UOB Kay Hian: Mantiene la valutazione “Compra” per Waterdrop (WDH.US) e aumenta il prezzo obiettivo a 2,23 dollari

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, UOB Kay Hian ha recentemente pubblicato un rapporto di ricerca nel quale si evidenzia che Waterdrop (WDH.US) ha registrato una performance solida nel secondo trimestre del 2026, con una continua crescita dei ricavi e della redditività. Sulla base delle previsioni di utile aggiornate, UOB Kay Hian mantiene la raccomandazione “buy” su Waterdrop e alza il target price a 2,23 dollari.

Il rapporto segnala che, nel secondo trimestre del 2026, Waterdrop ha realizzato un utile netto attribuibile agli azionisti pari a 126 milioni di RMB. Sul fronte dei ricavi, il fatturato operativo netto del trimestre ha raggiunto 1,448 miliardi di RMB, con un aumento su base annua del 72,8%. In particolare, i ricavi della divisione assicurativa sono cresciuti dell’80,5% su base annua, mentre il premio di prima annualità delle polizze vita di lunga durata è aumentato del 33,4% rispetto al trimestre precedente. I ricavi dalle soluzioni digitali per trial clinici sono cresciuti del 26,8% su base annua.

Nel rapporto, UOB Kay Hian sottolinea che la profonda adozione delle tecnologie AI da parte di Waterdrop è diventata il motore centrale per la crescita e il miglioramento dell’efficienza. Il management ha dichiarato che il contributo in termini di premi dell’“esperto assicurativo sanitario basato su AI” è cresciuto del 25,6% su base trimestrale, grazie all’ottimizzazione continua degli strumenti di insight e conversione delle esigenze alimentati da AI. Guardando al futuro, Waterdrop posiziona l’AI come motore di crescita ed efficienza a livello aziendale, prevedendo investimenti continui nell’area AI e mantenendo la quota di spese di ricerca e sviluppo su livelli ragionevoli rispetto ai ricavi.

Per quanto riguarda l’innovazione di prodotto, grazie all’accumulo di un’enorme quantità di dati sulle richieste di risarcimento e all’analisi dei bisogni degli utenti, Waterdrop Insurance ha sovvertito la logica tradizionale e statica che escludeva in blocco i pazienti cronici, rendendo possibile l’assicurazione anche per utenti con patologie. In questo trimestre, Waterdrop ha lanciato “Rongyibao”, la prima polizza del settore a lunga durata contro le malattie gravi senza obbligo di dichiarazione dello stato di salute e con garanzia di rinnovo per 5 anni; il prodotto copre oltre cento malattie gravi e può includere anche garanzia in caso di morte accidentale o invalidità. Allo stesso tempo, è stata ampliata la gamma di prodotti della serie “Jixing Gaozhao” introducendo la prima polizza del settore per specifiche patologie senza dichiarazione di salute e valida a vita.

Shen Peng, fondatore e CEO di Waterdrop, ha dichiarato: “Waterdrop considera da sempre la tecnologia il motore centrale dello sviluppo aziendale. Oggi, le nostre capacità AI sono profondamente integrate in tutte le piattaforme di business, consentendoci di cogliere con maggiore precisione la crescente domanda di mercato nelle attività esistenti e di consolidare le nostre barriere competitive. In futuro, continueremo a rafforzare le capacità tecnologiche e di AI, sviluppare il business in modo costante, mantenere investimenti strategici e creare valore a lungo termine e sostenibile per gli azionisti.”