Weltmärkte – Belastet durch Sorgen um künstliche Intelligenz und Zinssätze fallen Technologiewerte, globale Aktienmärkte geben leicht nach

Komplette Aktualisierung, inklusive der neuesten Entwicklungen auf dem US-Markt sowie zusätzlicher Analystenkommentare

Chibuike Oguh

Reuters New York, 15. Oktober - Am Donnerstag haben die globalen Aktienmärkte leicht nachgegeben, da Sorgen über die Ausgaben für künstliche Intelligenz und steigende Zinssätze zu anhaltendem Ausverkauf bei Technologie- und Chipaktien geführt haben.

Da immer mehr Stimmen die Nachhaltigkeit der Nachfrage nach Rechenzentren in Frage stellen, sind die Bewertungen von Unternehmen im KI-Ökosystem für Investoren besorgniserregend.

An der Wall Street fiel der technologieorientierte Nasdaq-Index, der Philadelphia Semiconductor Index .SOX verzeichnete jüngst ein Minus von 2%. Der S&P 500 konnte im frühen Handel seine Verluste umkehren und stieg, angeführt von Gesundheits- und Materialwerten, während der Dow Jones um 1% zulegte.

CoreWeave CRWV.O, ein hoch verschuldeter Betreiber von Rechenzentren, befindet sich mitten im Sturm der KI-Welle und fiel nach einem Rückgang von 15% am Mittwoch heute erneut um 1,8%.

Der Dow Jones Industrial Average .DJI stieg um 1,07%, der S&P 500 .SPX um 0,16%, der Nasdaq Composite Index .IXIC fiel um 0,23%.

Eine von Technologieaktien getriebene starke Verkaufswelle traf die asiatischen Märkte. Der südkoreanische KOSPI-Index .KS11, der dank vieler führender Chiphersteller zu den Hauptnutznießern des KI-Booms zählte, stürzte um fast 8% ab, während der Nikkei 225 .N225 um fast 5% fiel.

„Ich denke, dieser Ausverkauf spiegelt die Vorsicht der Anleger gegenüber den fragileren Segmenten des KI-Ökosystems wider, und Führungskräfte der Tech-Branche plädieren dafür, die Entwicklung von fortschrittlichen Modellen zu verlangsamen“, sagte Rong Ren Goh, Portfoliomanager bei Eastspring Investments.

„Der Markt bezweifelt zunehmend die Nachhaltigkeit und den Entwicklungspfad der Nachfrage nach Rechenkapazität. Steigende Finanzierungskosten verschärfen diese Sorgen und erhöhen die Investitionshürden für kapitalintensive KI-Infrastrukturprojekte.“

Der MSCI Asia Pacific (ohne Japan) Aktienindex .MISX00000PUS schloss mit einem Rückgang von 3,04% – dem größten Tagesverlust seit Ende Juli. Der MSCI World Aktienindex .MIWD00000PUS fiel um 0,19%.

Die europäischen Märkte .STOXX konnten ihre Verluste vom frühen Handel wettmachen und schlossen letztlich mit einem Plus von 0,33%.

Renditen von Anleihen fallen

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen fiel auf etwa 5% und verzeichnete damit den größten Tagesverlust seit über einem Jahr.

Angetrieben von steigenden Kosten für Waren und Dienstleistungen stieg der US-Erzeugerpreisindex im September so stark wie seit viereinhalb Jahren nicht mehr, was darauf hinweist, dass der Inflationsdruck sich vom Energiesektor auf andere Bereiche ausweitet.

Die neuesten Zahlen zum US-Einzelhandel (link) zeigen, dass der Anstieg der Einzelhandelsumsätze im letzten Monat – auch wegen steigender Benzinpreise – die Erwartungen übertraf, jedoch auch, dass der Konsum in anderen Bereichen weiterhin moderat bleibt.

Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen US10YT=RR fiel um 10,29 Basispunkte auf 5,087%.

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Der US-Dollar fällt

Die am Mittwoch veröffentlichten US-Inflationsdaten (link) haben die Markterwartungen hinsichtlich des Zinspfads der US-Notenbank erneut angepasst. Händler hatten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in diesem Monat zeitweilig auf 50/50 taxiert, bevor sie diese Wetten wieder reduzierten.

Nach Angaben des FedWatch-Tools der CME Group liegt die implizite Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve nach ihrer zweitägigen Sitzung am 28. Oktober die Zinsen unverändert lässt, derzeit bei 73% – das ist gegenüber dem Wochenbeginn kaum verändert.

Am Devisenmarkt gab der US-Dollar von seinem 18-Monatshoch nach. Der Dollar gegenüber dem Yen JPY= fiel um 0,1% auf 158,14 Yen; der Euro EUR= stieg um 0,42% auf 1,12 US-Dollar; das britische Pfund GBP= stieg um 0,45% auf 1,33 US-Dollar.

Am Rohölmarkt (link) drehte Brent-Rohöl LCOc1 ins Plus und stieg um 0,2% auf 106,35 US-Dollar pro Barrel, da Händler die Auswirkungen der Lockerung der US-Sanktionen auf die Versorgung sowie die Folgen eines Angriffes auf den Schiffsverkehr in der Straße von Hormus abwägten.

Spot-Gold XAU= stieg um 1,23% auf 4.155,78 US-Dollar pro Unze.

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