Dasar-dasar VWAP: Harga, Volume, dan Wawasan Pasar

Pendahuluan

Untuk menjadi trader yang sukses, Anda perlu belajar, memiliki kestabilan emosi, berlatih, dan masuk ke pasar hanya ketika Anda sudah dibekali dengan pengetahuan yang tepat. Cara terbaik untuk membekali diri dengan prasyarat ini adalah mempelajari bagaimana melakukan analisis teknikal dan fundamental. Jika Anda tertarik pada scalping, day trading, atau trading jangka pendek secara umum, Anda harus mempelajari analisis teknikal secara mendetail. Analisis fundamental sebaiknya menjadi tujuan Anda jika swing trading, trend trading, atau spot trading menarik minat Anda. Pilihan indikator atau kombinasi beberapa indikator juga sangat penting dalam hal ini. Dari semua indikator tersebut, volume memegang peranan yang sangat penting.

Apa Itu Indikator Volume?

Data harga dari koin apa pun di sebuah exchange menampilkan candle harga serta candle volume. Candle-candle ini menunjukkan berapa banyak aset yang diperdagangkan dalam rentang waktu yang dipilih dan berapa volume perdagangan dalam $USDT, $USDC, atau pasangan apa pun yang Anda pilih. Candle-candle ini sangat penting karena mengindikasikan seberapa besar minat trader dalam menggerakkan harga. Kenaikan harga tanpa volume yang signifikan mungkin tidak akan bertahan lama karena tekanan jual sedikit saja dapat menurunkannya. Demikian pula, candle volume merah yang kuat harus menyertai tren turun untuk mengonfirmasi momentum penurunan yang nyata.

Apa Itu Volume-Weighted Average Price?

Anda mungkin pernah mendengar dan melihat indikator moving average (MA). Indikator-indikator ini hanya mencari kombinasi harga penutupan untuk rentang waktu yang dipilih dan membaginya dengan nilai rentang waktu tersebut. VWAP (singkatan dari volume-weighted average price) memberikan perhatian khusus pada faktor volume. Sebagai contoh, dalam satu candle satu jam jika Anda melihat 10 $BTC diperdagangkan di $88.000, 5 $BTC di $87.500, dan 15 $BTC di $88.200, maka VWAP akan lebih dekat ke 88.200 karena volume terbesar dari aset terjadi pada harga tersebut. Jadi, volume-weighted average price adalah indikator analisis teknikal yang memberikan harga rata-rata suatu aset yang dibobotkan berdasarkan volume perdagangan dalam rentang waktu tertentu.

Bagaimana Cara Menghitung VWAP

Beberapa platform trading menyediakan indikator VWAP bawaan, tetapi jika Anda tidak menemukannya di platform Anda, Anda dapat dengan mudah menghitungnya menggunakan matematika sederhana.

VWAP = (TP1​×V1​) +(TP2​×V2​) +(TP3​×V3​) +(TP4​×V4​) +(TP5​×V5​)​

                                    V1+V2+V3+V4+V5

TP (Harga Tipikal) = (Tertinggi + Terendah + Penutupan) / 3

Karena terkadang ini bisa terlalu rumit untuk dipahami, kita dapat menyederhanakannya dengan menuliskannya ulang seperti berikut:

VWAP = ∑ (Harga Tipikal * Volume) / ∑ Volume

Setelah memahami rumusnya, langkah-langkahnya cukup sederhana.

1. Misalkan Anda ingin menghitung VWAP untuk rentang waktu 5 menit untuk perdagangan pendek. Pertama, Anda perlu menghitung harga tipikal. Cukup jumlahkan harga tertinggi, terendah, dan penutupan dari candle lalu bagi dengan 3.

2. Sekarang, kalikan harga tipikal dengan total volume perdagangan dari candle tersebut. Anda dapat menyebut nilai ini sebagai n1.

3. Bagi nilai n1 dengan total volume perdagangan hingga saat itu untuk mengetahui volume-weighted average price jika Anda hanya ingin perdagangan lima menit.

4. Anda perlu menemukan n2, n3, dan seterusnya jika Anda menginginkannya. Untuk itu, cukup jumlahkan semua nilai n dan bagi dengan jumlah nilai volume.

Walaupun penjelasan ini mempertimbangkan rentang waktu lima menit, bukan berarti Anda tidak dapat menggunakannya, atau tidak berguna untuk rentang waktu lain.

Penggunaan VWAP dalam Trading Crypto

Volume-Weighted Average Price adalah indikator yang termasuk dalam kategori alat analisis teknikal, sehingga cara kerjanya mirip dengan moving average, relative strength index, dan sebagainya. Beberapa trader mungkin menggunakan harga yang menembus garis VWAP sebagai sinyal untuk masuk ke perdagangan. Jika harga menembus dan naik di atas VWAP, mereka mungkin masuk ke posisi long. Sebaliknya, jika harga menembus dan turun di bawah VWAP, mereka mungkin masuk ke posisi short. Jadi, trader umumnya menganggap bullish jika harga koin bergerak di atas VWAP, dan bearish jika harga turun di bawahnya.

Selain sebagai indikator untuk masuk dan keluar perdagangan, VWAP juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi area likuiditas. Ini sangat berguna bagi trader institusi yang ingin mengisi order besar. Indikator ini membantu mereka menentukan titik masuk dan keluar yang ideal untuk perdagangan besar, yang dapat mengurangi dampak mereka terhadap pasar.

Anda dapat menilai efisiensi suatu perdagangan dengan melihat titik masuk dan keluarnya. Jika titik masuk berada di bawah garis VWAP, perdagangan tersebut baik dan memiliki potensi besar untuk memberikan keuntungan yang baik bagi trader. Setiap entry di atas garis kemungkinan besar tidak akan menguntungkan. Bahkan, kemungkinan besar akan merugi.

Risiko dan Kekurangan

Satu keterbatasan penting dari VWAP terletak pada efektivitasnya yang berkurang selama kondisi pasar yang sangat volatil atau dipengaruhi berita. Peristiwa mendadak seperti pengumuman makroekonomi, berita regulasi, gangguan exchange, atau likuidasi besar-besaran dapat menyebabkan pergerakan harga yang tiba-tiba sehingga mengabaikan konsentrasi volume yang telah terbentuk sebelumnya. Dalam situasi seperti ini, harga dapat bergerak agresif menjauh dari VWAP dan gagal kembali ke arahnya, sehingga indikator menjadi tidak dapat diandalkan sebagai acuan untuk entry atau exit.

Walaupun tidak ada hambatan teknis yang menghalangi penggunaannya dalam perdagangan jangka panjang, VWAP paling cocok untuk perdagangan jangka pendek. Nilainya akan menjadi bias jika Anda menggunakannya untuk perdagangan yang berlangsung lebih dari satu hari. Alasannya adalah, dari banyak hari yang dipertimbangkan, satu hari mungkin memiliki volume yang jauh lebih tinggi. Volume besar dari satu hari dapat mendominasi perhitungan dan menarik VWAP ke harga yang tidak lagi relevan dengan perilaku pasar saat ini, sehingga mengurangi kegunaannya sebagai tolok ukur harga yang adil.

Selain itu, VWAP adalah indikator lagging, sehingga efektivitasnya berasal dari data harga dan volume historis. Seperti indikator lagging lainnya, penggunaannya secara terpisah bisa berisiko. Indikator leading biasanya berfungsi sebagai sinyal untuk tren yang akan datang, tetapi indikator lagging adalah sinyal dari tren yang sudah terjadi. Oleh karena itu, gunakanlah VWAP bersama dengan indikator TA lainnya.

Kesimpulan

VWAP adalah indikator teknikal yang kuat namun sederhana yang membantu trader memahami harga rata-rata sebenarnya dari suatu aset dengan memperhitungkan volume. Jika digunakan dengan benar, indikator ini dapat meningkatkan timing perdagangan, menyoroti zona likuiditas, dan memberikan konteks yang berharga untuk aksi harga. Namun, seperti semua indikator lagging, VWAP bekerja paling baik jika dikombinasikan dengan alat teknikal lainnya dan manajemen risiko yang baik, terutama di pasar crypto yang bergerak cepat dan volatil.