🔥 Bitget 米国株ホットスポット狙撃｜2026.07.24

主線：AI資本支出懸念が売りを引き起こす｜Intel 予想を超える回復・先進パッケージ大口受注・原油100ドル越え・関税施行

1. Intel 第2四半期売上高が過去15年で最速成長 

Intelは第2四半期売上高161億ドルを発表し、前年同期比25%増と2011年以来の最速成長を記録。Data Center & AI部門の売上も59%増の63億ドルとなり、Non-GAAP EPSは0.42ドルと大幅に予想を上回った。通期の資本支出見通しも200億ドルに上方修正された。 

🎯 恩恵銘柄：INTC、AMKR；主要なカタリスト：AIインフラ需要の確認、時間外で一時10%超上昇、本日の寄付きに資金回流に注目。

2. NVIDIAがAmkorと15億ドルの先進パッケージ契約を締結

AmkorはNVIDIAとの複数年にわたる戦略的提携を発表。NVIDIAはアリゾナ州での先進パッケージおよびテスト能力拡大を支援する前払い金を提供し、両社は高密度相互接続や異種集積技術に注力し、次世代AIアクセラレータ計算プラットフォームをサポートする。

🎯 恩恵銘柄：AMKR、NVDA；主要カタリスト：米国内の先進パッケージ生産能力の加速、AMKRは時間外で15%超上昇。

3. Alphabet、Tesla 決算でAI投資の懸念が浮上

Alphabetは年間資本支出ガイダンスを最大2050億ドルに引き上げたものの、株価は7%以上下落。Teslaは売上が予想を上回ったが、利益とフリーキャッシュフローがともに予想を下回り、14%以上急落。「マグニフィセント・セブン」の時価総額は1日で7970億ドルほど消失。

🎯 恩恵銘柄：なし；主要カタリスト：市場がAI投資収益率を再評価、ハイテク株のボラティリティが上昇。

4. メモリ需給が緊迫、マスク氏がMicronに感謝

Tesla決算発表でマスク氏は、Micronから「狂気」のメモリ価格下でも合理的な条件で十分なメモリ割当を受けたことに感謝し、今後数年のための「余裕」を持たせ、AI、自動運転、Optimus需要を支えると強調。

🎯 恩恵銘柄：MU；主要なカタリスト：HBMやDRAMの供給ひっ迫ストーリーが強化、メモリ関連銘柄の資金流入に注目。

5. ブレント原油が100ドル突破、中東情勢が防衛関連株を押上げ

ブレント原油は100ドルを上回って取引終了、WTIは6%超上昇。米国とイランの緊張、および紅海の脅威が原油価格を押し上げ、10年米国債利回りは4.70%付近まで上昇、防衛関連株が総じて堅調。

🎯 恩恵銘柄：LMT、RTX；主要なカタリスト：地政学的リスクプレミアム継続、原油高・利回り上昇がハイテク株のバリュエーション圧迫に注目。

6. 米国の新関税が本日正式に発効

米国は約60の経済体に対し10～12.5%の関税を課し、強制労働サプライチェーンへの対応を強化。新措置は米東部時間7月24日未明に発効し、期限切れの暫定関税に代わる。

🎯 恩恵銘柄：なし；主要なカタリスト：貿易政策の不確実性高まり、サプライチェーンや輸入関連セクターのボラティリティに注意。

取引アドバイス：AIインフラのファンダメンタルズは依然として検証段階（Intel、パッケージング、メモリ関連）が続く一方、大手企業の高水準の資本支出が収益率に対する疑念を呼び、原油高と関税のダブル圧力も重なり、ポジション管理を重視し、イベントドリブンや出来高の確認で方向性を見極めることを推奨。 米国株の変動が最近激化しており、本内容は情報提供のみにとどめ、投資助言ではありません。