Ən son modellər və süni intellekt agentləri artım üçün yeni imkanlar yaradır! JP Morgan Meta (META.US) üçün qiymətləndirməsini artırdı, hədəf qiyməti birbaşa 820 dollara işarə edir
JPMorgan Meta-nın səhmlərinə olan qiymətləndirməsini "neytral"dan "al" səviyyəsinə yüksəldib, 2027-ci ilin dekabrı üçün hədəf qiyməti 640 ABŞ dollarından 820 ABŞ dollarına yüksəldilib. Bu isə, səhmlərin gələn ilin sonuna qədər təxminən 30% artım potensialı olduğunu göstərir.
Meta(META.US) səhmlərinin qiyməti bu il 1% azalıb və S&P 500 indeksinin ilin əvvəlindən bəri 12% artımına nisbətən zəif performans göstərib. Lakin, Meta-nın səhmləri son aşağı səviyyədən 20% bərpa edilib, eyni dövrdə S&P 500 indeksi isə 1% azalıb. JP Morgan yaxın zamanda yayımladığı araşdırma hesabatında qeyd edib ki, Meta səhmlərində hələ də nəzərəçarpacaq artım potensialı var, çünki şirkət hazırda qabaqcıl modelləri və reklam işindən kənar AI əsaslı məhsulları təqdim etmənin ilkin mərhələsindədir. Burada xüsusilə Muse AI agenti və Meta Model API-ın istifadə xidmətinə diqqət yetirilməlidir. JP Morgan Meta səhmlərinə dair reytinqini “neytral”dan “al”a yüksəldib, 2027-ci ilin dekabrı üçün hədəf qiymətini 640 dollardan 820 dollara qaldırıb; bu, gələn ilin sonuna qədər təxminən 30% artım potensialı deməkdir.
Hesabatda JP Morgan qeyd edib ki, qabaqcıl modellər qarşıdakı illərdə Meta məhsulları və kommersiya xəttinin əsasına çevriləcək və şirkətin super-ağıllılığa doğru irəliləməsini təmin edəcək. 2025-ci ilin yayında Meta Meta Superintelligence Labs (MSL) yenidən qurmağa başladıqda, məqsədi bir il ərzində qabaqcıl səviyyədə olan model təqdim etmək idi. Bank hesab edir ki, MSL komandası bu məqsədə demək olar ki, çatıb, həmçinin model təqdim etmə sürəti də artır: bu ilin iyulunda Muse Spark 1.1 təqdim olundu, son zamanlarda isə Muse Spark 1.3 təqdim edilib və bu model artıq Claude və GPT seriyası modelləri ilə rəqabət edə bilir.
JP Morgan gözləyir ki, Meta-nın növbəti nəsil modeli (kod adı Watermelon) şirkətə istehlakçı məhsulları, biznes zəkası, FoA (Family of Apps) istifadəçi aktivliyi, reklam və daxili əməliyyatlar, effektivlik kimi sahələrdə daha çox imkanlar açacaq. Bank uzun zamandır qeyd edir ki, Meta təqribən 4 milyard istifadəçiyə istehlakçı yönümlü AI məhsulları təqdim etmək üçün əlverişli şərtlərə malikdir və geniş miqyasda yayım qabiliyyəti onun ən vacib rəqabət üstünlüyüdür.
Meta-nın Muse AI agenti artıq güclü ilkin böyümə əldə edib, tətbiqin ikinci günü ABŞ App Store-da 3-cü yerdə çıxış edib və ilkin istifadə səviyyəsi təlim qrupunun 10 qatına çatıb. Baxmayaraq ki, Muse üçün kommersiya məqsədi yaxın zamanda prioritet deyil, JP Morgan hesab edir ki, həm komissiya modelində, həm də abunə modelində nəzərəçarpacaq imkanlar var; onun potensial ümumi xidmət sahəsi (TAM) ölçüsü on min milyardlarla dollara çata bilər.
Əsas məsələ budur ki, Muse təhlükəsizlik və məxfilik üzərində qurulub və bu Meta-nın üstünlüklərindən biridir. JP Morgan hesab edir ki, bu, digər AI agentlərinin istifadəçi etibarını qazanmasında və şifrə, kredit kartı və digər şəxsi məlumatlar kimi daha kompleks tapşırıqlar icra etdiklərində əsas maneə ola bilər. Zaman keçdikcə bank gözləyir ki, AI agentləri arasında qarşılıqlı əlaqələr daha geniş yayılacaq, ticarətçilər və şirkətlər daha güclü ağıllı imkanlar və daha çox tranzaksiya əldə edəcək. Muse daha çox istifadəçi qazandıqca, bu Meta-nın hesablamalar resursunun əsas istifadə sahəsinə çevriləcək, eyni zamanda Meta Model API-ın inkişafçılar və bizneslər üçün təqdim etdiyi xidmətlərdə də böyük imkanlar olduğu düşünülür.
Meta-nın model imkanları Muse Spark 1.3-dən Watermelon və sonra digər modellərə keçdikcə, son dərəcə rəqabətcil qiymətləndirmə altında Model API istifadə xidmətinin cəlbediciliyi daha da artacaq və istifadə səviyyəsi daha da böyüyəcək. Meta hazırda əsas diqqəti qabaqcıl modellərin və AI məhsulların qurulmasına yönəldib, amma JP Morgan hesab edir ki, onun AI infrastrukturunun istehsal gücü də yüksək dəyərə malikdir və gələcək hesablamalar tələblərini təmin edəcək.
Meta artıq bildirib ki, şirkət 2026 və 2027-ci illərdə hesablamalar resursundan maksimum istifadə edəcək və 2028-ci ildən sonra daha böyük çevikliyə malik olacaq. JP Morgan gözləyir ki, Meta-nın 2027-ci il kapital xərcləri 243 milyard dollara çatacaq, illik artım 70% təşkil edəcək; 2028-ci ildə isə kapital xərcləri 284 milyard dollara çatacaq, illik artım 17% olacaq və bunlar bazar konsensusundan xeyli yüksəkdir. Bank hesab edir ki, 2028-ci il üçün kapital xərclərinə təsir edə biləcək faktorlar arasında məlumat mərkəzi tikintisinin tempi və qarşılaşdığı çətinliklər, AI məhsullarının qəbul nisbəti və kommersiya səviyyəsi, eləcə də təchizat məhdudiyyəti var.
Hazırda JP Morgan gözləyir ki, Meta 2027 və 2028-ci illərdə daha böyük azad pul axını (FCF) təzyiqi ilə üzləşəcək, hər il təxminən 65-70 milyard dollar mənfi azad pul axını olacaq. Lakin, bank hələ Meta-nın yeni AI məhsullarından əldə edəcəyi kommersiya gəlirlərini proqnoza daxil etməyib. Daha vacibi isə budur ki, bank hesab edir Meta-nın əsas reklam biznesində hələ də böyük inkişaf potensialı var və bu əsasən AI əsaslı məzmun tövsiyəsi və istifadəçi aktivliyinin artırılması, daha dəqiq reklam hədəflənməsi və axtarış, eləcə də AI məzmun yaradılması imkanlarının yaxşılaşdırılması ilə bağlıdır.
Ümumilikdə, JP Morgan hesab edir ki, Meta-nın geniş yayım qabiliyyəti və istifadəçi aktivliyi hələ də şəbəkə effektini davam etdirir, onun dəqiq reklam hədəflənməsi isə reklamverənlərə böyük dəyər verir. Şirkət AI əsaslı reklam sıralama və tövsiyə imkanları sayəsində nəzərəçarpacaq irəliləyiş əldə edir, bu da istifadəçi aktivliyinin artmasını, reklam xərclərinin effektivliyinin (ROAS) yüksəlməsini və gəlirlərdə artımı təmin edir. JP Morgan qeyd edir ki, şirkət artıq istehlakçı və bizneslər üçün AI agentləri və Model API-yə giriş xidmətləri ilə AI əsaslı kapital xərclərinin kommersiyalaşmasına aparan etibarlı bir yol təqdim edir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Avqust CPI-si “yuxarı” tam uyğun oldu? Wall Street sıx şəkildə gələn həftə FED-in faiz artırmasına mərc edir, Walsh isə bu dəfə yenidən “qurd gəlir” deyə bilməz
"Yeni Federal Ehtiyat xəbərləri" CPI-ni təhlil edib: Əsas inflyasiya illik əsasda soyuyur, amma qısa müddətli tendensiya yenidən yüksəlir. CPI açıqlandıqdan sonra, əvvəllər gələn həftə Federal Ehtiyatların faizi dəyişməz saxlayacağını proqnozlaşdıran ən azı iki qurum artıq faiz artımını gözləyir. Wall Street Birləşmiş Ştatlarda inflyasiyanın yenidən nəzarətdən çıxdığını düşünməsə də, getdikcə daha çox insan inflyasiya səngiməsinin dayandığı və neft qiymətlərinin yenidən artdığı bir şəraitdə Federal Ehtiyatların faiz artımı ilə sığorta tipli siyasət dəyişikliyi etməsi lazım olduğunu düşünür. Qurumlar arasında fikir ayrılığı yaranır: Sentyabr bir sığorta xarakterli faiz artımıdır, yoxsa faiz artımı dövrünün başlanğıcıdır? Dekabrda faiz artırılıb-artırılmayacağı isə yeni bir qeyri-müəyyənlik olaraq qalır.
Səudiyyə Ərəbistanının vacib neft boru xətti cümə axşamı hücuma məruz qaldı, Bab əl-Məndəb boğazındakı gəmiçilik kəskin azaldı, Husilər 9 gün ərzində 5400 kvadrat kilometr ərazini ələ keçirdiklərini iddia edirlər.
ABŞ mediası bildirir ki, hücuma məruz qalan boru kəməri Səudiyyə Ərəbistanının şərq neft yataqları ilə Qırmızı dəniz sahilindəki ixrac infrastrukturunu birləşdirir və əsas funksiyası Səudiyyə Ərəbistanının nefti Hürmüz boğazından yan keçməklə ixrac etməsinə kömək etməkdir. Səudiyyə Ərəbistanının sənaye mediasının məlumatına görə, cümə axşamı Mandeb boğazından cəmi 6 gəmi keçib, halbuki 9-u tarixində bu rəqəm 30 idi. İran Xarici İşlər Nazirliyinin sözçüsü təsdiqləyib ki, gələn həftə bazar ertəsi Oman şəhərində İran, İraq və digər Fars körfəzi sahil dövlətləri Hürmüz boğazında kommersiya gəmiçiliyi üçün təhlükəsiz marşrutun yaradılması mövzusunda fikir mübadiləsi aparacaqlar.
Super həftə üçün əsas mövzular: ABŞ, İngiltərə və Yaponiya faiz qərarları
ABŞ-da istehlakçı inamı gözlənilmədən kəskin azaldı – Sentyabr indeksi 47.8-ə düşdü, inflyasiya gözləntiləri 4.6%-ə yüksəldi
Benzin qiymətlərinin artması və ticarət gərginliyinin yenidən yüksəlməsi ilə, Amerika istehlakçıları yaşayış xərclərinə dair narahatlıqlarını daha da artırır.
