas ng management sa buong taong guid at positibong outlook, posibleng dagdagan nito ang kumpiyansa ng merkado sa Palantir bilang AI software leader at sumuporta sa valuation recovery. Short risk: Kung ang pangunahing datos ay tumaas lang ng bahagya o bahagyang kulang sa inaasahan, bumagal ang commercial growth o naging maingat ang guid, maaaring mag-trigger ito ng profit taking, lalo na sa environment na mataas ang volatility ng tech stocks.

Pangunahing Datus:

• Kabuuang kita at taon-sa-taon na paglago
• Paglago ng US commercial revenue at trend ng shipment/contract
• Performance ng kita ng US government
• Kung tinaas ba ang buong taong revenue guid
• Gross margin at Rule of 40 na indicator

Payo sa operasyon: Kapag mas mataas sa inaasahan ang resulta at positibo ang guid, maaaring mag-focus sa pag-setup pagkatapos ng pullback. Kung flat lang ang data o mahina ang guid, mag-ingat sa short-term volatility risk at iwasan ang pagbili sa mataas. I-adjust ang position at stop loss batay sa sariling risk tolerance.

May sariling pananaw pero hindi sigurado sa position sizing? I-click ang link sa ibaba [Isang artikulo para maintindihan kung paano gamitin ang options upang ma-lock ang maximum loss at mapanatili ang upside sa panahon ng earnings], wishing you good trading~

Disclaimer: Ang nilalaman sa itaas ay para sa sanggunian lamang at hindi itinuturing na investment advice.