半導体株の売りがアジア全体に波及、日経平均は2％以上下落、韓国株は6％急落、プログラム売却一時5分間停止

米国株式市場での半導体セクターの下落が一夜明けてアジア市場にも波及し、加えて債券利回りの高止まりや原油価格の上昇が、グローバルなリスク資産に圧力をかけています。

韓国ソウル総合指数は水曜日、一時6%を超える下落幅となり、アジア太平洋地域で最も下落が大きい市場の一つとなりました。韓国取引所は直ちにSIDECARメカニズムを発動し、売りの勢いを抑制するためにプログラム売買の停止措置を取りました。

MSCIアジア太平洋指数は1%以上下落し、273.09ポイントに。日本のTOPIXは2.4%下落幅を拡大し、日経225指数も同様に2%超の下落となりました。

今回の調整の主な引き金は、米国半導体株指数が火曜日に5%急落し、その下落がアジア市場へ波及したことです。サムスン電子とSKハイニックスはそれぞれ約7%下落、Nasdaq100指数先物もさらに軟化しました。

同時に、米国30年債利回りは火曜日の取引で5.34%に達し、2007年以来の最高水準となりました。10年債利回りも4.75%へ上昇し、高い借入コストがグロース株のバリュエーションに継続的な圧力を与えています。

大和アセットマネジメントのチーフストラテジスト立部和徳氏はこう述べています：

中東情勢の先行きが依然として不透明であり、利回りが高止まりしていることから、市場は本日もリスク回避のモードが持続する可能性が高い。

また彼は次のようにも指摘しています：

利回りの上昇は、超大規模クラウド企業の借入コストを押し上げ、資本支出の見通しやAIインフラ企業への潜在的影響に対する市場の懸念を高める。

長期米国債利回りが数十年ぶりの高水準で推移しており、アジア太平洋市場を圧迫する主要因の一つとなっています。

米国30年債利回りは火曜日、一時5.34%に達し2007年以来の最高水準となり、終値はわずかに5.28%へ低下。10年債利回りも火曜日に4.75%に到達しました。

水曜日のアジア太平洋時間帯では、米国10年債利回りは4.70%付近で横ばい。日本10年債利回りは1.5ベーシスポイント下落し2.92%、オーストラリア10年債利回りは3ベーシスポイント下落し5.06%となり、一時的に資金が債券市場へ流入したことを示しています。

米連邦公開市場委員会（FOMC）の最新議事要旨は、日本時間木曜日午前2時に公表予定で、市場は政策スタンスの手がかりを期待しています。J.P.Morganグローバル債券・FX・コモディティ部門の米国CIOであるKay Herr氏はBloomberg TVのインタビューで以下のように述べました：

市場が懸念しているのは、Fedの反応関数がどうなっているのかという点です。先行きに対するガイダンスがないことを市場は嫌気しています。

Standard Chartered銀行のアメリカ経済学者Dan Pan氏も指摘しています：

インフレリスクと財政懸念の高まりが、米国長期債利回りの上昇を促しており、全体的なリスク志向は依然として慎重です。

地政学的な緊張がさらに市場の不安心理を増幅させています。

ウォール街見聞が言及している通り、新華社通信によれば、アブダビ8月19日発、UAE外務省は19日未明、地域情勢の継続的な悪化が地域および国際の平和と安全を損なっているとして、イランとのすべての貿易・商取引および金融取引を停止することを発表しました。再開時期は後日通知される予定です。

UAE国防省は18日、イランから発射された弾道ミサイル2発を防空システムが検知したと発表。1発はUAE領海外、もう1発は同国領海に落下。国防省は、高度な警戒態勢を維持し、あらゆる脅威への対応準備ができていると述べました。

水曜日のアジア太平洋時間帯でも、原油価格は上昇を継続。WTI原油は0.8%上昇、ブレント原油は0.67%高の1バレル91.63ドルとなりました。

嘉盛アナリストのFawad Razaqzada氏はこう語っています：

エネルギーコストの上昇と長期的な借入コストの上昇が重なり、負担感が一段と強まっています。株式投資家はついに防御的なポートフォリオへ転換し始めています。

為替市場では、ドルインデックスはほぼ横ばいで、円は159.49近辺で推移、オフショア人民元相場は6.7469近辺で安定、豪ドルはわずか0.1%下落し0.7080ドルになっています。

金は小幅反発し、日中で0.22%上昇、1オンスあたり約4,343ドル近辺となっています。