Le PDG d'Aster explique en détail la vision de la chaîne Aster Privacy L1, visant à remodeler l'expérience de trading décentralisée.

Source originale : Aster

La plateforme décentralisée de trading de produits dérivés Aster a organisé, le 10 novembre à 13h UTC, un AMA communautaire intitulé « Aster's Roadmap Unfolds: Milestones, Missions, And The Future », simultanément sur Discord et X (anciennement Twitter).

L'événement était animé par Ember, responsable des partenariats chez Aster, avec la participation de Leonard, CEO d'Aster, en tant qu'invité principal. Au cours d'une discussion approfondie d'une heure, Leonard est revenu sur les récentes réalisations majeures de la plateforme et a surtout révélé en détail au public mondial le projet imminent d'une blockchain Layer 1 (L1) axée sur la confidentialité. Il a également échangé de manière transparente et approfondie avec la communauté sur des sujets clés tels que l'utilité du token, l'expansion mondiale du marché et la stratégie de liquidité.

De l'innovation fonctionnelle à la percée sur le marché

Leonard a d'abord rappelé les itérations technologiques et la performance de marché d'Aster au cours des derniers mois. En tant que professionnel expérimenté issu de la finance traditionnelle, ayant travaillé sur la construction de moteurs de gestion des risques pour le trading d'actions, Leonard a souligné la grande efficacité d'exécution de l'équipe Aster dans la mise en œuvre technique.

Il a indiqué qu'Aster avait récemment lancé avec succès plusieurs fonctionnalités clés, notamment les ordres cachés (Hidden orders), un nouveau système de rachat (New buyback system), le trading au comptant (Spot trading) ainsi que les contrats perpétuels sur actions et indices (Stock & Index perps).

Parallèlement, la plateforme a non seulement lancé le programme « Rocket Launch », mais aussi entamé la quatrième phase de son airdrop. Leonard a déclaré : « Chaque étape franchie par Aster a été largement remodelée par la voix de la communauté. Nous souhaitons, à travers ces livraisons concrètes de produits, restituer de la valeur à nos soutiens. »

Construire une blockchain L1 performante axée sur la confidentialité

Le point fort de cet AMA a indéniablement été l'exposé approfondi de Leonard sur la vision de la blockchain Layer 1 d'Aster. Face à la question de la communauté « Pourquoi ne pas continuer à faire un simple DEX, mais choisir de développer une L1 indépendante ? », Leonard a répondu : « Notre mission est de reconstruire complètement l'expérience des plateformes d'échange centralisées (CEX) sur la blockchain. »

Leonard a affirmé que les blockchains généralistes actuelles ne sont pas conçues pour offrir une expérience de trading optimale, et qu'Aster a besoin d'une blockchain capable d'intégrer directement la logique du carnet d'ordres au niveau du protocole. Mais il a aussi soulevé un problème du secteur : un carnet d'ordres totalement transparent sur la blockchain (comme le modèle Hyperliquid) est-il vraiment la solution ultime ?

Leonard a cité les discussions récentes sur la transparence excessive des Perp DEX, qui rend les stratégies de trading inefficaces et expose les traders à des attaques, et a révélé qu'Aster avait rapidement lancé son système d'ordres cachés seulement 10 jours après ces débats. Il a souligné : « La confidentialité est un droit fondamental. Pour de nombreux traders professionnels et institutions, la capacité à protéger ou à ne pas divulguer publiquement leurs signaux de trading via le carnet d'ordres est cruciale pour l'efficacité de leurs stratégies. »

La philosophie de conception d'Aster L1 s'inspire de Zcash, visant à résoudre les problèmes des traders institutionnels grâce à une blockchain CLOB (Central Limit Order Book) performante combinée à des options de confidentialité. Le projet de blockchain Aster prévoit de terminer les tests internes d'ici la fin de l'année et de lancer le mainnet au premier trimestre 2026.

Concernant la performance et le modèle économique de la L1, Leonard a révélé qu'Aster L1 offrira un TPS comparable à celui d'une base de données centralisée, mais que le véritable atout réside dans la valeur différenciante apportée par les « options de confidentialité ». Sur le plan économique, la L1 proposera des frais de gas quasi nuls, et incitera validateurs et stakers via la répartition de l'écosystème et les frais de transaction générés par le protocole, construisant ainsi une boucle économique auto-suffisante.

Token Empowerment

Concernant la question la plus attendue de la communauté sur l'utilité du token $ASTER, Leonard a donné un calendrier clair et des cas d'utilisation lors de l'AMA. Il a promis que, dans les deux prochains trimestres, l'équipe se concentrera sur la concrétisation de l'utilité du token.

Actuellement, les réductions de frais, les droits à l'airdrop et les niveaux VIP sont déjà en ligne. Avec le lancement de la L1, le staking et la gouvernance deviendront les principales utilités du token. Leonard a expliqué en détail que la fonction de staking devrait être lancée en même temps que la L1, les validateurs assurant la sécurité du réseau et gagnant des récompenses, tandis que les détenteurs de tokens pourront déléguer leur staking pour partager les récompenses et participer à la gouvernance communautaire.

De plus, afin d'apporter de la valeur avant le lancement de la L1, Aster explore des collaborations avec des protocoles de prêt (tels que Lista, Venus), créant des revenus supplémentaires pour les détenteurs de tokens ASTER via le modèle « Trade & Earn ». Leonard a souligné : « Ces utilités sont indépendantes du lancement de la blockchain, visant à offrir une capture de valeur continue aux détenteurs de long terme. »

Compétition avec les CEX

En abordant la question de la liquidité et de l'entrée des capitaux institutionnels, Leonard a démontré sa vision macroéconomique en tant qu'ancien professionnel de la finance traditionnelle. Selon lui, les véritables concurrents d'Aster ne sont pas les autres Perp DEX, mais les plateformes d'échange centralisées qui dominent toujours le marché.

« L'adoption de nouvelles technologies par les institutions est lente, et la sécurité des fonds ainsi que la gestion des risques restent prioritaires. Mais après l'affaire FTX, tout le monde a compris que la self-custody permet de réduire fondamentalement le risque de contrepartie. » analyse Leonard. Aster, en offrant un design « Trade & Earn » à haute efficacité de capital (par exemple, en acceptant USDF comme collatéral), permet aux institutions de générer des revenus supplémentaires significatifs lors de l'utilisation de capitaux importants.

Concernant la construction de la liquidité, Leonard a indiqué qu'Aster avait considérablement amélioré la profondeur des principaux actifs tels que BTC, ETH, SOL grâce à son Market Maker Program. Prochainement, les incitations seront orientées vers les actifs de longue traîne afin d'améliorer l'expérience de trading des petites capitalisations, tout en invitant davantage de fournisseurs de liquidité à rejoindre la plateforme.

Expansion de l'écosystème

En ce qui concerne l'expansion mondiale, Leonard a révélé qu'Aster avait déjà établi une base solide sur le marché asiatique, et que la réussite des partenariats en Corée du Sud avait fourni un modèle reproductible. Actuellement, l'équipe s'efforce de pénétrer les marchés d'Europe de l'Ouest et d'Amérique du Nord, en organisant des événements physiques à New York avec des partenaires tels que BNB Chain, et en recrutant des talents locaux connaissant la culture pour développer des produits adaptés aux habitudes des utilisateurs locaux.

Sur le plan des actifs, Aster a lancé la plateforme « Rocket Launch », dédiée au soutien de la liquidité pour les projets en phase Pre-TGE ; pour les projets Post-TGE, la liquidité est guidée via des activités de trading personnalisées. Leonard a souligné : « Nous ne sommes pas seulement une plateforme de trading, mais aussi des découvreurs et accélérateurs d'actifs de qualité à un stade précoce. »

Session Q&A

Lors de la dernière partie de l'AMA, Leonard a répondu rapidement aux questions techniques spécifiques de la communauté :

Concernant le modèle de marge multi-actifs : Leonard a clairement indiqué que l'accent reste actuellement mis sur le modèle USDT standard et la marge croisée multi-actifs. Les contrats inverses (Coin/Inverse margin) figurent sur la feuille de route, mais ne seront lancés qu'une fois le système actuel perfectionné.

Concernant le calendrier précis de la L1 : L'équipe s'est fixé un objectif ambitieux, prévoyant de préparer le testnet d'ici fin 2025 ou début 2026, avec une fenêtre de lancement du mainnet au premier trimestre 2026.

Concernant le mécanisme de rachat et de burn : Aster effectue déjà des rachats sur le marché public pour garantir la transparence. À l'avenir, ce mécanisme sera migré sur Aster L1, chaque transaction (taille, prix, compte) étant traçable on-chain, éliminant ainsi le risque de front-running et évoluant progressivement vers un mécanisme programmatique et stable.