Le super-cycle de l’IA déclenche une guerre de capacité de production : TSMC (TSM.US) investit plus de 100 milliards de dollars supplémentaires en Arizona, avec 265 milliards de dollars destinés à façonner la carte des puces IA aux États-Unis
TSMC est en train d’élargir considérablement son empreinte d’investissement aux États-Unis, s’engageant à ajouter 100 milliards de dollars pour accélérer l’expansion agressive de sa capacité de fabrication de puces sur le sol américain.
French Planet Financial APP a appris que le directeur financier de TSMC (TSM.US), Huang Ren Zhao, a déclaré lors d’une interview que, alors que la "tendance super durable de la demande pluriannuelle" des clients continue de se manifester, la société accélère pleinement la montée en puissance de la capacité de son usine de l’Arizona.
Face à la croissance structurelle de la demande dans le domaine de l’intelligence artificielle depuis plusieurs années, TSMC étend considérablement sa carte d'investissement aux États-Unis, s'engageant à ajouter 100 milliards de dollars supplémentaires, et élargissant de manière agressive son implantation dans la fabrication de puces sur le territoire américain.
Cette promesse supplémentaire porte le montant total des investissements de TSMC en Arizona à 265 milliards de dollars, mettant en lumière la vaste construction de capacité guidée par l’IA, tout en incitant l’entreprise à relever ses prévisions de dépenses d’investissement annuel dans une fourchette comprise entre 60 et 64 milliards de dollars.
Huang Ren Zhao indique que cet investissement additionnel découle de la forte demande des clients sur le marché américain ainsi que du soutien vigoureux du gouvernement. « Nous sommes témoins d’une demande forte et structurelle qui s’étend sur plusieurs années, et nous n’avons aucune intention de laisser passer une opportunité, » « Tant que cette super tendance sera valide, nous pourrons continuer à générer une croissance rentable pour les actionnaires, » a-t-il déclaré.
Demande en forte hausse
Pour répondre à la hausse de la demande des clients, TSMC optimise activement sa capacité de production avancée, y compris la conversion rapide de sa capacité 5 nm vers des nœuds 3 nm plus avancés afin de satisfaire ses clients, selon Huang Ren Zhao.
En évoquant les projets d’expansion de TSMC aux États-Unis, Huang Ren Zhao a révélé que la première phase de l’usine adoptant la technologie 4 nm est officiellement entrée en production. « Au cours des prochains trimestres, l’échelle ne cessera de croître, » a-t-il précisé, tout en considérant la technologie 2 nm comme le nouveau moteur de croissance des revenus de l’entreprise au troisième trimestre, après le début de la génération de revenus au second trimestre.
Bien que le coût de construction d'une fabrique de tranches aux États-Unis soit quatre à cinq fois supérieur à celui de la province de Taïwan, Huang Ren Zhao souligne que, même si l'effet de dilution est aggravé au départ en raison de l’expansion des opérations à l’étranger, cette extension favorisera finalement l'amélioration de l’écosystème des semi-conducteurs américains.
« Cela inclura non seulement les usines de tranches de la phase initiale mais aussi les usines d’emballage avancé de la phase finale, » a-t-il déclaré en mentionnant la direction du déploiement de ce nouvel investissement de 100 milliards de dollars.
Après l'annonce des résultats, l'action TSMC a clôturé en hausse de plus de 1% ce jour-là, mais a chuté de 7% vendredi. Depuis le début de l’année, le titre a connu une progression cumulée d’environ 48%.
Concernant la performance du cours de l’action, Huang Ren Zhao indique que TSMC ne peut pas contrôler le marché financier. « Ce que nous pouvons faire, c’est nous concentrer réellement sur les fondamentaux de notre activité, » dit-il. Il ajoute que, malgré la forte pression à la hausse sur les prix des composants dans l’industrie, l’impact sur TSMC reste limité grâce à sa stratégie axée sur le haut de gamme.
Ce fabricant de puces se concentre désormais sur les moteurs de croissance futurs. Quant aux perspectives de l’IA physique, il ajoute que la coentreprise de capteurs d’images récemment créée avec Sony représente un engagement stratégique à soutenir la croissance à long terme de ses clients dans le domaine des technologies spécialisées.
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