Erweiterte Ordertypen

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1. Take-Profit und Stop-Loss

Take-Profit- und Stop-Loss-Orders ermöglichen es Ihnen, einen Trigger-Kurs und einen Order-Kurs im Voraus festzulegen. Sobald der Marktkurs den Trigger-Kurs erreicht, wird automatisch eine Limit-Order zum voreingestellten Kurs oder eine Market-Order platziert. Dies ermöglicht es Ihnen, Gewinne zu sichern oder potenzielle Verluste zu begrenzen, ohne den Markt ständig überwachen zu müssen.

Nehmen wir eine Take-Profit-Verkaufsorder als Beispiel: Angenommen, Sie kaufen BTC bei 900 $ und möchten Gewinne mitnehmen, wenn der Kurs auf 1.000 $ steigt. Sie können den Trigger-Kurs auf 1.000 $ und den Order-Kurs auf 950 $ festlegen. Der Order-Kurs sollte nicht zu nah am Trigger-Kurs liegen, um die Wahrscheinlichkeit der Ausführung zu erhöhen. Wenn der Kurs auf 1.000 $ steigt, wird die Take-Profit-Order getriggert und eine Limit-Verkaufsorder bei 950 $ platziert. Wenn Sie stattdessen eine Market-Order auswählen, wird diese zur Ausführung zum besten verfügbaren Marktkurs eingereicht.

Wenn Sie Ihre Verluste begrenzen möchten, wenn der Kurs auf 800 $ fällt, können Sie den Trigger-Kurs auf 800 $ und den Order-Kurs auf 750 $ festlegen. Bei einer Verkaufsorder sollte der Order-Kurs ausreichend unter dem Trigger-Kurs liegen, um die Wahrscheinlichkeit der Ausführung zu erhöhen. Wenn der Kurs auf 800 $ fällt, wird die Stop-Loss-Order getriggert und eine Limit-Verkaufsorder bei 750 $ platziert.

 

2. Trailing Stop

Ein Trailing Stop ermöglicht es Ihnen, eine Order im Voraus basierend auf Marktbewegungen zu platzieren. Sobald aktiviert, verfolgt die Order den höchsten oder niedrigsten erreichten Kurs und platziert automatisch eine Limit- oder Market-Order, wenn der Kurs um einen bestimmten Prozentsatz zurückfällt oder sich erholt.

Die Order hat zwei Schlüsselparameter: Der Aktivierungskurs ist optional. Wenn er nicht festgelegt ist, wird standardmäßig der letzte Kurs zum Zeitpunkt der Order-Platzierung verwendet. Die Order wechselt erst in den Tracking-Modus, nachdem der Marktkurs den Aktivierungskurs erreicht oder überschritten hat. Die Trailing-Distanz bestimmt, wann die Order getriggert wird. Selbst nachdem der Aktivierungskurs erreicht wurde, wird die Order erst platziert, wenn sich der Kurs von seinem niedrigsten Niveau erholt oder von seinem höchsten Niveau um den angegebenen Prozentsatz zurückfällt. Die Trailing-Distanz kann zwischen 0,01 % und 30 % eingestellt werden.

 

Szenario 1: Kauforder mit einem Aktivierungskurs

Angenommen, der aktuelle Kurs beträgt 1.700 $. Sie erstellen eine Trailing-Stop-Kauforder mit einem Aktivierungskurs von 1.500 $ (unter dem aktuellen Kurs), einer Trailing-Distanz von 10 % und einem Limit-Kurs von 1.450 $. Nach der Erstellung bleibt die Order ausstehend, bis der Kurs auf 1.500 $ fällt, woraufhin sie in den Tracking-Modus wechselt.

Wenn der Kurs weiter auf 1.400 $ fällt (der niedrigste Kurs während des Tracking-Zeitraums), bevor er sich erholt, wird eine Limit-Kauforder bei 1.450 $ platziert, sobald die Erholung 10 % erreicht oder wenn der Kurs auf 1.400 $ × (1 + 10 %) = 1.540 $ steigt. Wenn kein Limit-Kurs festgelegt ist, wird stattdessen eine Market-Order zur sofortigen Ausführung zum besten verfügbaren Marktkurs platziert.

Wenn der Kurs den Aktivierungskurs von 1.500 $ nicht erreicht, wechselt die Order nicht in den Tracking-Modus, selbst wenn sich der Markt anschließend erholt.

 

Szenario 2: Verkaufsorder mit einem Aktivierungskurs

Angenommen, der aktuelle Kurs beträgt 2.000 $. Sie erstellen eine Trailing-Stop-Verkaufsorder mit einem Aktivierungskurs von 3.000 $ (über dem aktuellen Kurs), einer Trailing-Distanz von 10 % und einem Limit-Kurs von 3.100 $. Wenn der Kurs auf 3.000 $ steigt, wechselt die Order in den Tracking-Modus.

Wenn der Kurs weiter auf 3.200 $ steigt (der höchste Kurs während des Tracking-Zeitraums), bevor er zurückfällt, wird eine Limit-Verkaufsorder bei 3.100 $ platziert, sobald der Rücksetzer 10 % erreicht oder wenn der Kurs auf 3.200 $ × (1 − 10 %) = 2.880 $ fällt. Im Gegensatz zu einer Kauforder, die Erholungen vom niedrigsten Kurs verfolgt, verfolgt eine Verkaufsorder Rücksetzer vom höchsten Kurs während des Tracking-Zeitraums.

 

Szenario 3: Kein Aktivierungskurs

Wenn Sie bei der Erstellung eines Trailing Stops keinen Aktivierungskurs festlegen, wird standardmäßig der letzte Kurs zum Zeitpunkt der Orderplatzierung als Aktivierungskurs verwendet und die Order wechselt sofort in den Tracking-Modus.

Angenommen, der Kurs beträgt 1.700 $, wenn Sie eine Trailing-Stop-Kauforder mit einer Trailing-Distanz von 5 % platzieren.

Wenn der Kurs anschließend auf 1.600 $ fällt (der niedrigste Kurs während des Tracking-Zeitraums), bevor er sich erholt, wird die Order zum voreingestellten Kurs platziert, sobald die Erholung 5 % erreicht oder wenn der Kurs auf 1.680 $ steigt, ohne auf eine zusätzliche Aktivierungsbedingung zu warten.

 

3. Trigger-Order

Eine Trigger-Order ermöglicht es Tradern, einen Ziel-Trigger-Kurs im Voraus festzulegen. Eine voreingestellte Limit- oder Market-Order wird automatisch platziert, wenn der Marktkurs den Trigger-Kurs erreicht. Der Trigger-Kurs kann über oder unter dem aktuellen Kurs liegen, wodurch dieser Ordertyp für Trader geeignet ist, die den Markt nicht in Echtzeit überwachen können, aber automatisch eine Position eröffnen oder schließen möchten, sobald der Markt ein bestimmtes Niveau erreicht.

Wenn der aktuelle Marktkurs beispielsweise 100 $ beträgt, können Sie den Trigger-Kurs auf 90 $ (unter dem aktuellen Kurs) oder 110 $ (über dem aktuellen Kurs) festlegen. Sobald der Kurs auf 90 $ fällt oder auf 110 $ steigt, wird die entsprechende Trigger-Order aktiviert und eine Market- oder Limit-Order platziert.

 

4. OCO

Eine OCO-Order (One-Cancels-the-Other) besteht aus einer Limit-Order und einer Trigger-Order. Wenn eine der beiden Orders getriggert oder ausgeführt wird, wird die andere automatisch storniert. Wenn eine der beiden Orders manuell storniert wird, wird auch die andere automatisch storniert. Dieser Ordertyp hilft Nutzern, potenzielle Gewinne und Verluste gleichzeitig zu verwalten und dabei nach besseren Ausführungskursen zu suchen.

Nehmen wir eine Kauf-OCO-Order als Beispiel: Angenommen, der aktuelle Kurs beträgt 2.000 $. Sie können eine Kauf-Stop-Order mit einem Trigger-Kurs von 3.000 $ (über dem aktuellen Kurs) und eine Limit-Kauforder bei 1.500 $ (unter dem aktuellen Kurs) festlegen. Wenn der Kurs auf 3.000 $ steigt, wird die Kauf-Stop-Order getriggert und eine Limit- oder Market-Order platziert, während die Limit-Kauforder bei 1.500 $ storniert wird. Umgekehrt, wenn der Kurs auf 1.500 $ oder darunter fällt und die Limit-Kauforder ausgeführt wird, wird die Kauf-Stop-Order storniert.

Die gleiche Logik gilt für Verkaufsorders. Beispielsweise sollte der Trigger-Kurs einer Stop-Loss-Order unter dem aktuellen Kurs liegen, während der Limit-Kurs einer Take-Profit-Order darüber liegen sollte. Wenn ein Kursrückgang die Stop-Loss-Order triggert, wird die Take-Profit-Order automatisch storniert. Wenn ein Kursanstieg zur Ausführung der Take-Profit-Order führt, wird die Stop-Loss-Order automatisch storniert.

 

5. TWAP

Eine TWAP-Order (Time-Weighted Average Price) ist eine strategiebasierte Order, die es Nutzern ermöglicht, eine große Order in mehrere kleinere Teilorders aufzuteilen und diese nacheinander in bestimmten Intervallen über einen Zeitraum zu platzieren. Zu den grundlegenden Parametern gehören die Gesamtmenge, die Anzahl der Teilorders und die Häufigkeit der Orderplatzierung. Nach der Konfiguration platziert das System automatisch alle N Sekunden eine Teilorder ab dem Zeitpunkt, an dem die Strategie startet, bis die gesamte Menge ausgeführt oder die Strategie beendet wird.

Teilorders sind standardmäßig Market-Orders, um die Wahrscheinlichkeit der Ausführung zu erhöhen. Unter Erweiterte Einstellungen können Sie die Teilorders in Limit-Orders ändern und zwei optionale Steuerungen konfigurieren: Trigger-Kurs  –  Die Strategie beginnt erst mit der Ausführung, wenn der Marktkurs diesen Kurs erreicht. Bis dahin bleibt sie ausstehend. Beendigungskurs  –  Die Strategie stoppt sofort, wenn sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt und diesen Kurs erreicht. Es werden keine weiteren Orders für die verbleibende Menge platziert.

Bei Limit-Teilorders kann der Order-Kurs entweder  nach Spread festgelegt werden, wobei Orders um einen festen Betrag über oder unter dem Orderbuchkurs platziert werden, oder nach Prozentsatz, wobei Orders um einen festen Prozentsatz über oder unter dem Orderbuchkurs platziert werden.

 

Szenario 1: Standardmäßiger Market-Kauf

Angenommen, der aktuelle BTC-Kurs beträgt 65.000 $. Sie erstellen eine TWAP-Order im Market-Order-Modus für eine Gesamtmenge von 10 BTC, aufgeteilt in fünf Teilorders, die in Abständen von 60 Sekunden platziert werden.

In jedem geplanten Intervall platziert das System eine Market-Order zur Ausführung zum besten verfügbaren Marktkurs. Beispielsweise werden 2 BTC um 10:01 AM Uhr zu 65.000 $ gekauft, weitere 2 BTC um 10:02 AM Uhr zu 65.120 $, 2 BTC um 10:03 AM Uhr zu 64.850 $, 2 BTC um 10:04 AM Uhr zu 64.720 $ und die restlichen 2 BTC um 10:05 AM Uhr zu 64.500 $.

Zu diesem Zeitpunkt wurden alle 10 BTC zu einem Durchschnittskurs von etwa 64.838 $ gekauft, ohne dass eine manuelle Marktüberwachung erforderlich war.

 

Szenario 2: Erweiterter Modus, Limit-Verkauf nach Spread

Angenommen, der aktuelle BTC-Kurs beträgt 65.000 $ und Sie möchten warten, bis der Kurs über 66.000 $ steigt, bevor Sie in Chargen verkaufen.

Unter Erweiterte Einstellungen können Sie den Trigger-Kurs auf 66.000 $ festlegen, nach Spread als Limitkursmethode mit einem Order-Kurs von 10 $ über dem besten Ask (Briefkurs) auswählen, den Beendigungskurs auf 65.500 $ festlegen und die Gesamtmenge auf 10 BTC einstellen, aufgeteilt in fünf Teilorders, die in Abständen von 60 Sekunden platziert werden.

Während der Kurs um 65.000 $ schwankt, bleibt die Strategie ausstehend. Wenn der Kurs auf 66.050 $ steigt, wird die Strategie getriggert und das System beginnt mit der Platzierung von Limit-Verkaufsorders für jeweils 2 BTC, wobei der Order-Kurs dynamisch durch das Orderbuch bestimmt wird. Wenn der Kurs anschließend auf 65.480 $ fällt und den Beendigungskurs von 65.500 $ überschreitet, stoppt die Strategie sofort und es werden keine weiteren Orders für die verbleibende Menge platziert.

Dies ermöglicht es Ihnen, erst mit dem Verkauf zu beginnen, nachdem der Kurs Ihr Ziel erreicht hat, und die Platzierung von Orders zu stoppen, wenn der Markt zurückfällt, ohne die Kursbewegungen ständig überwachen zu müssen.

 

Szenario 3: Erweiterter Modus, Limit-Kauf nach Prozentsatz

Angenommen, der aktuelle ETH-Kurs beträgt 3.500 $ und Sie möchten warten, bis der Kurs unter 3.400 $ fällt, bevor Sie nach und nach kaufen, um eine Position aufzubauen.

Unter Erweiterte Einstellungen können Sie den Trigger-Kurs auf 3.400 $ festlegen, nach Prozentsatz als Limitkursmethode mit einem Order-Kurs 0,3 % unter dem besten Bid (Geldkurs) auswählen, den Beendigungskurs auf 3.550 $ festlegen und die Gesamtmenge auf 50 ETH einstellen, aufgeteilt in 10 Teilorders, die in Abständen von 60 Sekunden platziert werden.

Wenn der Kurs auf 3.390 $ fällt, wird die Strategie getriggert und das System beginnt, Limit-Kauforders nacheinander zum besten Bid × 0,997 zu platzieren. Wenn sich der Kurs anschließend über den Beendigungskurs von 3.550 $ erholt, stoppt die Strategie sofort und es werden keine weiteren Orders für die verbleibende Menge platziert.

Dies ermöglicht es Ihnen, erst mit dem Kauf zu beginnen, nachdem der Markt Ihren Zielkurs erreicht hat, und die Platzierung von Orders zu stoppen, wenn die Erholung die Erwartungen übertrifft, wodurch Sie vermeiden, zu immer höheren Kursen zu kaufen.

 

6. Iceberg-Order

Eine Iceberg-Order ist eine strategiebasierte Order für große Trades. Sobald Sie die Gesamtmenge und die Orderaufteilungsmethode festgelegt haben, teilt das System die Order in mehrere Teilorders auf, von denen jede eine Limit-Order ist. Nachdem eine Teilorder vollständig ausgeführt wurde, wird automatisch die nächste Teilorder platziert. Dies wird fortgesetzt, bis die gesamte Menge ausgeführt oder die Strategie beendet ist.

Im Gegensatz zu zeitgesteuerten TWAP-Orders sind Iceberg-Orders ausführungsgesteuert: Die nächste Teilorder wird erst platziert, nachdem die vorherige vollständig ausgeführt wurde.

Sie können Schnellere Ausführung, Fester Abstand oder Fester Kurs als Orderplatzierungspräferenz auswählen, die den Kurs jeder Teilorder bestimmt. Ein optionales Preislimit kann ebenfalls festgelegt werden, sodass die Strategie sofort beendet wird, wenn der Marktkurs für eine Kauforder über das Limit steigt oder für eine Verkaufsorder darunter fällt.

Iceberg-Orders helfen dabei, Ihre Trading-Absichten und die Gesamtordergröße zu verbergen, was potenziell die Marktauswirkungen und Slippage von großen Trades reduziert und es anderen Tradern gleichzeitig erschwert, Ihre Trading-Richtung zu erkennen und vor Ihren Orders zu traden.

Angenommen, Sie möchten insgesamt 50 BTC kaufen, ohne die volle Ordergröße dem Markt preiszugeben. Sie legen jede Teilorder auf 5 BTC fest, was insgesamt 10 Teilorders ergibt. Da der derzeit beste Bid bei 100 $ liegt, variieren der Platzierungskurs und das Ausführungstempo jeder Teilorder je nach ausgewählter Orderplatzierungsmethode.

 

Methode 1: Schnellere Ausführung (Orders zum besten Bid platzieren)

Teilorder 1: Der beste Bid beträgt 100 $, also wird eine Limit-Kauforder für 5 BTC bei 100 $ platziert. Nachdem die erste Teilorder vollständig ausgeführt wurde, ändert sich der beste Bid auf 100,50 $, also wird die zweite Limit-Kauforder für 5 BTC bei 100,50 $ platziert.

Diese Methode verfolgt kontinuierlich den aktuellsten besten Bid im Orderbuch, um eine schnellere Ausführung zu priorisieren. Wenn der Kurs jedoch weiter steigt, kann dies zu einem höheren durchschnittlichen Kaufkurs führen.

 

Methode 2: Fester Abstand (fester Abstand auf 0,50 $ festgelegt)

Teilorder 1: Der beste Bid beträgt 100 $, also beträgt der Order-Kurs 100 $ − 0,50 $ = 99,50 $ und eine Limit-Kauforder für 5 BTC wird platziert.

Nachdem die erste Teilorder vollständig ausgeführt wurde, ändert sich der beste Bid auf 101 $. Die zweite Teilorder wird basierend auf dem aktualisierten besten Bid bepreist: 101 $ − 0,50 $ = 100,50 $ und eine weitere Limit-Kauforder für 5 BTC wird platziert.

Bei dieser Methode wird jede Teilorder 0,50 $ unter dem vorherrschenden besten Bid platziert, was das Potenzial für einen besseren Kaufkurs bietet. Da die Orders dem besten Bid jedoch nicht direkt folgen, kann ihre Ausführung länger dauern.

 

Methode 3: Fester Kurs (fester Kurs auf 99,50 $ festgelegt)

Alle 10 Teilorders werden bei 99,50 $ platziert, unabhängig von Marktbewegungen.

Sobald die erste Teilorder bei 99,50 $ vollständig ausgeführt ist, wird sofort die zweite Teilorder zum gleichen Kurs platziert. Dieser Prozess wird fortgesetzt, bis alle 50 BTC gekauft wurden oder das Preislimit getriggert und die Strategie beendet wird.

Wenn Sie für die Kauforder außerdem ein Preislimit von 105 $ festlegen und der beste Bid während der Ausführung plötzlich auf 106 $ steigt und damit das Limit überschreitet, wird die Strategie sofort beendet. Selbst wenn zu diesem Zeitpunkt nur 20 BTC gekauft wurden, werden keine weiteren Orders für die restlichen 30 BTC platziert. Dies hilft, zusätzliche Käufe zu höheren Kursen während einer starken Marktrallye zu verhindern.

 

7. Scaled-Orders

Scaled-Orders ermöglichen es Nutzern, eine Kursspanne anzugeben und gleichzeitig mehrere Limit-Orders innerhalb dieser Spanne unter Verwendung einer ausgewählten Mengenverteilungsmethode zu platzieren.

Das System generiert gleichmäßig verteilte Order-Kurse innerhalb der angegebenen Spanne und bestimmt die Menge jeder Order basierend auf der ausgewählten Verteilungsmethode: Gleichmäßig: Weist jeder Order unabhängig vom Kurs die gleiche Menge zu. Dies ist geeignet, wenn die Marktrichtung ungewiss ist. 

• Aufsteigend: Weist Orders zu höheren Kursen größere Mengen zu. Dies ist für Aufwärtstrends geeignet. 

• Absteigend: Weist Orders zu höheren Kursen kleinere Mengen zu. Dies ist geeignet, um eine Position zu niedrigeren Kursen schrittweise zu erhöhen, um die durchschnittlichen Kaufkosten zu senken.

Angenommen, Sie möchten SOL in Chargen innerhalb der Spanne von 100–110 $ kaufen. Sie legen fünf Orders für eine Gesamtmenge von 10 SOL fest. Das System generiert fünf gleichmäßig verteilte Order-Kurse innerhalb der Spanne: 100 $, 102,50 $, 105 $, 107,50 $ und 110 $. Wenn Sie die Gleichmäßig-Verteilung auswählen, umfasst jede Order 2 SOL. Wenn Sie die Aufsteigend-Verteilung auswählen, erhöht sich die Kaufmenge bei höheren Kursen.