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アクティビスト投資家ネルソン・ペルツのTrian Fundは第4四半期にこの株式を減らしたが、GE Aerospaceは維持

アクティビスト投資家ネルソン・ペルツのTrian Fundは第4四半期にこの株式を減らしたが、GE Aerospaceは維持

FinvizFinviz2026/02/18 07:38
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著者:Finviz

アクティビスト投資家であるTrian Fund ManagementNelson Peltz率いる)は、2025年12月31日終了四半期の最新13F四半期報告書によると、第4四半期に主要な産業およびヘルスケア関連銘柄の持株比率を増やす一方で、より循環的な金融関連ポジションを削減しました。

Trianの第4四半期13Fの新情報は?

同社はGE Aerospaceの保有株をわずかに増やし、500株強を追加して合計403万株としました。この増加により、同ポジションの時価総額は約12億4,000万ドルとなり、第3四半期末の12億1,000万ドルから増加しました。この動きは、防衛と商業航空の需要が堅調な中で航空宇宙大手への継続的な信頼を反映しています。

ヘルスケア分野では、GE HealthCare Technologiesの持株をわずかに増やし、Trianは15株を追加して合計4,044株としました。持分の総額は約33万2,000ドルと依然として小規模ですが、この動きはTrianが医療画像診断および診断事業の長期的な可能性に引き続き関心を持っていることを示しています。

最も劇的な変化は金融セクターで起きました。TrianはInvescoのポジションを1,200万株近く削減し、1,460万株から300万株弱へと縮小しました。ドル換算では約2億5,800万ドルの削減で、残るポジションは7,800万ドルとなりました。この大規模な削減は、広範な金融エクスポージャーからの明確な方向転換を示しています。

その他のポジション、例えばWendy'sFergusonSolventumは概ね安定していました。

より広い視点:Peltz、買収&アクティビスト戦略

Trianの2025年第4四半期の報告ポートフォリオ価値は約39億8,000万ドルで、開示されている保有銘柄は7つです。これは、同社が進めているアクティビストおよび戦略的な転換を反映しており、資産運用会社Janus HendersonGeneral Catalystとの共同による74億ドルの完全買収も含まれています。

Peltzは、従来のプロキシーファイトよりも、より直接的な買収へのシフトの可能性を示しています。今月初め、同氏はWSJイベントで、企業を直接買収することで既存経営陣との交渉よりも迅速に戦略を実行できると述べました。これは、2026年に向けてアクティビスト活動と合併の勢いが高まっている市場において注目すべき動きです。

GE Aerospaceはどうなっているのか?

Janusを除けば、ファンドの次なるトップベットはGE Aerospaceです。

オハイオ州に拠点を置く同社は、防衛及び商業航空の堅調な需要に支えられ、受注残やエンジンプログラムが生産を増強しています。株価は過去1年間で55%以上上昇し、Benzinga Proのデータによると終値は3.7%高の327.08ドルとなりました。

BenzingaのEdge Rankingsも、複数期間にわたる価格動向の好調や、MomentumおよびQualityランキングの高さを示しています。

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画像:Shutterstockより

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免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

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