Pendapatan lebih dari $70 miliar dalam satu hari mencapai rekor tertinggi sejak Juni! Perusahaan global sedang berlomba menerbitkan obligasi sebelum kenaikan suku bunga Federal Reserve

Menurut informasi dari Zhihui Finance APP, setelah hari Selasa mencatat hari penerbitan global paling sibuk sejak bulan Juni dengan total penggalangan dana lebih dari 70 miliar dolar AS, perusahaan-perusahaan berbondong-bondong kembali ke pasar obligasi untuk mempercepat penggalangan dana, berupaya mengamankan dana sebelum biaya pinjaman naik lebih jauh.

Menurut sumber yang mengetahui hal tersebut, sedikitnya lima perusahaan Asia pada hari Rabu – termasuk Japan Post Insurance Co. dan Vedanta Resources Ltd. – akan mencoba menentukan harga obligasi dalam dolar AS. Sementara itu, Amazon (AMZN.US) secara resmi memulai penerbitan obligasi pertamanya yang berdenominasi pound sterling, menunjukkan bahwa perusahaan teknologi raksasa terus memanfaatkan pasar obligasi untuk mendanai pengembangan di bidang kecerdasan buatan (AI).

Memuncaknya ketegangan antara Amerika Serikat dan Iran semakin menambah tekanan inflasi, sehingga para investor berusaha menafsirkan apakah Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada bulan ini, memberikan banyak alasan bagi perusahaan untuk lebih awal masuk pasar obligasi. Data kompilasi menunjukkan bahwa penerbit yang menyelesaikan penetapan harga pada hari Selasa tetap menarik permintaan penawaran yang besar, meski selisih yield antara obligasi baru dan obligasi lama sangat kecil.

“Penerbitan obligasi baru diserap sepenuhnya oleh pasar, fundamental perusahaan tetap solid, dan risiko utama pasar kredit global saat ini berasal dari geopolitik dan inflasi,” ujar Mark Reade, Kepala Strategi Kredit Asia di Mizuho Securities.

Namun, memanasnya konflik di Timur Tengah dan naiknya harga minyak telah sedikit mengikis sentimen pasar di awal pekan. Pasar investasi tingkat investasi AS pada hari perdagangan pertama setelah libur Hari Buruh mencatatkan volume penerbitan terendah dalam tiga tahun terakhir.

Titik potensi volatilitas lain adalah pengumuman Kementerian Keuangan AS mengenai skala pembelian kembali obligasi pemerintah bertenor 10 hingga 20 tahun yang akan diumumkan pada hari Rabu waktu setempat. Pengumuman kali ini sangat krusial — Menteri Keuangan AS Janet Yellen bulan lalu menyatakan bahwa untuk menahan kenaikan biaya pinjaman jangka panjang, skala pembelian kembali akan “setidaknya digandakan.”

Data menunjukkan, pada hari Selasa permintaan investor di pasar investasi tingkat investasi AS sekitar empat kali lipat dari volume obligasi yang benar-benar diterbitkan.

“Pada perdagangan minggu ini, spread tetap stabil dan buku pemesanan sangat besar secara tak terduga,” ujar Owen Gallimore, Kepala Analisa Kredit Asia Pasifik di Deutsche Bank, “dengan mempertimbangkan volatilitas harga minyak dan pasar obligasi pemerintah, pasar kredit menunjukkan ketahanan yang luar biasa.”