BUZZ-Essential Properties crolla in borsa dopo l'emissione di obbligazioni convertibili da 450 milioni di dollari

28 ottobre - ** Dopo aver completato con successo una raccolta di fondi, le azioni di Essential Properties Realty Trust (EPRT.N) sono scese dell'1,4% nelle negoziazioni pre-market, attestandosi a 26,48 dollari

** Questo fondo di investimento immobiliare commerciale a locazione netta ha annunciato martedì sera (link) il prezzo di emissione di obbligazioni convertibili da 450 milioni di dollari, con tasso nominale del 4,375% e scadenza il 15 gennaio 2032

** Il prezzo di conversione di 30,88 dollari rappresenta un premio del 15% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura di 26,85 dollari

** Martedì, la società EPRT con sede a Princeton, New Jersey, ha annunciato (link) l'emissione di tali obbligazioni per rimborsare la propria linea di credito rotativa, dopo di che il titolo ha chiuso in calo dell'1,2%

** La società prevede di destinare circa 18,7 milioni di dollari dei proventi netti raccolti al pagamento di una transazione di opzioni call capped; il prezzo di cap fissato a 36,25 dollari è superiore del 35% rispetto al prezzo di chiusura precedente delle azioni

** Fino a martedì, il titolo ha registrato un calo del 9,5% da inizio anno, sottoperformando l'indice S&P 600 REIT che ha guadagnato circa il 10% .SPSMCREC

** Secondo gli ultimi dati di Reuters, la valutazione media di 17 analisti è “buy”; il target price mediano è di 33 dollari, in diminuzione rispetto ai 37 dollari di un mese fa

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