La "bataille du siècle" pour l'IPO de l'IA : OpenAI se lance à la poursuite, l'écart avec Anthropic se réduit
Depuis le début de cette année, le paysage concurrentiel du secteur des grands modèles d’IA connaît un renversement remarquable. Anthropic, qui dominait un temps le marché des entreprises, est désormais rattrapé de près par OpenAI — et l’ultime scène de cette lutte sera l’introduction en bourse à venir des deux sociétés.
Selon les dernières données d’OpenRouter, parmi environ 120 000 entreprises utilisant à la fois les produits d’Anthropic et d’OpenAI, la part des dépenses de chaque société était déjà à peu près équivalente en septembre. Or, au début de l’année, Anthropic captait à lui seul les trois quarts des dépenses totales de ce groupe.
Le moteur central de ce renversement, c’est le lancement cet été par OpenAI de la série de modèles GPT-5.6, qui a été conçue autour de l’efficacité des coûts et dont les prix ont été massivement réduits juste après sa mise en circulation. Parallèlement, la politique de conservation des données mise en place par Anthropic sur son modèle phare Fable 5 a aussi dissuadé certains clients entreprises.
Les deux sociétés font face à une escalade rapide des dépenses d’investissement et préparent chacune leur IPO : Anthropic pourrait faire ses débuts en bourse dès novembre, OpenAI devant suivre l’an prochain. Wall Street scrute attentivement leur capacité à soutenir des valorisations de plus de 1 000 milliards de dollars avec un modèle économique durable et une croissance de revenus à la hauteur.
GPT-5.6 : la contre-attaque tarifaire d’OpenAI
La riposte d’OpenAI a pris forme avec le lancement de la gamme GPT-5.6 en juin de cette année, qui inclut trois modèles – Sol, Terra et Luna – adaptés à différents niveaux de capacités et offrant aux clients professionnels un choix de coûts plus flexible. Peu après, OpenAI a baissé le prix de GPT-5.6 Luna de 80 % et celui de GPT-5.6 Terra de 20 %.
Selon le Wall Street Journal, plusieurs fondateurs et analystes du secteur considèrent le lancement de GPT-5.6 comme un tournant dans la configuration du marché. Peter Walker, responsable des insights chez OpenRouter, déclare : "GPT-5.6 a ouvert une nouvelle voie à OpenAI alors qu’à ce jour, la gamme d’Anthropic ne propose pas d’équivalent."
David Hsu, fondateur et CEO de la plateforme de développement logiciel Retool, explique qu’au début de l’année, son entreprise alternait encore entre OpenAI et Anthropic, mais que la sortie de GPT-5.6 a été le "principal catalyseur" de leur décision de basculer vers les modèles d’OpenAI. "Nous cherchons le modèle le moins cher, car plus le coût est bas, plus notre marge s’améliore", dit-il. Selon lui, les usages sous OpenAI coûtent aujourd’hui environ 20 % de moins que sous Anthropic.
Politique de données Fable 5 : le point faible d’Anthropic
Au-delà de la bataille sur les prix, les propres erreurs stratégiques d’Anthropic ont aussi accéléré la perte de certains clients. En juin, lors du lancement de Fable 5, Anthropic a annoncé que, pour des raisons de sécurité et de confiance, la conservation des données utilisateur serait activée par défaut pendant 30 jours – une nouvelle contrainte de conformité pour les secteurs manipulant des données sensibles.
David Hsu explique que presque tous les contrats de Retool exigent la suppression immédiate des données, et la politique de Fable 5 les empêche de respecter cette clause, ce qui a écarté ce modèle de leur offre. Par la suite, Anthropic a tenté de corriger le tir en offrant certains contrôles de données à des clients triés sur le volet, mais le mal était fait.
Clients entreprises : le coût recompose les décisions
À un niveau plus global, la logique de décision des clients entreprises évolue structurellement. Plus les collaborateurs expérimentent des outils d’IA, plus la pression des coûts s’intensifie, et les entreprises prennent conscience que les tâches ne requièrent pas toujours les modèles les plus performants. Certaines intègrent même des modèles open source chinois à faible coût dans leur stratégie multi-modèles.
David Zhu, cofondateur et CEO de la plateforme de vente d’IA Reevo, indique que son entreprise transfère son usage d’AI d’Anthropic vers OpenAI pour deux raisons : la question du coût et la volonté de réduire la dépendance à un seul fournisseur. "L’époque de la relation exclusive avec un unique fournisseur touche à sa fin," dit Zhu, tout en précisant que les préférences pourraient encore changer rapidement : "Les choses évoluent à toute vitesse."
Ara Kharazian, économiste chez la fintech Ramp, note qu’en observant les données de 70 000 clients mi-septembre, les dépenses sur les modèles OpenAI ont dépassé pour la première fois Anthropic depuis décembre de l’année précédente. Mais l’avance fut de courte durée : dès la fin de cette semaine, Anthropic reprenait la tête, mais de peu.
Anthropic : engouement maintenu, nouvelle offensive produit
Malgré la perte de parts de marché, Anthropic conserve une forte aura parmi les développeurs. Ce mercredi matin, devant un entrepôt du centre-ville de San Francisco, une longue file d’attente se formait pour accéder à l’évènement “Claude Founder House” organisé par Anthropic, certains arrivant une heure à l’avance. La veille, l’affluence était telle que certains, après trois heures d’attente, n’avaient pu entrer dans une salle comble ; la scène a été comparée sur les réseaux sociaux aux files d’attente de Coachella.
Michael Szklarski, cofondateur de la startup de jeux vidéo ReadyM, raconte que son entreprise utilise généralement les modèles les plus en pointe et préfère Fable 5.1 d’Anthropic, mais souhaiterait échanger avec les ingénieurs Anthropic sur la réduction des coûts d’utilisation.
Sous la pression, Anthropic a commencé fin septembre à lancer la nouvelle génération de modèles Claude 5.5, axée sur la réduction des coûts et une plus grande efficacité. Dans le secteur de l’IA, l’avance est toujours éphémère et cette guerre des prix pour attirer les entreprises est loin d’être terminée.
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