7月24日会員早報：原油価格が急騰し、世界的なリスク回避が高まり、大手企業の決算が再び予想を上回る

1、【トランプ氏、大規模攻撃の決定に近づく】トランプ氏は、米軍は「完全に準備ができている」と述べ、彼が要請すれば、イスラエルは「2分以内」に行動に加わるだろうと発言しましたが、米国側は他国の支援を必要とせず、もしイスラエル側が関与すれば「結果」が伴うと警告しました。イランは「交渉を望んでいる」が、現時点では協議に応じる準備はできていないと考えているようです。イラン軍は米国の新たな攻撃の可能性に対し、複数の対応策を準備しているとされています。

2、【インテル決算好調、AIが予想を大きく上回る】Q2でのインテルの収益はアナリスト予想を12%近く上回り、前年同期比で25%増加しました。データセンターおよびAI事業収益は前年比59%増で、成長率はQ1の約4倍、受託生産事業の収益も31%増加、成長速度はQ1の約2倍でした。Q3のガイダンスレンジは前年比15%～23%増で、最低でも市場予想を約5%、最大で10%以上上回っています。CEOはAIが「前例のない」演算力需要を引き起こしていると述べました。株価は時間外取引で一時10%以上上昇しました。

3、【欧州中央銀行、7月は利上げ見送り】欧州中央銀行は中東の衝突によるエネルギーショックのインフレ全体への影響がまだ十分に伝わっていないと警告し、理事会は情勢の変化を注視しつつ、柔軟に金融政策を調整すると述べました。ドイツ銀行は、欧州中央銀行が9月に利上げを再開すると予想しています。

4、【米国債利回りが急上昇！10年債は4.7%突破、18か月ぶりの高水準】中東情勢の悪化でBrent原油価格が一時バレル100ドルを突破、米新規失業保険申請件数が予想外に急減し、さらにテック大手がAIインフラ資金調達のため長期債券を大量発行したことが債券市場にプレッシャーを与えました。

5、【急落するテスラとオラクル】テスラは米株「テクノロジー・ビッグ7」の中で空売り比率が最も高く、約3%の流通株式が空売りされています。Q2の利益が大きく予想を下回り、株価は一日で15%の急落となりました。7月23日、オラクルの株価は4%以上下落して120ドルとなり、年初来で37%以上下落、52週の最安値を更新し、過去1年に買った投資家は全員含み損状態となっています。AI投資のリターンサイクルに対する懸念が高まっています。