中金は、充分に価格形成された資産の左側でのポートフォリオ構築を推奨しており、低ボラティリティの配当やポジション縮小によって価格変動のリスクをヘッジすることを提案しています。

Golden Ten Dataの4月4日報道によると、CICCはリサーチレポートを発表しました。イラン情勢は第5週目に入り、展開は市場が当初予想したよりも複雑になっており、真の緩和まではまだ距離があり、緩和への道のりも紆余曲折が予想されます。現時点で投資家が最も関心を寄せているのは、市場が「底を打った」のかどうかという点です。この問いに答えるには、まず情勢がエスカレートするかどうかを見る必要があります。次に、たとえ情勢が不透明であっても、資産の価格設定が十分かどうかを観察できます。さらに、異なる資産や異なる業界の価格設定の違いによって、「コストパフォーマンス」の明確な差も生じます。私たちは4月が重要な節目であり、金融市場の「紙面上の動揺」が実際の生産の「現実的な衝撃」へと変わるかどうかを見極める必要があると考えています。資産の価格設定については、債券、金、銅は比較的悲観的ですが、株式市場は悲観的なシナリオへの価格付けが全体として十分ではありません。ポートフォリオとしては、価格が十分に反映されている資産への左側での展開、恩恵を受ける資産の保有はするが高値追いは避ける、低ボラティリティ配当やポジション縮小によるボラティリティのヘッジを推奨します。