ゴールドはWarshのFed利上げ予想と原油高による米国債利回り上昇で下落

金（XAU/USD）の価格は、月曜日に約0.40％下落しました。これは先週金曜日、連邦準備制度理事会（Fed）のケビン・ウォーシュ議長によるタカ派的な発言を受け、9月会合での利上げの可能性が取り沙汰されたためです。その一方で、金は今月、9％を超える上昇となる見通しであり、XAU/USDは日中高値の4,472ドルを付けた後、4,432ドルで取引されています。

XAU/USDは原油高によるインフレとFed利上げリスク再燃で反落

ウォーシュ議長は先週金曜日に、Fedは高インフレへの対応に注力しており、2％という目標に必ずしもこだわっていないと述べ、新議長は「価格が高止まりすればやるべき課題がある」と言及しました。

これ以外にも、月曜日の主なテーマは中東での紛争です。米国とイランが互いに攻撃を行い、エネルギー価格が上昇。米国の原油指標であるWest Texas Intermediate（WTI）は月曜日に2.50％上昇し、85.62ドルとなり、金にとっては逆風となっています。

なぜかというと、エネルギー価格が上昇すると、金利上昇の可能性が高まるためです。したがって、金は利回りが低い環境で好調ですが、現在はそうではなく、米国10年債利回りは2.5ベーシスポイント上昇し4.706％となっています。

米ドル指数（DXY）によると、グリーンバックは約0.25％下落しています。DXYはドルが主要6通貨に対してどのように動いているかを示し、現在99.42で、先週の高値99.72を下回っています。

現在の状況を踏まえ、Prime Terminalによれば年末までに少なくとも26ベーシスポイントの引き締めが織り込まれています。9月16日の会合については、利上げの確率が64％、3.50〜3.75％のFed資金金利を維持する確率が36％となっています。

今週は米国経済指標の発表が相次ぎます。ISM製造業/サービス業購買担当者景気指数（PMI）、雇用関連データ（JOLTS求人件数や新規失業保険申請件数）、そして週末には非農業部門雇用者数が発表予定です。

XAU/USDテクニカル分析：金は4,500ドル突破に失敗、100日SMAが注目点

値動きを見ると、金は100日SMA（約4,370ドル）と200日SMA（約4,528ドル）の間に挟まれており、明確な方向感はなく日足チャートでは「ドージ」キャンドルが形成されています。

相対力指数（RSI）は依然50を上回りながらも正常化の傾向を見せており、買い手が主導権を握っていることを示す一方、値動きはXAUが横ばい推移となる可能性を示唆しています。

上値を再び試すには、金は4,500ドルと200日SMAを回復する必要があります。この水準の上では、次のレジスタンスは8月25日の高値4,697ドル、さらに4,700ドルが控えます。

下値では、最初のサポートが4,400ドル、次いで100日SMAです。その水準を明確に下回ると、4,300ドル、そして50日SMAの4,211ドルが視野に入ります。