Übernacht US-Aktienmarkt | Der Inflationsdruck steigt weiter, die drei großen Indizes steigen, Dell (DELL.US) fällt um 6,8%

Wie von „Intelligente Finanz Nachrichten APP“ berichtet, stiegen die drei Hauptindizes am Donnerstag. Aktien aus dem Gesundheitswesen legten zu, Eli Lilly (LLY.US) gewann über 3 %, Investoren ziehen sich aus dem AI-Sektor zurück und wenden sich anderen Wertanlagen zu. Gleichzeitig verarbeiten die Händler US-Wirtschaftsdaten, die eine widerstandsfähige Inflation zeigen.

【US-Aktien】 Zum Handelsschluss stieg der Dow-Jones-Index um 557,51 Punkte bzw. 1,08 % auf 52.178,99 Punkte; der S&P 500 legte um 25,18 Punkte bzw. 0,33 % auf 7.744,12 Punkte zu; der Nasdaq Composite gewann 20,16 Punkte bzw. 0,08 % auf 26.713,03 Punkte. Micron Technology (MU.US) stieg um 1,87 %, SK Hynix (SKHY.US) fiel um 0,98 %, Nvidia (NVDA.US) verlor 1,84 % und Dell (DELL.US) sank um 6,8 %.

【EU-Aktien】 Der deutsche DAX30 legte um 87,32 Punkte oder 0,35 % auf 25.385,93 Punkte zu; der britische FTSE 100 stieg um 111,87 Punkte oder 1,04 % auf 10.836,73 Punkte; der französische CAC40 gewann 61,59 Punkte oder 0,78 % auf 7.934,70 Punkte; der Euro Stoxx 50 fiel um 19,22 Punkte oder 0,31 % auf 6.171,15 Punkte; der spanische IBEX35 sank um 42,06 Punkte oder 0,22 % auf 19.188,64 Punkte; der italienische FTSE MIB verlor 336,34 Punkte oder 0,68 % auf 49.417,50 Punkte.

【Devisen】 Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fiel um 0,49 % und schloss im späten Handel bei 102,055. Zum Handelsschluss in New York tauschte ein Euro zu 1,1212 US-Dollar, gegenüber 1,1153 am Vortag; ein Pfund zu 1,3272 US-Dollar, gegenüber 1,3181 zuvor. Ein US-Dollar entsprach 158,14 Yen, weniger als 158,20 am Vortag; ein US-Dollar zu 0,8271 Schweizer Franken, weniger als 0,8345 am Vortag; ein US-Dollar zu 1,4190 kanadischen Dollar, weniger als 1,4247 am Vortag; ein US-Dollar zu 9,9597 Schwedischen Kronen, weniger als 10,0321 am Vortag.

【Kryptowährungen】 Bitcoin stieg um über 1 %, zum Redaktionsschluss lag der Kurs bei 82.367 US-Dollar. Ethereum gewann rund 1,8 % auf 2.460 US-Dollar.

【Edelmetalle】 Spot-Gold notierte bei 4.170,26 US-Dollar pro Unze; Spot-Silber lag bei 57,425 US-Dollar pro Unze.

【Rohöl】 Die November-Kontrakte für Leichtöl an der New Yorker Rohstoffbörse stiegen um 2,88 US-Dollar auf 97,97 US-Dollar pro Barrel, ein Plus von 3,03 %. Die Dezember-Kontrakte für Brent-Rohöl in London fielen um 14 Cent und schlossen bei 105,92 US-Dollar pro Barrel, ein Minus von 0,13 %.

【Makro-Nachrichten】

US-Militär: Die Schifffahrtswege durch die Straße von Hormus bleiben frei. Das US-Zentralkommando veröffentlichte eine Erklärung als Widerlegung dreier Behauptungen der iranischen Revolutionsgarde in den letzten 24 Stunden bezüglich Kontrolle der Straße von Hormus, Angriffen auf Handelsschiffe und US-Militärverluste. Die USA und ihre regionalen Partner kontrollieren weiterhin die Straße von Hormus, kommerzielle Schiffe passieren ununterbrochen. Im Bezug auf die Behauptung, ein mit singapurischer Flagge versehenes Containerschiff habe am Mittwoch eine Mine in der Meerenge getroffen, erklärte die US-Seite, dass das betroffene Schiff, die GFS Pride, tatsächlich von iranischen Revolutionsgarden mit Projektilen getroffen und auf dem Weg zum Ufer versenkt wurde – es handelte sich nicht um eine Mine. Die Hauptverkehrsroute der Straße von Hormus ist demnach nicht durch Seeminen blockiert, über 40 Schiffe haben in den letzten 24 Stunden passiert. Zudem bestreitet die USA die Behauptung der iranischen Revolutionsgarde, dass in Jordanien Hunderte US-Soldaten getötet wurden, und bestätigt, dass im Juli drei US-Soldaten während der Abwehr eines iranischen Angriffs durch Partnertruppen gefallen sind.

Fed-President Hamaek: Verschlechterung der Inflationserwartungen könnte zu radikalerem Handeln der Fed führen. Die Präsidentin der Federal Reserve von Cleveland, Hamaek, sagte am Donnerstag, dass eine Verschlechterung der öffentlichen Inflationserwartungen die Fed zwingen könnte, aggressiver zu handeln. Sie erklärte: „Was mir Sorge bereitet, ist, wenn ein Inflationsdenken entsteht, also die Öffentlichkeit anfängt zu erwarten, dass Preisdruck immer länger Bestand haben wird, dann wird es schwieriger, dass die Geldpolitik ihre Wirkung entfaltet. Wenn dieses Denken gefestigt ist, muss die Fed möglicherweise entschlossener eingreifen.“

US Hypothekenzins für 30 Jahre bleibt bei 7,4 %, acht Wochen in Folge ohne Rückgang. Daten von Freddie Mac am Donnerstag zeigen, dass der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken in den USA bei 7,4 % bleibt – nahe dem Höchststand seit November 2023 und höher als die 6,27 % im Vorjahr. Die Hypothekenzinsen sind acht Wochen in Folge nicht gesunken und haben für 2021 die längste Serie, mit einem Anstieg um insgesamt 75 Basispunkte. Die rapide steigenden Kreditkosten zwingen Verkäufer zur Preisreduzierung und dämpfen die Nachfrage. Laut Redfin sank die Zahl der unter Vertrag genommenen Häuser in den USA im September gegenüber dem Vormonat um 4 %, der stärkste Rückgang seit über drei Jahren und der niedrigste Stand seit 2014 (ausgenommen die Covid-Anfangszeit). Lisa Sturtevant, Chefökonomin von Bright MLS, erwartet, dass hohe Zinsen, steigende Inflation und schwaches Verbrauchervertrauen den US-Immobilienmarkt im Herbst deutlich bremsen und die Verkaufszahlen für bestehende Häuser erstmals seit den 1990ern unter vier Millionen fallen könnten.

US-Einzelhandelsumsätze robust, steigender Inflationsdruck verringert Kaufkraft. US-Einzelhandelsumsätze für September übertrafen die Erwartungen, wurden jedoch hauptsächlich durch höhere Benzinausgaben getrieben und verdeckten die schwankende Konsumnachfrage in anderen Branchen. Laut Handelsministerium stiegen die Einzelhandelsumsätze im September (ohne Preisadjustierungen) gegenüber dem Vormonat um 0,8 %, im August war nach Revision ein Anstieg von 1,3 %. Ohne Autos und Benzin stiegen die Einzelhandelsumsätze im September um 0,2 %. Von 13 Einzelhandelskategorien verzeichneten acht einen Zuwachs, wobei Tankstellen mit +6,4 % am stärksten stiegen. Die Verbraucher gaben weniger für Freizeitartikel und Baumaterial aus, aber Möbelhändler, Elektronikgeschäfte und Restaurants verbuchten Zuwächse. Die Zahlen zeigen, dass das Konsumwachstum zum Quartalsende verlangsamt wird, während der Preisdruck sich verstärkt. Steigende Inflation schränkt die Kaufkraft der Amerikaner weiter ein, belastet Haushaltsbudgets. CEOs von Domino’s Pizza und Albertsons sagten jüngst bei Bilanzgesprächen, viele Verbraucher leiden weiterhin unter schwierigem wirtschaftlichem Umfeld.

Inflationsdruck steigt weiter, US-PPI für September deutlich über Erwartungen. Gestiegene Energiekosten ließen den US-Erzeugerpreisindex im September schneller steigen als erwartet und zeigen, dass die Auswirkungen der Energiepreise auf die gesamte Wirtschaft übertragen werden. Laut dem Statistikamt der Arbeitsbehörde stieg der PPI im September gegenüber dem Vormonat um 1,3 %, gegenüber dem Vorjahresmonat um 6,3 %. Ohne Lebensmittel und Energie legte der Kern-PPI um 0,7 % monatlich und 5 % jährlich zu. Der Bericht zeigt, dass trotz steigender Treibstoffpreise der zugrundeliegende Inflationsdruck in den USA hartnäckig bleibt. Mit nur wenigen Wochen bis zur Zwischenwahl im November wird die Belastung durch Lebenshaltungskosten zum zentralen Wahlkampfthema. Die Daten könnten die Fed veranlassen, in den kommenden Monaten weiter die Zinsen zu erhöhen, zumal am Mittwoch ein weiterer Bericht zeigte, dass US-Verbraucherpreise im September die Erwartungen übertrafen. Der Bericht prognostiziert auch, dass die Preisdynamik in den nächsten Monaten hoch bleiben wird: Ein Index zur Erwartung der Inputpreise in den nächsten sechs Monaten steigt auf den höchsten Wert seit 2022.

【Aktiennachrichten】

Meta veröffentlicht offenes KI-Gewichtungsmodell – die leistungsfähigste Technik bleibt Closed Source. Laut Medienberichten hat Meta Platforms (META.US) das neue offene KI-Gewichtungsmodell „Muse Spark Open“ vorgestellt – mit Schwerpunkt auf Programmierung und AI-Agenten-Aufgaben, das leistungsfähigste Modell bleibt jedoch geschlossen. Meta's Chief AI Officer Alexandr Wang erklärte, dass Muse Spark Open nicht das leistungsstärkste von Meta entwickelte oder veröffentlichte Modell ist. Das diese Woche eingeführte Muse Wonder bleibt Closed Source. Meta bestätigte zudem, dass chinesische Modelle mit offenen Gewichten bei Softwareentwicklung und Aufgaben in bestimmten Bereichen Muse Spark Open noch überlegen sind. Gleichzeitig kooperiert Meta mit Apple (AAPL.US), um Entwicklern zu ermöglichen, Muse Spark Open auf mehreren hochwertigen Macs lokal auszuführen. Apple hat das MLX-Toolkit aktualisiert, damit das Modell auf Mac-Geräten läuft.

Chip-Startup Bolt Graphics plant 100 Millionen Dollar Finanzierung. Laut drei informierten Personen plant das Chipdesign-Startup Bolt Graphics eine Finanzierungsrunde über ca. 100 Millionen Dollar bei einer Unternehmensbewertung von etwa 700 Millionen Dollar. Das Unternehmen will mit den Mitteln Grafikchips entwickeln und mit Nvidia (NVDA.US) sowie AMD (AMD.US) konkurrieren. Beide Marktführer erhöhen stetig ihre Investitionen in Hardwareentwicklung; Bolt plant, spezialisierte Chips für Nicht-AI-Bereiche zu entwickeln, wie Hochpräzisionsrechner für Supercomputer und Grafikchips für Videospiele. Laut Insidern läuft die Finanzierung noch, Umfang und Bewertung können sich ändern.

Google Quantum Computing erreicht Durchbruch – Fehlerquote des Willow-Chips um das 40-fache gesenkt. Am 15. Oktober gab Google (GOOG.US) bekannt, dass sein Quantum AI-Team eine neue Technik namens „Magic State Cultivation“ auf dem Willow-Quantenchip erfolgreich getestet hat, die die Fehlerquote bestimmter Quantenzustände um das 40-fache reduziert und die Genauigkeit auf 99,99 % erhöht. Die Ergebnisse sind im Fachmagazin „Science“ veröffentlicht. Google erklärte, dass Quantencomputer durch Störungen fehleranfällig sind und für komplexe Berechnungen spezielle Quantenzustände vorbereitet werden müssen – was sehr ressourcen-aufwändig ist: Mancher Forschung zufolge verbraucht die herkömmliche Methode bis zu 95 % der Quantenrechenkapazität. Die neue Technik identifiziert und entfernt fehlerhafte Zustände und verbessert den Vorbereitungsprozess, es wird erwartet, dass sie künftig den Ressourcenverbrauch bei Fehlerkorrekturen senkt. Google betont, der Durchbruch sei ein wichtiger Schritt auf dem Weg zu praktikablen Quantencomputern, müsse aber noch im großen Maßstab validiert werden.

EU beschleunigt Genehmigung zur Fusion europäischer Satellitenriesen – Konkurrenz zu SpaceX. Laut Insidern bereitet die EU eine beschleunigte kartellrechtliche Prüfung des europäischen Satellitenprojekts „Project Bromo“ vor. Das Projekt wird gemeinsam von Airbus, Leonardo (Italien) und Thales (Frankreich) vorangetrieben, mit dem Ziel, einen europäischen Satellitenriesen zu schaffen und die Abhängigkeit von US-Anbietern wie SpaceX (SPCX.US) zu reduzieren. Laut Insidern hat die EU-Kommission ein Jahr lang mit den Unternehmen verhandelt, um potenzielle Wettbewerbsprobleme frühzeitig zu identifizieren und zu lösen; die Unternehmen haben noch keinen formellen Antrag gestellt, wollen dies aber in den nächsten Wochen tun. Sollten die Unternehmen Maßnahmen wie Vermögensabspaltungen anbieten, könnte das Projekt nach der rund einmonatigen Erstprüfung gebilligt werden, ohne in eine monate- bis jahrelange vertiefende Untersuchung zu gehen. EU-Kommissionspräsidentin von der Leyen unterstützt das Projekt, der Wettbewerbskommissar Rivera betont jedoch, dass selbst bei politischer Zustimmung die Einhaltung der EU-Wettbewerbsregeln nötig ist.

Jensen Huang spricht sich für CoreWeave aus: Finanzlage verbessert sich – kein Bedarf für Nvidia-Garantie. Nvidia-CEO Jensen Huang sagt, dass sich die Finanzlage des Rechenzentrum-Operators CoreWeave stetig verbessert. Nvidia ist Zulieferer für die Rechenanlagen von CoreWeave. Huang sagte auf einer Veranstaltung in Stockholm: „Die Stärke von CoreWeave wächst jeden Tag.“ Er hält es nicht für nötig, für CoreWeave eine finanzielle Garantie zu gewähren: „Ich bin optimistisch. Tatsächlich sinken ihre Kapitalkosten.“ Zuvor hatte das Kreditmarktvertrauen in CoreWeave abgenommen, wobei ein steigendes Ausfallrisiko befürchtet wurde. Huang versucht, das Vertrauen am Markt wiederherzustellen. CoreWeave gilt als Schlüsselbeispiel für die Nachhaltigkeit neuer Geschäftsmodelle von AI-Infrastruktur. Diese Firmen sind entstanden, um den angeblich nahezu unbegrenzten Bedarf an KI-Rechenleistung von Nvidia zu bedienen. CoreWeave und ähnliche Unternehmen nehmen mit Unterstützung von Zulieferern wie Nvidia hohe Kredite auf, was zu Bedenken hinsichtlich künstlicher Nachfrage durch Umlauffinanzierung führt.

【Analystenbewertungen】

UBS Group: Zielkurs für Microsoft (MSFT.US) von 525 auf 675 Dollar angehoben; Zielkurs für Blackrock (BLK.US) von 1.277 auf 1.300 Dollar angehoben.