Akuisisi Teck Resources senilai 3,5 miliar dolar AS memulai revaluasi valuasi, Anglo American (AAUKF.US) mendapat peringkat "outperform" dari Scotiabank

Menurut informasi dari aplikasi Zhisheng Finance, Scotiabank untuk pertama kalinya memasukkan Anglo American (AAUKF.US) dalam cakupan risetnya, memberikan peringkat "outperform" serta menetapkan target harga sebesar 52 pound sterling per saham. Lembaga tersebut berpendapat bahwa setelah akuisisi Teck Resources senilai sekitar 35 miliar dolar AS, berkat fokus perusahaan pada bisnis tembaga—termasuk prospek pertumbuhan bisnis tembaga jangka menengah yang sangat menarik dan berisiko rendah—sahamnya berpotensi mengalami revaluasi besar-besaran.

Analis Scotiabank, Orest Wolkodaw, menyatakan bahwa “Anglo American-Teck” yang telah tergabung memiliki portofolio aset tambang berkualitas tier 1 yang besar dan berumur panjang di Amerika, yang juga berpotensi menjadikannya sebagai target akuisisi dari salah satu perusahaan tambang multinasional terdiversifikasi terbesar di dunia.

Analis tersebut memperkirakan bahwa perusahaan gabungan akan memiliki net debt secara formal sebesar 11,6 miliar dolar AS (setara dengan 6,71 dolar AS per saham) pada akhir tahun 2026, dan akan turun menjadi 7 miliar dolar AS (setara dengan 4,02 dolar AS per saham) pada akhir tahun 2027, dengan rasio net debt terhadap EBITDA hanya 0,5 kali lipat pada waktu itu.

Wolkodaw memprediksi bahwa meskipun perusahaan perlu mendanai pertumbuhan bisnis tembaga yang signifikan di masa mendatang, perusahaan tetap akan membukukan arus kas bebas yang kuat masing-masing sebesar 4,4 miliar dolar AS dan 4,5 miliar dolar AS pada tahun 2027 dan 2028—dengan yield arus kas bebas masing-masing 4,6% dan 4,6%, lebih tinggi dibandingkan rata-rata industri yang hanya 3,7% dan 4,2%. Hal ini kemungkinan akan memperkuat rencana imbal hasil bagi pemegang saham yang cukup besar setelah transaksi rampung.