Array (NYSE:AD) Naghatid ng Malalakas na Resulta para sa Q4 CY2025
Ang wireless telecommunications provider na Array (NYSE:AD) ay nag-ulat ng
Panahon na ba para bumili ng Array?
Array (AD) Q4 CY2025 Mga Highlight:
- Kita: $60.33 milyon kumpara sa estimate ng analyst na $56.37 milyon (93.8% pagbaba taon-taon, 7% beat)
- EPS (GAAP): $0.48 kumpara sa estimate ng analyst na $0.34 (39.6% beat)
- Adjusted EBITDA: $52.09 milyon kumpara sa estimate ng analyst na $38.77 milyon (86.3% margin, 34.3% beat)
- Operating Margin: 14.3%, mula -0.9% sa parehong quarter noong nakaraang taon
- Market Capitalization: $4.35 bilyon
"Matapos ang isang nakapagbabagong 2025, papasok ang Array sa 2026 na may matibay na momentum," sabi ni Anthony Carlson, Pangulo at CEO.
Pangkalahatang-ideya ng Kumpanya
Gumagana bilang isang majority-owned subsidiary ng Telephone and Data Systems mula nang itatag ito noong 1983, ang Array (NYSE:Array) ay isang regional wireless telecommunications provider na nagseserbisyo sa 4.6 milyong customer sa 21 estado na may mga mobile phone, internet, at IoT services.
Paglago ng Kita
Ang pangmatagalang performance ng isang kumpanya ay isang indikasyon ng kabuuang kalidad nito. Kahit anong negosyo ay maaaring magpakita ng magandang quarter o dalawa, ngunit maraming matitibay na kumpanya ang lumalago sa loob ng maraming taon.
Sa $1.91 bilyong kita sa nakaraang 12 buwan, ang Array ay isang mid-sized na business services company, na minsan ay nagdadala ng disbentahe kumpara sa mas malalaking kakumpitensya na nakikinabang sa mas magandang economies of scale.
Tulad ng nakikita mo sa ibaba, ang kita ng Array ay bumaba ng 13.9% bawat taon sa nakalipas na limang taon, isang mahina na basehan para sa aming pagsusuri.
Sa StockStory, binibigyan namin ng pinakamalaking diin ang pangmatagalang paglago, ngunit sa loob ng business services, ang limang taong pananaw ay maaaring makaligtaan ang mga pinakabagong inobasyon o nakakagambalang trend sa industriya. Ipinapakita ng pinakahuling performance ng Array na nananatiling mahina ang demand dahil bumaba ng 30% ang kita nito taun-taon sa nakaraang dalawang taon.
Ngayong quarter, bumagsak ang kita ng Array ng 93.8% taon-taon sa $60.33 milyon ngunit tinalo pa rin ang estimate ng Wall Street ng 7%.
Sa hinaharap, inaasahan ng mga sell-side analyst na bababa ng 88.4% ang kita sa susunod na 12 buwan, na mas mabagal kumpara sa nakaraang dalawang taon. Ang projection na ito ay hindi kaakit-akit at nagpapahiwatig na haharapin ng mga produkto at serbisyo nito ang ilang hamon sa demand.
Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—lahat ay nagsimula bilang mga growth story na hindi napapansin na sumasakay sa isang malaking trend. Natukoy na namin ang susunod: isang kumikitang AI semiconductor play na hindi pa napapansin ng Wall Street.
Operating Margin
Ang operating margin ay isa sa pinakamahusay na sukatan ng kakayahang kumita dahil ipinapakita nito kung magkano ang kinikita ng kumpanya pagkatapos ibawas ang lahat ng pangunahing gastos, tulad ng marketing at R&D.
Kumikita ang Array sa nakalipas na limang taon ngunit napigilan ng malaking gastos. Ang average nitong operating margin na 1.9% ay mahina para sa isang business services business.
Tinitingnan ang trend ng kakayahang kumita nito, bumaba ng 2.5 percentage points ang operating margin ng Array sa nakalipas na limang taon. Mahina ang performance ng Array sa kahit anong pananaw—ipinapakita nito na tumataas ang mga gastos at hindi nito naipapasa ito sa mga customer.
Ngayong quarter, nakapagtala ang Array ng operating margin profit margin na 14.3%, tumaas ng 15.2 percentage points taon-taon. Ang pagtaas na ito ay magandang balita, lalo na’t bumaba ang kita, na nagpapakitang naging mas episyente ito dahil binawasan ang mga gastos.
Kita Bawat Share
Sinusubaybayan namin ang pangmatagalang pagbabago sa earnings per share (EPS) sa parehong dahilan tulad ng pangmatagalang paglago ng kita. Kumpara sa kita, gayunpaman, itinatampok ng EPS kung kumikita ba ang paglago ng kumpanya.
Sa kasamaang-palad para sa Array, bumaba ng 25.6% taun-taon ang EPS nito sa nakalipas na limang taon, mas malaki kaysa sa kita. Nakikita natin na ang pagkakaibang ito ay nagmula sa mas mataas na interest expenses o buwis dahil sa totoo lang napabuti ng kumpanya ang operating margin at nag-repurchase ng shares sa panahong ito.
Maaari nating suriin nang mas malalim ang earnings ng Array upang mas maintindihan ang mga dahilan ng performance nito. Tulad ng nabanggit namin kanina, lumawak ang operating margin ng Array ngayong quarter ngunit bumaba ng 2.5 percentage points sa nakalipas na limang taon. Ito ang pinaka-mahalagang salik (bukod sa epekto ng kita) sa likod ng pagbaba ng earnings; ang interest expenses at buwis ay maaari ring makaapekto sa EPS ngunit hindi gaanong nagsasabi tungkol sa pundasyon ng isang kumpanya.
Tulad ng sa kita, sinusuri namin ang EPS sa mas kamakailang panahon dahil maaari itong magbigay-liwanag sa mga bagong tema o pag-unlad para sa negosyo.
Kahit hindi maganda, ang dalawang-taong taunang pagbaba ng EPS ng Array na 3.4% ay mas maganda kaysa sa dalawang-taong pagkalugi sa kita.
Noong Q4, nag-ulat ang Array ng EPS na $0.48, mula $0.06 sa parehong quarter noong nakaraang taon. Madaling nalampasan ng resultang ito ang mga estimate ng analyst, at dapat masiyahan ang mga shareholder sa resulta. Sa susunod na 12 buwan, inaasahan ng Wall Street ang buong taong EPS ng Array na $0.59 na tataas ng 98.9%.
Pangunahing Takeaway mula sa Q4 Resulta ng Array
Magandang makita na tinalo ng Array ang mga inaasahan ng analyst para sa EPS ngayong quarter. Natuwa rin kami na ang kita nito ay lumampas sa estimate ng Wall Street ng malaki. Sa mas malawak na pananaw, sa tingin namin ito ay magandang resulta na may ilang mahahalagang aspeto ng upside. Nanatiling flat ang stock sa $50.50 kaagad matapos ang resulta.
Matibay ang earnings na ipinakita ng Array, ngunit hindi nangangahulugan na isang quarter lang ay sapat na para bilhin ang stock. Tingnan pa natin kung ito ay magandang investment. Kung gumagawa ka ng desisyong iyon, dapat isaalang-alang mo ang mas malawak na larawan ng valuation, kalidad ng negosyo, pati na rin ang pinakabagong earnings.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang nangungunang kompanya sa AI liquid cooling na Vertiv ay nakapagtala ng 61% na pagtaas sa kita sa Q3 taon-taon, higit 100% ang pagtaas sa mga order, at nagkaroon ng higit sa 15% na pagtaas bago magsimula ang trading | Ulat sa Pananalapi
Sa ikatlong quarter, naitala ng Vertiv ang netong benta na $4.313 bilyon, tumataas ng 61% kumpara noong nakaraang taon, habang ang kita kada share (na naayos) ay $2.21, tumataas ng 78% sa parehong panahon—parehong mas mataas kaysa sa inaasahan. Ang organic orders ay lumago ng mahigit 100% taon-taon, na nagpapakita ng patuloy na mataas na demand. Lubos na tinaasan ng kumpanya ang kanilang buong taong gabay, kung saan ang gitnang halaga ng netong benta ay $14.65 bilyon at ang gitnang kita kada share ay $7.15. Bago magbukas ang merkado, tumaas ng higit sa 15% ang presyo ng stock.
Ang pinaka-maaasahang alarm sa merkado ng US stocks ay nagliwanag na! Sa dalawang beses na nangyari sa kasaysayan, isang malakihang bear market ang sumunod.
Ang Quality Minus Junk (QMJ), isang quality factor na sumusubaybay sa US stocks nang halos 70 taon, ay nagpapadala ngayon ng pambihirang babala. Nitong Hulyo, umabot sa 14.3% ang pinakamalaking buwanang pagtaas ng nasabing sukatan mula pa noong 1957, na nagmarka ng biglaang pagbaligtad ng mahigit dalawang taong bull run ng mga tinatawag na "junk stocks." Sa kasaysayan, ang malalaking reversals tulad nito sa QMJ ay naganap din noong pumutok ang internet bubble noong 2000 at sa panahon ng financial crisis noong 2008.
Ngayong gabi, walang sorpresa sa pagpapatigil ng Federal Reserve, pinili ng merkado na "bumili ng lahat" (maliban sa crude oil)
Halos tiyak na ipagpapaliban ng Federal Reserve ang pagtaas ng interes ngayong gabi, ngunit ang malakas na datos ng ekonomiya ng Estados Unidos ay nagtutulak sa posibilidad ng December rate hike pabalik sa mahigit 80%, at tumitindi ang inaasahan na "mas mataas na interes sa mas mahabang panahon." Kakaiba, sabay-sabay na tumataas ang stocks, dollar, ginto, at bitcoin—nagaganap ang market na "bumili ng lahat," maliban sa langis na siyang bumagsak ng taliwas sa trend. Sa likod ng pangkalahatang pag-angat, hindi pa rin nawawala ang pressure sa AI financing at mga panganib sa kredito, kaya nagbabala ang Wall Street tungkol sa panganib ng market correction.
Coca-Cola (KO.US) Q3 conference call: Ang pagtaas ng presyo ay nakakontrol, ngunit ang pagbaba ng imbentaryo at ang epekto ng exchange rate ay nagpapababa ng visibility para sa Q4 at susunod na taon, ang division ng CCBA ay nagre-restructure ng kita.
Ipinahayag ng Coca-Cola ang mga resulta ng pananalapi para sa ikatlong quarter ng 2026 at nagsagawa ng conference call para sa kanilang performance.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
