Apple signe un contrat rare de 3 à 5 ans pour la NAND, possiblement sans plafond de prix ; l’essor de l’IA accapare la capacité de production, transférant ainsi le pouvoir de négociation des prix dans le secteur du stockage.

Apple a signé un accord d'approvisionnement à long terme de 3 à 5 ans pour la mémoire flash NAND avec Kioxia (Japon), faisant évoluer sa stratégie d'achat de la traditionnelle « pression sur les prix + multi-sources » vers « volume sécurisé + contrat longue durée », sans limite de prix potentielle.

Auteur de l'article, Source : Economic Forum (Corée du Sud) et TrendForce

Alors que l'acheteur d'électronique grand public le plus puissant au monde abandonne la négociation tarifaire pour conclure un contrat à long terme « potentiellement sans plafond de prix », le pouvoir de fixation des prix sur le marché des puces mémoire est en train de changer fondamentalement de camp.

Selon Economic Forum (Corée du Sud) le 8 septembre, Apple a négocié avec Kioxia (Japon) pour un accord d'approvisionnement à long terme en NAND,transformant sa logique d'achat de la traditionnelle « pression sur les prix + multi-sources » vers « volume sécurisé + contrat longue durée ».

La durée de ce contrat s'étend de 3 à 5 ans, et il pourrait ne pas comporter de plafond de prix fixe. Historiquement, Apple s'est appuyé sur sa grande capacité d'achat pour dominer les négociations de composants. Cette démarche marque un revirement stratégique inédit.

Apple fait face à une compétition féroce pour la capacité de production avec les clients des data centers, ces derniers étant prêts à signer des contrats à long terme et à payer d'importantes primes. Pour Apple, garantir l'approvisionnement en NAND plusieurs années à l'avance devient aussi important que minimiser les prix.

Abandon de la pression sur les prix, logique d’achat inversée

Par le passé, Apple adoptait généralement une politique d'achat à court terme combinant pression tarifaire et concurrence entre plusieurs fournisseurs de NAND.

La signature actuelle d’un contrat de 3 à 5 ans avec Kioxia, potentiellement sans limite de prix, rompt complètement la tradition. De tels accords pluriannuels sont plus fréquents dans le secteur de la mémoire à large bande passante pour l’IA ; l’initiative d’Apple montre que l’équilibre des pouvoirs de négociation dans le secteur de la mémoire a été profondément bouleversé.

À l'heure actuelle, l'identité de la contrepartie, les quantités et les prix dans le cadre de l'accord entre Apple et Kioxia n'ont pas été divulgués, pas plus qu'Apple n'a confirmé l'accord. Mais les observateurs du marché estiment que Kioxia est le fournisseur le plus probable. Il est rapporté que Kioxia et SK Hynix font partie des rares grands fournisseurs ayant déjà adopté de tels contrats.

La pression de l’IA sur la capacité de production fait directement peser le coût sur le prix de vente final.

Selon TrendForce, d’ici au troisième trimestre 2026, le coût mémoire d’un iPhone 18 Pro 256 Go pourrait être près de quatre fois supérieur à celui de l’année précédente ; la part du coût mémoire dans la nomenclature des matériaux (BOM) serait passée d'environ 10% pour les anciens modèles Pro de 256 Go à environ 34%, et pourrait franchir 40% au premier semestre 2027.

D'après d'autres rapports de la chaîne logistique, le premier iPhone pliable d’Apple devrait embarquer une grande quantité de mémoire haut de gamme, pour un prix de départ estimé entre 2 099 et 2 299 dollars, la version haute capacité pouvant dépasser 3 000 dollars. Cela éclaire encore la volonté d’Apple de sécuriser dès maintenant ses approvisionnements en NAND, même si cela entraîne une hausse des coûts des composants.

Changement de pouvoir de négociation, les contrats longs comme nouvelle référence de prix

Le revirement d’Apple n’est pas un cas isolé.

TrendForce indique que Samsung Electronics, SK Hynix et Micron pourraient aussi devenir fournisseurs dans le cadre de futurs contrats à long terme, incluant la LPDDR5X et la LPDDR6 qui équiperont les prochains iPhone. Il est rapporté que Samsung entend consacrer 60 à 70% de sa capacité totale aux contrats longue durée.

L’offre NAND est, elle, plus fragmentée. SK Hynix devrait fournir environ 30% de la NAND pour les appareils pliables, Samsung 15% ; ensemble, les deux Sud-Coréens couvrent 45%, le reste revenant à d'autres fournisseurs, ce qui laisse une marge de manœuvre à Kioxia pour renforcer sa collaboration avec Apple.

Pour les investisseurs, un écart de perception demeure : le marché continue d’évaluer la NAND selon le schéma traditionnel du « cycle du silicium », anticipant une surcapacité et une correction après la hausse des prix. Maisla pression structurelle et durable de l’IA sur la capacité de production pourrait signifier que le sommet et la durée de ce cycle de stockage dépasseront les attentes habituelles du marché.