Hongkonger Pilotprojekt markiert einen Durchbruch für die regulierte Fonds-Tokenisierung
Schnelle Zusammenfassung
- Hongkong hat ein neuartiges Tokenisierungs-Pilotprojekt abgeschlossen, bei dem DigiFT, UBS und Chainlink Fondsoperationen vollständig durch Smart-Contract-zu-Smart-Contract-Interaktionen automatisiert haben.
- Das Pilotprojekt nutzte Chainlinks Digital Transfer Agent (DTA) Standard, um Zeichnungen, Rücknahmen und Compliance-Prüfungen On-Chain mit Echtzeit-Transparenz durchzuführen.
- Die Zusammenarbeit etabliert ein replizierbares, reguliertes Modell für institutionelle tokenisierte Fonds und positioniert Hongkong als führendes Zentrum für regelkonforme On-Chain-Finanzdienstleistungen.
Hongkong hat einen entscheidenden Schritt in Richtung regulierter On-Chain-Finanzdienstleistungen unternommen, nachdem DigiFT, UBS und Chainlink ein technisches Pilotprojekt abgeschlossen haben, das beweist, dass Fondsoperationen vollständig durch blockchain-basierte Automatisierung ablaufen können. Das Projekt, das im Rahmen des Blockchain & Digital Asset Pilot Subsidy Scheme von Hong Kong Cyberport durchgeführt wurde, stellt eine der klarsten institutionellen Demonstrationen für den Betrieb tokenisierter Fonds in einem vollständig regelkonformen Umfeld dar.
Chainlink und UBS werden im neuen Whitepaper von DigiFT vorgestellt, das den ersten Live-Workflow eines tokenisierten Fonds in Produktion zeigt, der durch den Chainlink Digital Transfer Agent (DTA) technischen Standard und die Chainlink Runtime Environment (CRE) unterstützt wird.
Entwickelt unter… pic.twitter.com/3ucsOkaAhn
— Chainlink (@chainlink) 17. November 2025
Smart Contracts ersetzen manuelle Fondsverwaltung
Das Pilotprojekt basierte auf Chainlinks Digital Transfer Agent (DTA) technischem Standard, der es ermöglichte, Zeichnungen, Rücknahmen und Compliance-Prüfungen direkt über Smart-Contract-zu-Smart-Contract-Interaktionen abzuwickeln. Anstelle der manuellen, mehrstufigen Abstimmung, die die traditionelle Fondsverwaltung kennzeichnet, wurde jeder Schritt in Echtzeit On-Chain mit transparenten, prüfbaren Ergebnissen verarbeitet.
Die Projektpartner erklärten, dass die Ergebnisse zeigen, dass hochregulierte Fonds-Workflows auf programmierbare Blockchain-Infrastrukturen übertragen werden können, ohne die Aufsicht zu beeinträchtigen. Die Demonstration rekonstruierte den operativen Ablauf eines Live-Fonds und ermöglichte es Regulierungsbehörden und Vermögensverwaltern, zu beobachten, wie tokenisierte Finanzprodukte im institutionellen Maßstab funktionieren könnten.
Ein replizierbares Modell für regulierte tokenisierte Fonds
Die Zusammenarbeit vereint drei entscheidende Komponenten der aufkommenden Tokenisierungslandschaft: die Asset-Management- und Tokenisierungsexpertise von UBS; DigiFTs lizenzierte On-Chain-Distributions- und Liquiditätsstruktur; sowie Chainlinks Interoperabilitäts- und Automatisierungstechnologie. Zusammen bildet das System ein replizierbares Modell für globale Vermögensverwalter, die regelkonforme Wege zur Fonds-Tokenisierung suchen.
Das Pilotprojekt bringt den Sektor einen Schritt näher an eine Ära, in der regulierte Fonds mit der Geschwindigkeit und Transparenz von Blockchain-Infrastrukturen statt mit veralteten Transfer-Agent-Systemen arbeiten. Für Hongkong unterstreicht die Initiative den Anspruch, eine führende Jurisdiktion für institutionelle Innovationen im Bereich digitaler Vermögenswerte zu werden, und bietet eine Blaupause dafür, wie tokenisierte Fonds unter strengen regulatorischen Standards betrieben werden könnten.
Inzwischen hat die SBI Group bestätigt, dass sie Chainlinks Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) als einziges Netzwerk für die Abwicklung von Cross-Chain-Verbindungen auf ihrer institutionellen Tokenisierungsplattform nutzen wird. Diese Entscheidung wird es erleichtern, Vermögenswerte auszugeben, Transaktionen abzuwickeln und den Handel auf dem Sekundärmarkt sowohl auf öffentlichen als auch auf erlaubnisbasierten Blockchains zu unterstützen – ein weiterer Schritt zur institutionellen Akzeptanz von Krypto.
Übernehmen Sie die Kontrolle über Ihr Krypto-Portfolio mit MARKETS PRO, dem Analyse-Toolset von DeFi Planet.”
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Anti-Terror-Einheiten auf den Straßen, der Louvre geschlossen! Frankreich erlebt am Wochenende eine neue Welle von Protesten, Unruhen drohen sich auf Europa auszubreiten.
Frankreich ist in eine neue Welle gewaltsamer Proteste geraten, 70.000 Sicherheitskräfte wurden eilig eingesetzt, in mehreren Städten gilt eine Ausgangssperre, und Macron hat Fehler im Umgang mit der Situation eingeräumt. Die Finanzmärkte haben bereits Alarm geschlagen – der Spread zwischen französischen und deutschen Staatsanleihen ist auf den höchsten Stand seit der Eurokrise gestiegen, der PMI ist unter die Wachstumsschwelle gefallen, Luxusboutiquen wurden verbarrikadiert, der Louvre wurde geschlossen und die Stadtverwaltung von Paris rechnet mit Verlusten in zweistelliger Millionenhöhe. Das Unruhefeuer droht sich zudem auf Europa auszuweiten.
Einst kauften sie wie verrückt, doch jetzt ist das „Arsenal“ um 51 Billionen Won geschrumpft! Südkoreanische Kleinanleger können nicht mehr kaufen.
Innerhalb von vier Monaten ist der „Ammunitionsvorrat“ südkoreanischer Privatanleger um 36,5 % gesunken und hat das Niveau zu Jahresbeginn erreicht. Obwohl Privatanleger kumuliert Netto-Käufe von über 75 Billionen Won aufweisen und weiterhin Käufe tätigen, ist der Zufluss von frischem Kapital versiegt und die Auffüllung verläuft deutlich langsamer als der Verbrauch. Hinzu kommt, dass der KOSPI im Monatsverlauf um fast 20 % eingebrochen ist, ausländische Investoren weiterhin Nettoverkäufe tätigen und Sorgen über Kreditrisiken im Zusammenhang mit KI bestehen. Ohne die Unterstützung durch privates Kapital dürfte der südkoreanische Aktienmarkt kurzfristig kaum eine nachhaltige Erholung erfahren.
Die Auflösung des „Konsenshandels“ und die Geburt eines neuen Konsenses! Goldman Sachs erklärt: Warum institutionelle Anleger derzeit große Positionen in KI abbauen
Die extrem überfüllten Trades des "Long AI, Short alles" werden schmerzhaft aufgelöst – der Markt gibt sich nicht mehr mit einer "Geldverbrennungs-Erzählung" zufrieden. Die hyperskalierenden Cloud-Anbieter müssen neben den Kapitalausgaben von 1,1 Billionen US-Dollar nun echte und sichtbare Einnahmen erzielen. Ein Stromdefizit von 40-50 Gigawatt, steigende Kapitalkosten und der makroökonomische Paradigmenwechsel vom "Überausgaben-Zeitalter" wandeln AI-Trades von Glaubensfragen zu einem harten Monetarisierungstest.
Die Investitionsausgaben für KI geraten in ein Dilemma: Eine Beschleunigung belastet den Cashflow, eine Verlangsamung gefährdet die Wachstumsgeschichte.
Nomura Securities ist der Ansicht, dass die KI-Investment-Story in einem inneren Widerspruch steckt: Wenn Hyperscale-Cloud-Anbieter ihre Investitionsausgaben beschleunigen, wird der freie Cashflow weiterhin verbraucht und die Nachhaltigkeit der Finanzierung wird in Frage gestellt; wenn sie verlangsamen, deutet dies darauf hin, dass die Nachfrage nach KI und die Gewinnerwartungen nicht erfüllt werden. Beide Wege führen zum Ausverkauf. Die im September durch die „KI-Agenten-Hysterie“ aufgebauten überfüllten Long-Positionen wurden durch negative Katalysatoren zu massiven Stop-Lossen gezwungen und breiteten sich auf US-Staatsanleihen, Wechselkurse und den Rohstoffmarkt aus, was zu einer systemischen Entschuldung führte.
Krypto-Preise
Mehr
