Məsləhət nəhəngi Bain xəbərdarlıq edir: Qlobal AI sənayesi məlumat mərkəzlərinin "pul yandırma dalğasını" dəstəkləmək üçün illik 6 trilyon dollar gəlir əldə etməlidir

Məlumatçı Maliyyə APP bildirdi ki, qlobal konsaltinq nəhəngi Bain bildirib ki, 2031-ci ilə qədər qlobal süni intellekt (AI) sənayesi illik 6 trilyon ABŞ dolları gəlir əldə etməlidir ki, hazırda dünya üzrə data mərkəzlərinin inşasına ayrılan nəhəng kapital yatırımlarının məntiqli olduğunu sübuta yetirsin.

Bain çərşənbə axşamı illik qlobal texnologiya hesabatında bildirdi ki, mövcud istehlakçı və müəssisə AI xidmətləri maksimum bu məbləğin 1.8 trilyon dollarını təmin edə bilər, yəni əlavə 4.2 trilyon dollar dəyərində yeni gəlir yaradılmalıdır. Bain vurğuladı ki, bu gəlir fərqi avtomatlaşdırılmış maşınlar, robotlar kimi hələ başlanğıc mərhələsində olan sahələrdən və dərman kəşfi, psixoloji sağlamlıq və enerji istehsalı kimi inkişaf edən sahələrdən gələ bilər.

Hesabatın əsas müəllifi, Bain qlobal texnologiya, media və telekommunikasiya bölməsinin rəhbəri David Crawford qeyd edib: “Bu sənaye geniş miqyaslı innovasiya dalğasına ehtiyac duyur və bu dalğa mobil internet və bulud hesablama sahəsində müşahidə olunan innovasiya imkanlarını xeyli üstələyəcək. AI infrastrukturunun qurulma sürəti tələbat əyrisindən xeyli irəlidədir; onu davamlı şəkildə maliyyələşdirmək üçün qlobal illik ÜDM artımını təxminən 1 faiz bəndi yüksəltmək tələb olunur.”

Bain bildirib ki, hazırkı müzakirələr əsasən işçi məhsuldarlığı üzərində cəmləşsə də, AI infrastrukturunun iqtisadi səmərəliliyini nəzərə alsaq, məhsuldarlıq artımı ilə yanaşı, əlavə olaraq bir neçə trilyon dollar həcmində yeni gəlir yaratmaq zəruridir.

Bundan əlavə, Bain proqnozlaşdırır ki, 2030-cu ilədək data mərkəzlərinə xərclər 5 trilyondan 6.5 trilyon dollara çatacaq və ən azı əlavə 150 gigavat güc yaradılacaq, bu isə ölkələrin enerji resurslarına daha böyük təzyiq yaradacaq. Şirkət qeyd etdi ki, 2031-ci ilədək AI infrastrukturuna illik xərclər — data mərkəzləri, hesablama gücü, həmçinin sürətləndiricilərin və yaddaş çiplərinin təkmilləşdirilməsi — maksimum 1.5 trilyon dollar ola bilər.

Data mərkəzi inkişafçıları hazırda transformator, su və elektrik təchizatı çatışmazlığı ilə üzləşirlər və yerli sakinlərin güclü müqaviməti ilə qarşılaşırlar. Yalnız ABŞ-da ikinci kvartalda 68 milyard dollar dəyərində data mərkəzi layihəsi bu səbəbdən dayandırılıb və ya təxirə salınıb.

Bain-in hesabatı vurğulayır ki, indiki AI inkişaf sürətini davamlı etmək üçün gələcəkdə bir çox maneələr qalacaq. Microsoft (MSFT.US), Google (GOOGL.US), Amazon (AMZN.US), Meta Platforms (META.US) və Oracle (ORCL.US) kimi şirkətlər AI-nin hesablama resurslarına artan tələblərini ödəmək məqsədilə data mərkəzlərinin tikintisinə milyardlarla dollar yatırırlar. Data mərkəzlərinin ölçüsü və dəyəri təxminən hər 12-16 ayda ikiqat artır, bunun bir səbəbi Nvidia (NVDA.US) və SK Hynix (SKHY.US) kimi şirkətlərin çip, şəbəkə avadanlığı və digər komponent qiymətlərinin kəskin artmasıdır.

AI xidmət təminatçıları hələ də konkret gəlir əldə etmədiyi bir vaxtda, bu hesabat dərc olunduğuna görə, AI-yə yatırımların geri qaytarılması ilə bağlı mübahisələr getdikcə daha da qızışır. Tənqidçilər narahatdırlar ki, texnologiya istehsalçıları ilə AI tərtibatçıları arasında yaranan getdikcə güclənən qarşılıqlı asılılıq şəbəkəsi yüksələn bazar gözləntilərini artırır, və nəticədə bu gözləntiləri təmin etmək üçün daha çox məbləğ yatırılır.

Qeyd etmək lazımdır ki, AI üçün ayrılan böyük kapital xərcləri davamlı gəlirlərə çevrilməyə bilər; bu da Michael Burry-nin AI ticarətini tənqid etməsinin əsas səbəbidir. Qlobal maliyyə böhranı öncəsi ABŞ daşınmaz əmlak bazarında böyük short pozisiyası ilə tanınan bu investor son açıqlamasında bildirib ki, AI balonu gözlənildiyindən daha tez partlaya bilər. O, indi AI-yə güclü yatırım edən şirkətlərin short mövqelərini put opsionları ilə dəyişir ki, daha qısa müddətdə daha effektiv leveraj əldə etsin.

Bazar ertəsi dərc olunan investisiya bülletenində Burry yazıb: “Əsas olaraq, mən zaman cədvəlini irəli çəkirəm. Buna görə, short mövqelərimdə daha çox leveraj olmasını istəyirəm. Zaman pəncərəsi gözləntilərimə daha uyğun olduqda, leverajın riski daha asan idarə olunur. Leveraj üçün opsionlardan yaxşı bir şey yoxdur — burda məhz put opsionları nəzərdə tutulur; VIX və digər volatillik göstəriciləri qeyri-adi dərəcədə aşağı olduğu üçün bu opsionların qiyməti kifayət qədər ucuzdur.” O açıqladı ki, bir hissə portfelin dəyişdirilməsi vergi yükünü azaltmaq məqsədi daşıyır, lakin əsas səbəb onun “AI balonunun gözlənildiyindən daha tez partlaya biləcəyini” düşünməsidir. Yeni put opsion mövqeləri o deməkdir ki, o, AI ticarətinin növbəti yaydan əvvəl tərsinə dönəcəyinə mərc edir.