Stratege: Goldpreis übersteigt 4200 US-Dollar aufgrund eines Zusammenbruchs des Marktvertrauens, Silber könnte noch größere Kursgewinne erleben
汇通网8月7日讯—— Die Strategin Michele Schneider stellt fest, dass ein Goldpreis von über 4.200 US-Dollar nicht ausschließlich von der Geldpolitik beeinflusst wird, sondern auch die sinkende Zuversicht der Märkte in die politischen Entscheidungsträger widerspiegelt. Die Intervention am USD/JPY-Markt wurde zum Auslöser für die Bewegung, während Zentralbankkäufe und hohe Verschuldung einen grundlegenden Rückhalt bieten. Institutionen bleiben langfristig bullish für Gold und weisen zugleich darauf hin, dass Silber eine stärkere Inflationselastizität besitzt; die Stimmung an den Märkten dominiert die Bewegung der Edelmetalle stärker als Zinsindikatoren.
Der Goldpreis bleibt stabil über 4.200 US-Dollar pro Unze. Die Marktteilnehmer führen diese Entwicklung meist auf Inflationserwartungen und globale geldpolitische Anpassungen zurück. Eine Marktstrategin hebt jedoch hervor, dass ein tieferer Grund für den Aufschwung darin liegt, dass Anleger zunehmend daran zweifeln, ob die politischen Entscheidungsträger in der Lage sind, die Stabilität der Weltwirtschaft zu gewährleisten. In den letzten zwei Monaten pendelte der Goldpreis um 4.000 US-Dollar und sammelte so ausreichend Aufwärtsmomentum. Mit anhaltenden Käufen durch Zentralbanken, steigender globaler Verschuldung sowie der katalysierenden USD/JPY-Intervention durch die USA und Japan gelang dem Goldpreis der starke Ausbruch.
Aus Sicht der Institutionen bietet neben Gold auch Silber Potenziale für Investitionen. Sobald der Inflationsdruck erneut zunimmt, könnte die Aufwärtsbewegung von Silber Gold übertreffen.
Mehrere Faktoren wirken zusammen, und die Währungsintervention wurde zum Auslöser für die Goldpreisbewegung
Michele Schneider, Chefstrategin bei MarketGauge, erklärt, dass der Goldpreis sich stabil über der 50-Tage-Linie bewegt und behält ihre langfristige positive Einschätzung für Gold bei. Schneider betont, dass die Tagesrally von 4% beeindruckend ist, aber nicht überraschend kommt, da sich die Fundamentaldaten von Gold kaum verändert haben. Große asiatische Länder kaufen weiterhin Gold; Südkorea baut seine Goldreserven aus, und die globale Verschuldung steigt weiter. Dies bildet die Grundlage für den Goldpreis.
Am Donnerstag (6. August) durchbrach der Spot-Goldpreis kurzfristig das neue Intraday-Hoch von 4.300 US-Dollar pro Unze, fiel danach etwas zurück und pendelte um etwa 4.250 US-Dollar pro Unze – ein neues technisches Unterstützungsniveau. Schneider erläutert, dass sie nach dem Halten der technischen Unterstützung im Juni-Mitte bereits begonnen hatte, ihre Goldpositionen aufzubauen. Das unveränderte Zinsniveau der Federal Reserve schwächte den US-Dollar und stützte die bullische Argumentation weiter.
Der eigentliche Auslöser für die aktuelle Marktrally war jedoch die Intervention Japans am Devisenmarkt. Schneider erklärt, dass die US-amerikanische Unterstützung des Yen mit Käufen die entscheidende Förderung für den Anstieg beim Gold war.
Der Einfluss dieser Intervention beschränkt sich nicht nur auf die Schwächung des US-Dollar, sondern verstärkt auch die Sorgen um die Stabilität des globalen Finanzsystems.
Sie sagt: „Sobald das Marktvertrauen schwindet, spielen die Zinsen keine Rolle mehr – fehlt Vertrauen, kaufen Investoren Gold. So war es stets in der Geschichte."
Silber entdeckt potenzielle Chancen – Marktstimmung dominiert gegenüber traditionellen Indikatoren
Während sie Gold positiv sieht, ist Schneider überzeugt: Sollte der Inflationsdruck weiter zunehmen, gewinnt Silber an Wert.
Sie nutzt das Verhältnis von Gold zu Silber, den US-Dollar und die Zuckerpreise als „drei Schlüsselfaktoren für die Inflation“ zur Beobachtung von Signals. Schneider erklärt, sobald das Gold-Silber-Verhältnis unter 69 fällt und Silber Gold übertrifft, ist dies ein Zeichen für eine zurückkehrende Inflationslage, was eine Positionierung in Silber erlaubt.
Technisch steht Silber weiterhin Widerständen gegenüber, bleibt unter der 50-Tage-Linie. Überschreitet die September-Silber-Futures die 64 USD pro Unze, wird eine bullische Bodenformation bestätigt, mit schnellem Potential bis 75 USD und sogar 80 USD.
Sie empfiehlt Investoren, sich nicht zu sehr auf traditionelle Modelle wie Zins oder Realrenditen zu verlassen, da die Edelmetallpreise weitgehend von der Marktsentiment beeinflusst werden. Steigende globale Volatilität, Unsicherheit bezüglich der Politik sowie Zweifel am Wirtschaftswachstum verändern die Marktstimmung. Durch Nachrichten ausgelöste starke Schwankungen reflektieren die Unsicherheit der Investoren – Gold wird zum anerkannten Wahl für turbulente Zeiten.
Tageschart Spot-Silber, Quelle: 易汇通
Ostasiatische Zeit, 7. August 11:00 – Spot-Silberpreis bei 62,16 US-Dollar pro Unze
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