ボックススプレッドETFは財務省による税制調査にもかかわらず支持を集めている

オプションのボックススプレッドを利用した上場投資信託（ETF）が、ウォール街で米国財務省の監視に耐えうる節税戦略として支持を集めていると、Bloombergが報じました。

ボックススプレッドはコールとプットを組み合わせることで、ほぼリスク中立のポジションを作り出し、国債とほぼ同等のリターンを得ることができます。リターンは金利ではなくオプションの値上がりによって発生するため、ETFの構造を利用することで投資家は納税を繰り延べられる場合があります。

GraniteSharesは火曜日にShort Term Box ETFをローンチし、Xfunds 1-3 Month BOX ETFは前週から取引を開始しました。ボックススプレッドETFの運用資産は約160億ドルまで成長しています。

財務省の当局者は7月、税務戦略に特化した市場の一部の手法が悪用される可能性があると指摘しました。一方、ファンドの支持者たちは、この構造が短期資産をより税効率よく保有する手段を投資家に提供すると主張しています。