Citibank: Nvidia'nın bir GW-dan əldə etdiyi gəlir 18 milyard dollardan 40 milyard dollara çata bilər, AI infrastrukturunun dəyəri davamlı olaraq artır

Nvidia, GPU çip şirkətindən daha da irəliləyərək, hesablama gücü, şəbəkə, təhlükəsizlik və AI infrastrukturunu əhatə edən tam-stack platforma tipli şirkətə çevrilir. AI dalğası eyni zamanda şirkətin tələbinin miqyasını və hər layihənin dəyərini artırır.

Citibank son günlərdə hesabat yayımladı və Nvidia üçün “al” reytinqini saxladı, hədəf qiymət isə 315 ABŞ dollarıdır. Hesabatda qeyd olunur ki, Nvidia 150 milyard ABŞ dolları əlavə səhm geri alım səlahiyyəti verib, bu da FY28-ə qədər ümumi geri alım imkanını 235 milyard ABŞ dollarına çatdırır və şirkətin AI tərəfindən təşviq olunan sərbəst pul axınının davamlı artımına inamını əks etdirir.

Eyni zamanda, Nvidia AI təhlükəsizliyi, uyğunluq, idarəetmə və tam AI zavod infrastrukturu sahəsində də irəliləyir; açıq ağırlıq modellərinin sürətli yayılması Token istehlakını və əsas hesablama gücü tələbatını davamlı artırır.

Daha diqqətəlayiq olan odur ki, Nvidia hər AI infrastrukturunun tətbiqində dəyəri artırır. Şirkət gözləyir ki, hər GW üçün gəlir imkanları Hopper dövründəki 18 milyard ABŞ dollarından Blackwell dövründə 25 milyard ABŞ dollarına, Rubin dövründə isə daha da artaraq 40 milyard ABŞ dollarına çatacaq.

150 milyard ABŞ dolları geri alım: Böyük səlahiyyətin arxasında pul axınına inam

Nvidia 150 milyard ABŞ dolları əlavə səhm geri alım səlahiyyəti verdikdən sonra, FY28-ə qədər ümumi geri alım imkanları 235 milyard ABŞ dollarına çatır. Şirkətin bazar dəyəri 5.52 trilyon ABŞ dolları olduğu üçün bu miqyasda geri alım kapital bölgüsünün əsas hissəsinə çevrilib.

Citibank hesab edir ki, geri alımın miqyası daha da genişlənib və Nvidia-nın gələcək sərbəst pul axınının artmasına olan inamını əks etdirir. AI infrastrukturuna tələbatın davamlı genişlənməsi ilə şirkət gözləyir ki, mənfəət və pul yaratma qabiliyyəti güclü qalacaq və buna görə də AI sahəsində yatırımı artırarkən, səhmdarlara böyük miqyasda geri ödəmə saxlaya bilir.

Başqa sözlə desək, Nvidia inkişaf investisiyaları və kapital geri ödəmələri arasında seçim etmir. Bir tərəfdən, şirkət AI infrastrukturu, proqram təminatı və yeni tətbiqlərə yatırımlarını davam etdirir; digər tərəfdən, geniş geri alım imkanları saxlanılır.

GPU-dan AI təhlükəsizliyinə keçid: biznes sərhədləri genişlənir

Nvidia Open Agent Safety Platform-u təqdim edir və AI agentlərinin təhlükəsizlik, uyğunluq və idarəetmə mərhələsinə daxil olur. Platforma OpenShell açıq mənbəli iş vaxtı və BlueField-4 DPU-da işləyən Sentry hardware monitorinq sistemini əhatə edir, AI agentləri üçün siyasət nəzarətini təmin edir və icazəsiz davranışları aşkarlayır və qarşısını alır.

AI agentləri müəssisənin əsas iş proseslərinə daxil olduqca, təhlükəsizlik və nəzarət imkanlarına ehtiyac artır. Nvidia bununla əsas hesablama səviyyəsindən AI tətbiqlərinin işləməsi üçün lazım olan təhlükəsizlik səviyyəsinə qədər genişlənir və xidmət göstərə biləcəyi bazarı böyüdür.

Eyni zamanda, açıq model ekosistemi sürətlə genişlənir. Hazırda Token yaradılmasının təxminən 75%-i açıq modellərə aiddir, bir il əvvəl bu göstərici 40% idi; ümumi Token istehlakı isə illik müqayisədə 25 dəfə artıb. Nvidia hesab edir ki, modellərin açıq olması AI tətbiqlərinin yayılmasını təşviq edir və Token tələbatının artması əsas hesablama gücünə əlavə təkan verir.

Şirkət dil AI, fiziki AI, robototexnika və avtonom idarəetmə sahələrində yatırımlarını davam etdirir və Hugging Face-i almağı planlaşdırır ki, tərtibatçılar ekosisteminə daha da yaxınlaşsın.

Tək GW gəlir imkanları 18 milyarddan 40 milyard ABŞ dollarına yüksəlir

Nvidia gözləyir ki, hər GW üçün gəlir imkanları Hopper dövründə 18 milyard ABŞ dollarından Blackwell dövründə 25 milyard ABŞ dollarına çatır və Rubin dövründə isə daha da artaraq 40 milyard ABŞ dollarına yüksələcək.

Bu artım yalnız GPU performansının yüksəlməsi ilə bağlı deyil, həm də CPU, LPU, şəbəkə avadanlığı və AI zavod infrastrukturu kimi məhsulların bütün həll paketinə daxil edilməsindən qaynaqlanır. Beləliklə, Nvidia AI infrastrukturunun tətbiqində daha çox mərhələni əhatə edir və hər layihənin gəlir miqyasını artırır.

Sifariş məlumatları göstərəcək ki, AI infrastrukturu tələbatı genişlənməkdə davam edir. Nvidia açıqlayıb ki, qabaqcıl bir AI laboratoriyası artıq 2.6 GW Nvidia AI infrastrukturu üçün birbaşa müqavilə imzalayıb və əlaqəli avadanlıqlar 2028-ci ilə qədər təhvil veriləcək; əlavə olaraq, bir neçə bulud xidmət təminatçısı (CSP) və yeni tip bulud şirkətinin dolayı müqavilələrinin cəmi dəyəri 180 milyard ABŞ dollarını keçmişdir.

Bu o deməkdir ki, Nvidia-nın artımı yalnız AI infrastrukturunun tətbiq miqyasının böyüməsindən deyil, həm də şirkətin tək bir layihədə daha çox məhsul və mərhələni əhatə etməsindən qaynaqlanır. Hopper-dan Blackwell və Rubin-ə keçdikcə, hər GW üçün gəlir imkanları davamlı artır.