Quién lidera el sector del hardware de inteligencia artificial
Hay una manera sencilla de juzgar quién lleva la delantera en el sector del hardware de IA: ver quién asume el riesgo financiero.
Memorias: los clientes financian a los proveedores. Los clientes de Micron, a través de 26 acuerdos de suministro a largo plazo, se comprometieron a entregarle 32 mil millones de dólares, pagados principalmente como anticipos en efectivo. De ese monto, 12,7 mil millones ya se han reflejado en el balance de Micron.
Lo mismo sucede con los láseres. Lumentum acordó entregar un anticipo de 43,5 millones de dólares a AXT, solo para reservar obleas de fosfuro de indio.
Sin embargo, a medida que se avanza hacia el downstream de la cadena industrial y se llega a los chips de IA, la situación cambia drásticamente.
Broadcom respalda hasta 29 mil millones de dólares en pagos de leasing para un cliente.
NVIDIA garantizó hasta 105 mil millones de dólares en terrenos, energía y construcción principal para un proyecto de centro de datos de OpenAI.
pb: Según un informe de la semana pasada, el sindicato de Wall Street de Broadcom está recaudando 60 mil millones de dólares en financiamiento para empresas como Anthropic.
En mi opinión, esto demuestra en manos de quién está el poder de negociación.
En el caso de memorias y materiales escasos, los clientes pagan por adelantado para asegurar el suministro.
En el caso de la capacidad de cómputo IA, los proveedores ayudan a financiar a los clientes para que puedan seguir construyendo.
Esta analogía no es del todo precisa: los compradores que reciben apoyo financiero incluyen laboratorios de IA que siguen perdiendo dinero, y supongo que los clientes de Micron probablemente tienen mucho más respaldo de capital.
Cuando un proveedor de memorias puede exigir que los clientes paguen miles de millones de dólares por adelantado por la capacidad de producción, ahí es donde realmente está la escasez.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
Acciones estadounidenses se mueven | Las acciones relacionadas con la comunicación óptica caen, Applied Optoelectronics (AAOI.US) baja más de un 6%
El miércoles, las acciones del sector de comunicaciones ópticas registraron una baja generalizada. Applied Optoelectronics (AAOI.US) cayó más del 6%.
Mercado accionario de EE. UU.: Las acciones vinculadas al oro, la plata y los metales no ferrosos caen de forma generalizada; Harmony Gold (HMY.US) retrocede casi un 7%.
El miércoles, las acciones relacionadas con el oro, la plata y los metales no ferrosos cayeron en su mayoría, y Harmony Gold (HMY.US) bajó cerca del 7%.
Informe exclusivo: Fuentes afirman que el proyecto de expansión de gas natural licuado de QatarEnergy entrará en funcionamiento en noviembre
Según dos fuentes con conocimiento del asunto, la primera línea de producción de gas natural licuado del proyecto de expansión “North Field East” de QatarEnergy estará operativa en noviembre, ofreciendo una vía para que Qatar recupere parte de la producción perdida tras el ataque iraní. El lanzamiento de esta línea de producción marcará un hito importante para el mayor proyecto de expansión de gas natural licuado del mundo, mientras el país aún se recupera de los daños causados por el ataque en Ras Laffan, que redujo la capacidad de producción de gas natural licuado en un 17%. Las mismas fuentes afirmaron que esta línea comenzará a producir gas natural licuado en el primer trimestre de 2027. QatarEnergy aún no respondió a la solicitud de comentarios de Reuters. El CEO de QatarEnergy, Saad al-Kaabi, declaró el mes pasado que, a pesar de la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán, que provocó interrupciones en la navegación por el estrecho de Ormuz, el proyecto sigue en camino para iniciar operaciones en la primera mitad de 2027. Mehdy Touil, especialista principal en gas natural licuado de Calypso Commodities —empresa dedicada a desarrollar soluciones de inteligencia artificial en el ámbito del gas natural licuado—, explicó que el próximo paso importante será la introducción de gas materia prima, con avances progresivos hasta alcanzar la primera producción de gas natural licuado en cuestión de semanas. “Para lograr un aumento sostenido de producción, será esencial que el estrecho de Ormuz vuelva a ser completamente navegable, pero espero que QatarEnergy logre poner en marcha la primera línea de ‘North Field East’ de todas formas”, agregó. El ataque iraní en marzo a las instalaciones de Ras Laffan dañó dos líneas de producción de gas natural licuado, cuya reparación podría tomar tres años; además, una planta de fabricación de líquidos de gas también fue afectada y su restauración se completará en el primer trimestre de 2027. El mes pasado, al-Kaabi señaló que, a pesar de los daños a las instalaciones, Qatar podrá volver a operar normalmente en cuestión de semanas una vez que el estrecho se reabra, y agregó que QatarEnergy actualmente registra una producción de gas natural licuado muy baja. (Reuters ofrece traducciones automáticas de sus reportes a varios idiomas para facilitar a los lectores no angloparlantes. Debido a posibles errores o falta de contexto, Reuters no garantiza la precisión de las traducciones automáticas, y solo las proporciona como servicio. No asume responsabilidad por daños o pérdidas derivados del uso de este servicio).
Acción inusual en el mercado estadounidense | Webull (BULL.US) cae casi un 20%, con descargas de la aplicación superando los 50 millones
El miércoles, Webull (BULL.US) cayó cerca del 20%, cotizando a 5.83 dólares.
Precios de las criptos
Más
