Saham perangkat lunak AS bangkit, mencatat kinerja bulanan terbaik sejak 2001
Laporan keuangan yang kuat dari Snowflake dan Okta mendongkrak sentimen, ekspektasi pesimis ekstrem pasar tentang AI yang akan mendisrupsi industri perangkat lunak mulai melonggar.
Snowflake dan Okta berturut-turut merilis laporan keuangan yang melampaui ekspektasi, mendorong saham perangkat lunak AS melonjak tajam minggu ini, mengangkat ETF perangkat lunak teknologi iShares Expanded (IGV) naik 21% sepanjang Mei, mencatat kinerja bulanan terkuat sejak Oktober 2001. Sentimen "SaaSpocalypse" yang sempat meluas–yakni anggapan AI akan sepenuhnya menggantikan industri perangkat lunak sebagai layanan–setidaknya untuk sementara mengalami pelonggaran yang signifikan.
Snowflake mencatat kenaikan harian terbaik dalam sejarah pada hari Kamis, melonjak hampir 50% dalam empat hari perdagangan setelah libur hari Senin; perusahaan keamanan identitas Okta juga melonjak 30% dalam satu hari pada Jumat, mencatat rekor baru. Hasil dari kedua perusahaan ini menandakan, prediksi Wall Street terhadap dampak AI di industri perangkat lunak mungkin terlalu pesimis–beberapa perusahaan justru menunjukkan kemampuan bertahan yang lebih kuat dari perkiraan.
Di tengah reli ini, penurunan IGV sepanjang tahun telah menyempit menjadi 3,8%, namun tetap jauh tertinggal dibanding kenaikan 18% indeks Nasdaq Composite pada periode yang sama, menandakan tekanan struktural di sektor perangkat lunak belum sepenuhnya sirna.
Snowflake: Dari Pusat Tekanan Menjadi "Penjual Sekop" AI
Snowflake menjadi katalis utama reli saham perangkat lunak pekan ini. Perusahaan mengumumkan kerja sama cloud dan chip dengan Amazon senilai 6 miliar dolar, serta merevisi naik proyeksi kinerja tahunan, menandai bahwa klien perusahaan mempercepat migrasi ke beban kerja AI.
"Kami juga melihat pelanggan mempercepat penggelaran dan perluasan beban kerja mereka," kata CEO Sridhar Ramaswamy dalam conference call usai laporan keuangan kepada para analis.
Analis Argus Research menyebut Snowflake sebagai "penjual sekop" dalam gelombang AI generatif, dan menaikkan target harga dari 250 menjadi 300 dolar. Dalam laporannya usai rilis keuangan: "Seiring makin banyak perusahaan perlu memusatkan dan mengintegrasikan data—inti bisnis Snowflake—untuk memaksimalkan keuntungan dari AI generatif, kami percaya Snowflake justru menjadi pihak yang diuntungkan dari perkembangan GenAI." Saham Snowflake ditutup pada 255,55 dolar Jumat lalu, naik 17% sepanjang tahun ini.
Okta: Gelombang AI Agen Ubah Kebutuhan Keamanan Identitas
Kinerja kuat Okta juga mengejutkan pasar. Perusahaan ini tak hanya mencatat hasil kuartal di atas ekspektasi, tetapi juga memberikan pandangan kunci: transformasi menuju AI agen (agentic AI) mendorong perusahaan memperbesar investasi keamanan identitas untuk menghadapi ancaman "pasukan zombie" otomatis yang terus membesar.
"Implementasi produk AI membutuhkan waktu, tapi setiap organisasi akan membangun dan menerapkan agen cerdas," ujar CEO Okta Todd McKinnon kepada CNBC, "ini adalah infrastruktur yang harus dimiliki dalam beberapa tahun ke depan."
Narasi ini membantu Okta membalikkan kekhawatiran pasar sebelumnya bahwa perangkat lunak manajemen identitas akan tersingkir oleh AI, sehingga saham Okta melesat hingga 30% dalam satu hari pada Jumat.
Sektor Menguat, Namun Tugas Mengejar Sepanjang Tahun Masih Berat
Penguatan sektor perangkat lunak tidak terbatas hanya pada Snowflake dan Okta. Atlassian naik 26% pekan ini, ServiceNow lebih dari 20%, Shopify, Workday, dan Asana semuanya naik tidak kurang dari 14%.
Di antara raksasa perangkat lunak yang juga aktif di infrastruktur cloud, Oracle naik 16% pekan ini, Microsoft hampir 8%—meskipun demikian, Microsoft masih turun hampir 7% sepanjang tahun, menjadi yang terburuk di jajaran raksasa teknologi.
Perlu dicatat, reli kali ini punya preseden yang tidak sepenuhnya positif: pada Oktober 2001, IGV juga sempat melonjak tajam dalam satu bulan, namun kala itu hanyalah jeda singkat di tengah pecahnya gelembung internet. Apakah saham perangkat lunak saat ini bisa benar-benar bertahan, masih sangat tergantung pada dinamika dampak AI dan belanja TI perusahaan. "SaaSpocalypse" mungkin belum benar-benar berakhir, hanya saja kini sedikit mereda dari panggung.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Bobot baterai berkurang 40% dan bebas dari batasan germanium! Baterai ringan Rocket Lab (RKLB.US) membuka peluang pasar tambahan AI luar angkasa
"Sambil memberikan kinerja luar biasa, IMM Apex juga menghadapi tantangan nyata seperti kenaikan biaya material dan keterbatasan rantai pasokan," kata Presiden Rocket Lab USA, Brad Clevenger.
Saham AS Pra-Pasar | Tiga indeks saham utama berjangka turun bersama, minyak mentah Brent tembus 100 dolar AS, Besent akan segera mengumumkan skala repo obligasi AS, peluncuran produk Apple akan segera datang
Pada hari Rabu, 9 September, sebelum pembukaan pasar saham AS, ketiga indeks futures utama saham AS sama-sama turun.
Akhir AI bukan hanya listrik, tetapi juga tagihan listrik! Ketika pusat data menjadi fokus pemilihan di Amerika Serikat, investasi infrastruktur AI menghadapi "uji tekanan suara pemilih"
Pada tahun 2026, pengeluaran pusat data sebagai pilar industri kecerdasan buatan mencapai rekor tertinggi. Namun, bersamaan dengan maraknya pembangunan infrastruktur, tahun ini muncul seruan penolakan terhadap pusat data yang meningkat pesat, dan isu yang awalnya bersifat lokal ini dengan cepat berkembang menjadi isu kunci dalam pemilihan paruh waktu bulan November.
Dari AI hingga emas dan obligasi pemerintah AS: hampir semua aset melonjak ke level tertinggi, pasar memasuki fase "Everything High"
Pengeluaran modal AI dan ekspektasi keuntungan perusahaan terus mengalami revisi kenaikan, sementara energi, emas, imbal hasil obligasi pemerintah AS, serta posisi pasar juga meningkat secara bersamaan. Secara permukaan, ini mencerminkan peningkatan pertumbuhan dan selera risiko secara menyeluruh; namun ketika inflasi, suku bunga, dan perdagangan yang padat berada di level tinggi secara bersamaan, toleransi pasar terhadap keberlanjutan kemakmuran AI juga semakin menyempit.
Harga kripto
Lainnya
