Produsen Barbie, Mattel, melonjak 19%! Mendapatkan minat akuisisi dari Authentic dengan tawaran lebih dari $20 per saham.

Pembuat boneka Barbie, Mattel, tengah menghadapi tekanan ganda akibat penurunan harga saham yang berkelanjutan dan pergantian manajemen, sementara minat potensial akuisisi dari raksasa lisensi merek Authentic Brands Group memberikan secercah harapan bagi perusahaan tersebut.

Menurut The Wall Street Journal yang mengutip sumber terkait, Authentic Brands Group telah melakukan pendekatan informal dengan Mattel untuk membahas penawaran akuisisi, dengan tawaran yang mungkin lebih dari 20 dolar AS per saham, yang berarti valuasi total sekitar 6 miliar dolar AS atau lebih tinggi.

Rumor akuisisi ini muncul pada saat yang cukup sensitif. Pada hari Rabu, Mattel baru saja menunjuk CEO Condé Nast, Roger Lynch, sebagai CEO berikutnya.

Sumber tersebut menambahkan bahwa tidak ada jaminan kedua pihak akan mencapai kesepakatan akhir, dan dengan Lynch yang akan segera menjabat, perencanaan strategisnya yang masih belum jelas bisa membuat setiap potensi transaksi semakin rumit.

Hingga penutupan perdagangan Rabu, saham Mattel tercatat turun lebih dari 30% sejak awal tahun, dengan kapitalisasi pasar turun menjadi sekitar 3,6 miliar dolar AS. Setelah kabar akuisisi beredar, harga saham Mattel melonjak 19% pada Kamis ke angka 15,04 dolar AS, menjadi kenaikan harian terbesar dalam lebih dari tujuh setengah tahun terakhir.

Mattel memiliki portofolio merek terkenal seperti Barbie, Hot Wheels, dan American Girl.

Analis secara umum menilai bahwa beberapa merek milik Mattel memiliki valuasi terpisah yang bisa saja lebih tinggi dari nilai pasar perusahaan secara keseluruhan. Fenomena “valuasi merek terbalik” ini menjadi alasan utama minat investor eksternal.

Dari sisi investor, Mattel telah lama mendapat tekanan dari para pemegang saham—termasuk Southeastern Asset Management—guna membawa investor private equity atau mempertimbangkan penjualan keseluruhan bisnis.

Sementara itu, upaya Mattel untuk melakukan transformasi strategi ke bidang hiburan dan tidak sekadar jadi perusahaan mainan berjalan lambat, semakin menekan ekspektasi pasar terhadap masa depan mandiri perusahaan tersebut.

Pada hari Rabu, Mattel mengumumkan bahwa Roger Lynch akan menjadi ketua dewan mulai Jumat ini dan secara resmi menjabat sebagai CEO dalam sebulan ke depan. Lynch sebelumnya sudah menjadi anggota dewan Mattel, sementara pendahulunya, Ynon Kreiz, akan meninggalkan jabatan untuk menjadi co-CEO Paramount.

Sumber juga menyatakan bahwa Mattel saat ini belum memulai proses penjualan formal dan tidak menutup kemungkinan adanya calon pembeli potensial lain.

Dengan Lynch baru saja menjabat, arah strategis perusahaan masih dalam proses evaluasi, yang menyebabkan waktu dan laju negosiasi merger dan akuisisi apa pun menjadi sangat tidak pasti.

Bagi Authentic Brands Group, akuisisi Mattel sangat sesuai dengan model bisnis mereka selama ini.

Perusahaan lisensi brand yang didirikan oleh miliarder Jamie Salter ini memang fokus pada akuisisi dan revitalisasi merek dan hak kekayaan intelektual yang sedang kesulitan atau dinilai terlalu rendah, termasuk merek-merek terkemuka seperti Reebok dan Champion.

Sepanjang tahun ini, laju akuisisi Authentic makin meningkat. Dilaporkan, pada Mei tahun ini perusahaan mencapai kesepakatan sekitar 1 miliar dolar AS dengan retailer pakaian Kontoor Brands untuk membeli bisnis pakaian jeans dan kasual Lee; serta kesepakatan privatisasi merek Guess senilai 1,4 miliar dolar AS.

Selain itu, Authentic juga mengelola lisensi citra berbagai selebriti dan atlet, termasuk Shaquille O’Neal dan David Beckham. Awal tahun ini, Authentic juga merekrut mantan CEO operator kasino Wynn Resorts, Matthew Maddox, sebagai pemimpin perusahaan berikutnya, memperkuat jajaran eksekutif mereka.