Aujourd'hui, mercredi, le marché des cryptomonnaies reste en oscillation à des niveaux élevés, mais avec un espace de volatilité qui se resserre continuellement, il est très probable que les trois prochains jours verront enfin un choix de direction clair.
Le plus grand paradoxe du marché est actuellement très évident : les capitaux soutiennent les prix à la baisse, tandis que les facteurs macroéconomiques font pression à la hausse.
D'une part, depuis le rebond depuis les plus bas, les achats au comptant continuent d'affluer, ce qui renforce nettement le support en dessous. À chaque correction technique récente, l'ampleur du repli a systématiquement été inférieure aux attentes du marché, ce qui indique que les investisseurs sont toujours prêts à accumuler sur des niveaux clés.
D'autre part, l'environnement macroéconomique n'est pas favorable. Les tensions persistent au Moyen-Orient, le prix international du pétrole approche les 100 dollars le baril, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a dépassé 4,8 %, et la pression inflationniste redevient au centre de l'attention du marché. De plus, l'indice CPI américain d'août, qui sera publié le 11 septembre, ainsi que la réunion FOMC de la semaine prochaine approchent, ce qui pousse également les acheteurs à l'achat à ne pas engager d'offensives massives à la légère.
Le sentiment du marché s'est nettement réchauffé. L'indice Fear & Greed de CMC atteint 72, entrant dans la zone de cupidité ; le volume de transactions sur les produits dérivés a nettement augmenté en 24 heures, et la bataille entre acheteurs et vendeurs s'intensifie à des niveaux élevés.
Ainsi, le marché actuel ressemble davantage à une véritable “bataille de tranchées avec le support des capitaux en dessous et la pression macroéconomique au-dessus”. À l'approche de la publication du CPI, il sera difficile de maintenir cet équilibre très longtemps.
₿ Bitcoin (BTC)
Analyse : Vente à découvert sur les points hauts, achat sur les points bas, surveiller de près une cassure directionnelle autour de la publication du CPI.
Le BTC évolue toujours dans une fourchette élevée, sans tendance unidirectionnelle claire à court terme, mais l'analyse technique montre encore une pression à la correction globale.
La bande de Bollinger en 4 heures commence à s'élargir, le MACD reste sous la ligne zéro et conserve un croisement baissier, ce qui indique que la dynamique baissière à court terme n'est pas complètement épuisée. Dans le même temps, la structure baissière persiste sur le graphique journalier, le besoin de correction à long terme demeure donc.
Cependant, la pression acheteuse au comptant reste présente, ce qui a empêché toute accélération baissière durable lors des tentatives précédentes des vendeurs.
La zone la plus importante à surveiller actuellement est 78 000—80 500.
Tant qu'il n'y a pas de véritable cassure, il faut continuer d'appliquer une stratégie de vente à découvert sur les sommets et d'achat sur les creux ; dès lors que le CPI ou d'autres données macroéconomiques poussent le prix à une rupture de la fourchette avec du volume, il faudra délaisser la logique de range trading et suivre la tendance.
Supports : 78 000-78 400, 77 600
Résistances : 79 300, 80 000-80 500
⟠ Ethereum (ETH)
Analyse : Acheter sur les points bas avant confirmation directionnelle, ventes sur les points hauts, mais attention à l'excès des positions acheteuses.
L'ETH a récemment surperformé le BTC, l'une des principales raisons étant la hausse constante du taux ETH/BTC. Tant que le BTC reste stable, l'ETH garde une meilleure élasticité à la hausse à court terme.
Actuellement, l'ETH se maintient au-dessus de ses niveaux de support sur 15 et 30 minutes, avec une structure favorable, mais aucune accélération claire avec du volume n'est observée pour le moment. Cela indique que, bien que les investisseurs soient disposés à acheter, une vraie cassure de tendance ne s'est pas encore produite.
L'attention doit se porter sur le sentiment du marché des contrats dérivés.
Le taux de financement de l'ETH est déjà supérieur à la moyenne, avec un optimisme des acheteurs plus marqué que pour le BTC. Cela crée un certain soutien à court terme pour le prix, mais indique également que les positions longues deviennent progressivement encombrées.
Il faut donc garder en tête :
Le taux de financement est un “thermomètre” du sentiment du marché, mais pas un signal direct d'achat ou de vente.
Si la paire ETH/BTC continue de se renforcer, et si le prix casse la zone des 2530—2550 avec du volume, l'ETH disposera encore de marge de progression ; mais si les positions acheteuses deviennent surchargées et que le prix ne parvient toujours pas à casser, il faudra se méfier d'un repli brutal provoqué par des prises de bénéfices massives.
Supports : 2 480, 2 450, 2 430
Résistances : 2 520, 2 530-2 550
