Aturan modal baru Swiss menghadang, laba bersih UBS.US pada Q2 melebihi ekspektasi, mempercepat pembelian kembali saham senilai USD 3 miliar

Aplikasi Finansial Zhihui memperoleh kabar bahwa UBS (UBS.US) pada hari Rabu merilis laporan keuangan kuartal kedua yang mengesankan, sekaligus mengumumkan rencana buyback saham baru senilai 3 miliar dolar AS, yang akan berlangsung hingga pertengahan tahun 2027. Dalam konteks regulasi modal baru Swiss yang masih belum diputuskan, langkah ini memberikan ekspektasi pengembalian yang lebih jelas bagi para investor.

Bank yang berpusat di Zurich ini menyatakan pada hari Rabu bahwa setelah menyelesaikan rencana buyback saham senilai 3 miliar dolar AS bulan ini, mereka akan membeli kembali saham senilai setidaknya 1 miliar dolar AS dalam tiga bulan ke depan berdasarkan rencana baru ini.

Data laporan keuangan menunjukkan, pendapatan UBS pada kuartal kedua sebesar 13,7 miliar dolar AS, lebih baik dari ekspektasi pasar; laba bersih mencapai 2,8 miliar dolar AS, melampaui harapan pasar. Selama periode ini, aktivitas perdagangan meningkat dan membawa keuntungan tak terduga yang memecahkan rekor bagi bank-bank Wall Street, dan UBS juga merasakan dampaknya. Selain itu, aset baru yang ditambahkan oleh klien manajemen kekayaan UBS juga melebihi ekspektasi.

Secara spesifik, divisi inti manajemen kekayaan global UBS menambah dana sebesar 36 miliar dolar AS pada kuartal kedua, lebih tinggi dari ekspektasi analis yaitu 21 miliar dolar AS. Pendapatan bisnis perbankan investasi naik 26% dari tahun ke tahun, terutama berkat pertumbuhan perdagangan dan konsultasi.

Kinerja laba yang kuat selama beberapa kuartal berturut-turut membantu UBS mengatasi dampak regulasi modal baru Swiss terhadap harga sahamnya. Saat ini, Swiss sedang mendorong reformasi regulasi modal perbankan untuk mencegah terulangnya kejadian runtuhnya Credit Suisse. Regulasi baru bisa memaksa UBS untuk menambah modal ekuitas tambahan sebesar puluhan miliar dolar, yang memberikan tekanan pada operasinya.

Karena ketidakpastian geopolitik yang berkelanjutan dan fluktuasi harga energi, UBS tampil hati-hati dalam proyeksi mereka terhadap kuartal yang akan datang. Namun, bank ini juga menekankan bahwa aktivitas klien masih dalam kondisi “sehat”.

Terhadap perdebatan regulasi modal Swiss yang terus berkembang, UBS merilis dokumen khusus sepanjang 28 halaman yang secara sistematis menjabarkan posisi dan tuntutannya sendiri.

Menurut informasi, pemerintah Swiss berencana menerapkan regulasi baru yang mengharuskan UBS memberikan dukungan modal penuh untuk anak perusahaan luar negeri, yang berarti rasio modal harus naik drastis dari 60% saat ini menjadi 100%. UBS memperkirakan kebijakan ini akan memerlukan peningkatan sekitar 22 miliar dolar AS modal inti (CET1) dan menegaskan bahwa langkah ini akan secara signifikan melemahkan daya saingnya.

Awal bulan ini, UBS secara terbuka mempertanyakan pernyataan dari bank sentral Swiss. Menanggapi klaim bank sentral Swiss bahwa UBS sudah memiliki kapasitas untuk menahan dampak regulasi baru, UBS langsung membantah.

Proses reformasi regulasi kali ini telah mengalami beberapa penyesuaian. Pada akhir April tahun ini, pemerintah Swiss memang sedikit melonggarkan beberapa klausul reformasi, tetapi tetap mempertahankan persyaratan regulasi inti tidak berubah. Saat ini, rancangan undang-undang sedang dibahas di parlemen, dan prosesnya diperkirakan akan berlangsung sampai tahun 2027. Para anggota parlemen tampaknya cenderung melonggarkan proposal pemerintah yang ketat, namun secara umum percaya bahwa persyaratan modal harus ditingkatkan dari level saat ini. Komisi yang bertanggung jawab mengkaji rancangan tersebut akan kembali mengadakan rapat pada bulan Agustus.

Tahun ini, saham UBS naik 15% di pasar saham Amerika dan mencatat rekor tertinggi pada pertengahan Juli, namun pertumbuhannya masih tertinggal dibandingkan bank-bank Eropa.