Le prince saoudien donne un vote de confiance majeur ! Lucid Group (LCID.US) reçoit une augmentation de participation de 130 millions de dollars et le cours de l'action s'envole de plus de 21 %

Les nouvelles financières de French nous informent que le prince saoudien Al-Waleed bin Talal Al Saud a massivement acheté des actions du fabricant de véhicules électriques Lucid Group (LCID.US), apportant ainsi une dose d’optimisme à cette entreprise en difficulté qui avait récemment été sujette à des rumeurs de faillite.

Selon les documents réglementaires divulgués mardi, Al-Waleed a acquis 19,5 millions d’actions de Lucid, pour une valeur d’environ 129,5 millions de dollars, portant sa participation à 5 %. Son porte-parole a indiqué que cette prise de position s’est principalement réalisée durant la récente forte chute des cours de Lucid. Suite à cette annonce, le titre Lucid a bondi de 21,54 % mardi, atteignant son plus haut niveau depuis avril de cette année.

Cet investissement intervient à un moment où Lucid traverse une période tumultueuse. Plus tôt ce mois-ci, l'entreprise a démenti les rumeurs de marché sur une éventuelle demande de protection contre la faillite, mais a reconnu avoir fait appel à l’équipe de conseillers en restructuration d’AlixPartners. Ce mouvement a provoqué la panique sur le marché, le cours de Lucid ayant enregistré une chute intrajournalière maximale de 57 %. Toutefois, le titre s’est progressivement stabilisé et, à la clôture de mardi, avait rebondi de plus de 50 % par rapport au creux historique atteint le 14 juillet.

L’analyste Eric Varghese estime que cet investissement constitue sans doute un important vote de confiance à Lucid, démontrant que les investisseurs saoudiens continuent de croire en la valeur à long terme de l’entreprise. Mais il souligne également que, compte tenu de la consommation continue de liquidités par Lucid et des besoins futurs en financement, cette augmentation de participation ne modifie pas fondamentalement les données fondamentales de la société.

Sous la direction du nouveau PDG Silvio Napoli, Lucid poursuit ses plans de réduction des coûts, avec une restructuration organisationnelle entraînant la suppression de postes et l’avancement du développement d’une plateforme de véhicules de taille intermédiaire de nouvelle génération. Le marché estime en général que la réussite de cette plateforme sera cruciale pour permettre à Lucid d’atteindre la rentabilité à l’avenir.

Malgré le récent rebond, le cours de Lucid a chuté d’environ 72 % sur les douze derniers mois, affectant la performance d’investissement de son principal actionnaire, le Fonds public d’investissement saoudien (PIF).

Actuellement, le PIF détient environ 45,4 % du capital de Lucid, pour un investissement total de plus de 9 milliards de dollars.

Al-Waleed est un acteur de longue date sur les marchés internationaux. En 2022, il a vendu pour environ 1,5 milliard de dollars la participation dans sa société d’investissement cotée Kingdom Holding au PIF. Aujourd’hui, il détient, seul ou via Kingdom Holding, des actions dans diverses entreprises internationales comme Citi Group (C.US) et Snap (SNAP.US). Selon l’indice Bloomberg des milliardaires, sa fortune personnelle s’élève à 24,2 milliards de dollars.

Un porte-parole de Lucid a indiqué que la société ne commente pas les actions individuelles des investisseurs, mais a pris note de cet investissement et remercie le marché pour cette confiance indépendante accordée à l’entreprise.

D’après le porte-parole d’Al-Waleed, cet investissement est détenu directement par le prince ; lors de l’achat, la capitalisation de Lucid était inférieure à 2 milliards de dollars. Avec la forte hausse mardi, la capitalisation boursière de l’entreprise dépasse désormais à nouveau les 3 milliards de dollars.

Les analystes notent que ces dernières années, le PIF et le ministère saoudien de l’Investissement encouragent les grands capitaux familiaux du pays à participer à des projets d’investissement alignés sur la stratégie “Vision 2030”, afin de soutenir la diversification économique du Royaume. Al-Waleed est un partenaire important dans les projets du PIF, ayant déjà co-investi dans SpaceX (SPCX.US).