L'oro rimane sostenuto dal sentiment negativo mentre crescono le aspettative di aumenti dei tassi di interesse e il dollaro USA si rafforza
Il Prezzo dell'Oro Affronta una Pressione al Ribasso Continua
L’oro (XAU/USD) ha iniziato la settimana con una nota più debole, non riuscendo a consolidare il moderato rimbalzo di venerdì da vicino a $4.550. Questo segna la seconda sessione consecutiva di perdite, guidata principalmente dalle aspettative di un aumento dei tassi di interesse globali, che solitamente pesano su asset come l’oro, che non generano rendimento. Inoltre, un leggero rafforzamento del Dollaro USA (USD) sta aggiungendo pressione al ribasso, anche se l’assenza di vendite prolungate suggerisce che i trader ribassisti dovrebbero mantenere cautela.
Tensioni Geopolitiche e Preoccupazioni per l’Inflazione Influenzano il Sentimento del Mercato
Gli operatori sono sempre più convinti che il recente aumento dei prezzi dell’energia, alimentato da conflitti in corso, riaccenderà l’inflazione e indurrà le principali banche centrali—including la US Federal Reserve (Fed)—ad adottare una politica più aggressiva. Lunedì, i prezzi del greggio sono saliti ai massimi quasi di quattro settimane dopo che il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato di colpire le infrastrutture iraniane se lo Stretto di Hormuz resterà chiuso oltre martedì. Teheran ha risposto proponendo che il transito attraverso il canale strategico possa riprendere se una parte dei profitti viene destinata a compensare l’Iran per le perdite legate alla guerra.
Ali Akbar Velayati, consigliere del Leader Supremo iraniano Mojtaba Khamenei, ha anche avvertito che il fronte di resistenza potrebbe prendere di mira lo Stretto di Bab el-Mandeb nel Mar Rosso, un’altra rotta commerciale vitale. Questo aumenta il rischio di ulteriori interruzioni al commercio globale, sostenendo prezzi del petrolio elevati. Nel frattempo, il forte rapporto US Nonfarm Payrolls (NFP) di venerdì ha evidenziato un mercato del lavoro resiliente, alimentando speculazioni sul fatto che la Fed possa mantenere tassi elevati per un periodo prolungato al fine di combattere l’inflazione. Questa prospettiva rafforza il USD e contribuisce alla tendenza al ribasso dei prezzi dell’oro.
L’Oro Mantiene il Supporto, In Attesa di Dati Economici Chiave
Nonostante le perdite recenti, XAU/USD rimane al di sopra dei minimi di venerdì e trova un solido supporto vicino a $4.600. Di conseguenza, i trader potrebbero voler attendere una vendita decisiva e una mossa sostenuta al di sotto di questo livello prima di confermare che il rimbalzo dal livello di $4.100—minimo di quattro mesi raggiunto a marzo—sia terminato. Gli investitori ora si concentrano sulla prossima pubblicazione del US ISM Services PMI per una nuova direzione, soprattutto mentre i volumi di scambio restano contenuti a causa della festività di Pasquetta in molti mercati globali.
Panoramica del Grafico a 4 Ore XAU/USD
Outlook Tecnico dell’Oro Rimane Ribassista
Tecnicamente, il livello di $4.600 corrisponde al ritracciamento Fibonacci del 38,2% del calo di marzo e rappresenta un punto cruciale. L’oro continua a scambiare ben al di sotto della Media Mobile Esponenziale a 200 periodi, mantenendo una tendenza generale ribassista. L’indicatore MACD è sceso sotto la sua linea di segnale, entrambe appena sotto lo zero, con un istogramma negativo che indica una crescente pressione di vendita dopo aver fallito a superare $4.750.
L’Indice di Forza Relativa (RSI) si attesta a 52, riflettendo una posizione neutra, ma il suo allontanamento dai livelli di ipercomprato suggerisce una diminuzione del momentum rialzista piuttosto che un rinnovato acquisto. La resistenza immediata si trova vicino a $4.758, dove il ritracciamento del 50% incontra l’ultimo swing high. Una mossa sopra questo punto punterebbe alla EMA a 200 periodi a $4.791, seguita da $4.913 al ritracciamento del 61,8%. Solo una rottura netta sopra questo cluster invertirebbe l’attuale tono ribassista.
Al ribasso, il primo supporto si trova al ritracciamento del 38,2%, e una rottura in tale area potrebbe portare a un calo più profondo verso il ritracciamento del 23,6% attorno a $4.411. Una caduta sostenuta sotto quest’area aprirebbe la strada a un test del livello psicologico di $4.300.
Questa analisi tecnica è stata assistita da uno strumento AI.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
I tassi ipotecari negli Stati Uniti si avvicinano al 7%, raggiungendo il massimo da oltre un anno; il vicepresidente Vance chiede pubblicamente alla Fed di abbassare i tassi d'interesse
Giovedì, il vicepresidente degli Stati Uniti, Vance, ha pubblicamente esortato la Federal Reserve ad abbassare i tassi di interesse, affermando che la riduzione del costo del credito aiuterebbe a migliorare l’accessibilità abitativa negli Stati Uniti. Secondo Vance, in base ai recenti dati sull’inflazione, un taglio dei tassi sarebbe una scelta di politica “appropriata e responsabile”.
La quota di copertura del dollaro degli investitori globali tocca il minimo degli ultimi dieci anni, il dollaro sotto pressione di vendita
Gli investitori istituzionali globali detengono circa 4,6 trilioni di dollari in asset statunitensi, ma il tasso di copertura valutaria è solo del 41%, il livello più basso dal 2015. Il calo dei costi di copertura e l’indebolimento dello status del dollaro come valuta rifugio stanno contemporaneamente minando le due principali logiche a sostegno delle strategie di bassa copertura. Se il sentimento di mercato si inverte, ogni aumento del 5% nel tasso di copertura potrebbe innescare una pressione di vendita di circa 230 miliardi di dollari.
Le azioni statunitensi ad alto beta esplodono: durante la seduta Snowflake +26%, Tesla quasi +8%, le trimestrali sull'AI si sommano alle dichiarazioni più accomodanti di Waller, alimentando l'appetito per il rischio
Dell ha registrato un rimbalzo di quasi il 25% rispetto al periodo precedente al report finanziario, con i risultati che mostrano che gli investimenti in AI continuano a riversarsi verso server, reti e infrastrutture dei data center. Snowflake, con risultati superiori alle attese e una prospettiva annua al rialzo, aggiunge ulteriore slancio: l’AI sta diventando il nuovo motore di crescita del software. Si rafforza inoltre la logica del “carenza di energia” nei data center AI, con Bloom Energy in rialzo intraday di quasi il 10%. Robinhood e azioni legate alle criptovalute come la “balena” di bitcoin Strategy hanno visto aumenti a doppia cifra durante la sessione, evidenziando un ritorno della propensione al rischio. Tuttavia, Broadcom è scesa fino al 7% dopo la pubblicazione dei risultati, riflettendo aspettative di mercato più elevate sulle performance nel campo dell’AI.
Yu Yuan Tan Tian丨Perché la Cina si rammarica del mancato comunicato del G20
Prezzi delle criptovalute
Altro
