Gözləniləndən aşağı gəlir təlimatı səbəbilə səhmlərin qiyməti kəskin düşdü! Zoom (ZM.US)-un korporativ seqmentində güclü nəticələr ümumi zəifliyi gizlədə bilmir, Wall Street-də fikir ayrılığı yaranır

Smart Finance APP-un diqqətinə çatdırılıb ki, video rabitə platforması Zoom (ZM.US) şirkətinin səhmləri çərşənbə günü açılışdan əvvəl təxminən 7% azalıb, şirkətin verdiyi göstərişlər gözlənilən qədər yaxşı olmayıb və bu, daha yüksək gözləntiləri olan investorları məyus edib. Eyni zamanda Wall Street analitikləri də reaksiya veriblər.

31 iyul tarixinədək olan rüldə, bulud bazalı video konfrans platforması düzəliş edilmiş hər pay üçün gəliri (EPS) 1.55 dollar olaraq açıqlayıb ki, bu, bazar konsensusunun 1.48 dollar gözləntilərindən yüksəkdir; gəlirlər illik 4.9% artaraq 1.277 milyard dollar olub və bazar gözləntiləri ilə (1.27 milyard dollar) uyğun gəlib. Üçüncü rüb üçün Zoom gəlirlərini 1.28 milyard dollar olaraq proqnozlaşdırıb və bazar konsensusu ilə uyğundur; düzəliş edilmiş hər pay üçün gəlir 1.46-1.48 dollar arasında (orta qiyməti 1.47 dollar) proqnozlaşdırılır, bu isə 1.50 dollar konsensus gözləntilərindən aşağıdır.

2027 maliyyə ili üçün Zoom düzəliş edilmiş EPS proqnozunu 6.08-6.12 dollar arasında (orta qiymət 6.10 dollar) yüksəldib, bu əvvəlki 5.96-6 dollar (orta 5.98 dollar) proqnozundan yüksəkdir. Bazar konsensusu isə 6.16 dollar olub. Zoom eyni zamanda gəlir proqnozunu 5.09-5.1 milyard dollar arasında artırıb, əvvəlki proqnoz isə 5.08-5.09 milyard dollar idi. Bazar konsensusu da 5.09 milyard dollar idi.

Jefferies: Hədəf qiymətini 116 dollara endirdi, "al" reytinqini saxladı.

Jefferies şirkətin hədəf qiymətini 118 dollardan 116 dollara endirib və "al" reytinqini saxlayıb. Onlar qeyd ediblər ki, Enterprise işləri sağlam sürətli artım göstərir, amma qarışıq görünüş qiyməti aşağı salır.

Səməd Samana başçılığı ilə analitiklər bildirib: “Sabit məzənnə (CC) üzrə gəlir artımı +4.7% olub, bazar konsensusu üzrə 72 əsas bəndi üstələyib (son 12 ayda orta 92 əsas bəndi üstələyirdi), amma əməliyyat mənfəət marjası bazar konsensusu ilə müqayisədə 50 əsas bəndi aşağıdır. Enterprise işləri artımı illik +7.8%-ə sürətlənib, baxmayaraq ki, Online işlər qiymət düzəlişləri səbəbindən hədəfə çatmayıb. 2027-ci maliyyə ilində sabit məzənnə üzrə gəlir proqnozunun artımı bu rübdəki gözləntiləri üstələmə dərəcəsinə nisbətən azdır, çünki Online işlərin artımı qəsdən zəiflədilib. Əməliyyat mənfəəti proqnozu isə dəyişməyib. Biz açılışdan sonrakı 4% düşməyi gözlədik və hesab edirik ki, yeni 2027 proqnozunda müsbət düzəliş olmasa, qiymət yenidən yüksəlmir.”

Morgan Stanley: Hədəf qiymətini 107 dollara artırdı, "saxla" reytinqini saxlayır

Morgan Stanley Zoom üçün hədəf qiymətini 105 dollardan 107 dollara artırıb və "saxla" reytinqini saxlayır.

Analitik Elizabeth Porter və komandası bildirib: “İkinci rüb 'platformanın genişlənməsi' investisiya məntiqini gücləndirdi, Enterprise işləri rekord artım göstərdi, geniş məhsul qəbul olunması güclü sifarişlərin həcmini yaratdı; amma Online işlərin üst qat dinamikası zəifdir və sabit məzənnə üzrə ikinci yarıya proqnoz dəyişməyib, bu isə ümumi artımın dönüş nöqtəsinin nə vaxt gələcəyi sual altında saxlayır.”

Analitiklər qeyd edib ki, ikinci rüb nəticələri əsasən gözlənilən kimi olub. Enterprise trendi güclü qalır, illik Enterprise gəlirləri 7.8% sürətlə artıb, bu son üç ildə ən yüksək səviyyədir, baxmayaraq ki, white-label müştəri itkisi ilə üzləşirlər, analitiklər əlavə edib.

RBC Capital Markets: "bazarın üstünə çıxır" reytinqi və 130 dollar hədəf qiyməti saxlanılır

Kanada Kral Bankı Kapital Bazarı Zoom aksiyalarına "bazarın üstünə çıxır" reytinqi və 130 dollar hədəf qiymətini saxlayır.

Rishi Jaluria rəhbərliyi ilə analitiklər bildirib: “Zoom-un ikinci rüb göstəriciləri sağlamdır, gəlir, sifarişlər və qeyri-GAAP EPS konsensusdan yüksəkdir, amma qeyri-GAAP əməliyyat mənfəət marjası konsensusu aşağıdır. 2027 maliyyə ili üçün gəlir və qeyri-GAAP əməliyyat mənfəəti proqnozu bazar konsensusu ilə uyğundur, baxmayaraq ki, ikinci rübdə gəlir konsensusdan 0.7% artıq olub, bu isə əvvəlki dörd rübdə orta 1.3%-dən aşağıdır; ancaq qeyri-GAAP EPS və sərbəst pul axını (FCF) proqnozları gözləntiləri üstələyib.”