AI需要がPMICの値上げラッシュを引き起こす？業界大手の致新が、多くの同業者が相次いで値上げ通知を発表していると発表

AIの計算能力需要の拡大と成熟プロセス供給の逼迫という二重の要因により、パワーマネジメントIC（PMIC）業界では新たな値上げサイクルが加速して形成されており、台湾のPMICメーカーの交渉力が実質的に改善されています。

致新の董事長である呉錦川氏は最近、5月初め以降、すでに複数の業界同業者から相次いで値上げ通知が発表されたことを公表しました。供給面での逼迫、キャパシティ不足、納期の長期化が続く中、致新は顧客と値上げ交渉を段階的に開始しています。これが現在業界で最も直接的かつ代表的な値上げのシグナルです。

報道によると、8インチウェハの成熟プロセスにおける需給構造が明らかに変化しており、いくつかのウェハファウンドリはすでに先行して受託価格を引き上げています。市場では、アナログICおよびPMICサプライチェーンの交渉力が今後も高まるとの期待が高まっています。矽力杰、致新、茂達など台湾のPMICメーカーの下半期の業績見通しが、各機関から広く注目されています。

今年の1月から5月にかけて、3社の業績は分かれましたが、AIパワーマネジメント、DDR5 PMIC、ファンモータードライバICなど複数のテーマが支えとなり、アナリストは下半期に業績が徐々に盛り上がると広く予想しています。

8インチウェハの成熟プロセスにおける需給構造は実質的な転換を迎えています。TSMCやSamsungは8インチのキャパシティ配分を順次見直しており、世界的に8インチウェハ供給の増加は限定的です。その一方でAIパワーマネジメントIC、パワーデバイス、ディスプレイドライバーIC、自動車および工業制御の需要が同時に高まっており、これがファウンドリの稼働率回復を継続的に後押ししています。

業界の分析によれば、過去2年間、PMICはコンシューマーエレクトロニクス在庫調整の影響を受け、価格や稼働率が継続的に圧迫されてきましたが、今年に入りAIサーバー、データセンター、DDR5、自動車・工業用需要が順次けん引役となり、成熟プロセスのキャパシティはもはや緩やかではなく、PMICは景気循環の回復から構造的成長フェーズへ進展する見込みです。

致新の5月連結売上高は7億4900万台湾ドルで、前月比0.41%増、前年比3.28%減、1月から5月累計では36億600万台湾ドルとなりました。売上高は前年比でやや圧迫されましたが、董事長の呉錦川氏は、5月初め以降、複数の同業者が続々と値上げ通知を発表しており、供給面のタイトさ、キャパシティ不足および納期の長期化の圧力を受けて、致新も顧客と値上げの交渉を順次行っていると明かしました。同時に、市場では致新が展開するDDR5/LPDDR5 PMIC分野での製品展開に特に注目が集まっており、この分野は同社の今後の事業拡大の重要な推進力の一つと見なされています。

矽力杰の5月連結売上高は19億1100万台湾ドルで、前月比5.11%減、前年比31.59%増、1月から5月累計で87億8400万台湾ドルと前年比23.21%増となり、3社の中で最も成長が著しい結果となっています。矽力杰は近年、データセンター、産業用、自動車用およびハイエンドパワーマネジメント製品の展開を積極的に拡大しています。特にAI ASIC関連のVcore製品はすでにサンプル提供を完了し、量産スケジュールの推進も続いています。もし今後、顧客の認証が順調に進めば、この製品ラインは同社の来期の新たな業績の原動力となる見込みです。

茂達の5月連結売上高は6億8600万台湾ドルで、前月比0.51%増、前年比15.42%増となり、過去48カ月で最高を記録しました。1月から5月累計では33億4800万台湾ドルで前年比12.72%増となっています。茂達の業績のハイライトはPMIC需要の回復だけにはとどまりません。アナリストらは、茂達傘下のファンモータードライバICがAI PC、ゲーミングノート、サーバーおよび産業機器の放熱需要増加の恩恵を同時に受けていると分析しています。AI演算によってエンドデバイスの消費電力が高まる中、放熱と電源制御のニーズも同時にグレードアップし、茂達はPMICと冷却ドライバICの両方を有することで、今回の業界景気拡大の恩恵を受ける企業の一つと見なされています。