AI hesablama gücü zəncirinin yüksək artımı təsdiqləndi! Wedbush: Super Micro Computer (SMCI.US) ümumi mənfəət nisbətində "partlayış" – Nvidia və Dell üçün müsbət xəbər
Super Micro Computer (SMCI.US)-nin dördüncü rüb üçün mənfəət marjası gözləntiləri böyük ölçüdə üstələyib, bu sənaye siqnalı eynilə Dell (DELL.US), Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) və Nvidia (NVDA.US) üçün də müsbət hesab olunur.
Azerbaijani Odaily xəbər verir ki, Wedbush şirkəti hesabatında qeyd edib ki, Super Micro Computer (SMCI.US) dördüncü maliyyə rübündə gözləniləndən xeyli yüksək olan mənfəət marjasını göstərib, bu sənaye siqnalı həmçinin Dell (DELL.US), Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) və Nvidia (NVDA.US) üçün də müsbət təsirə malikdir. Wedbush, Super Micro Computer üçün “neytral” reytinqini saxlayır və hədəf qiyməti 34 dollar olaraq qalır.
Çərşənbə günü ABŞ fond bazarında ticarət açılışından əvvəl Super Micro Computer-in qiyməti təxminən 16% artıb. Şirkətin daha əvvəl açıqladığı ilkin nəticələrə əsasən, iyunun 30-na qədər olan maliyyə rübünün mənfəət marjası 15%-17% arasında gözlənilir, bu, öncədən verilən 8.2%-8.4% aralığını xeyli üstələyir və əsasən müştəri strukturunda və məhsul portfelində olan əlverişli dəyişikliklərdən qaynaqlanır.
Bu AI server istehsalçısı əlavə olaraq açıqlayıb ki, dördüncü maliyyə rübünün gəlirləri daha əvvəl verilən 11-12.5 milyard dollar aralığının aşağı hissəsində qalacaq (aralığın orta dəyəri 11.75 milyard dollardır), bazarın ümumi gözləntisi isə 11.68 milyard dollardır. Mövsüm ərzində yeni sifarişlərin həcmi 60 milyard dolları keçdiyindən, şirkətin yığılmış sifarişləri tarixdə ən yüksək səviyyəyə çatıb.
Wedbush analitiki Matt Bryson bildirib: “Biz düşünürük ki, hazırda komponent çatışmazlığı tam sistemlərin tədarükündə azalma yaradıb və istehsalçılara qiymətləri təyin etmək üçün üstünlük verir. Əgər bu tendensiya davam edərsə, Super Micro Computer-in 2026-cı ilin təbii rübünün üçüncü rübündə, eləcə də sonrakı hesabat dövrlərində mənfəət marjası və hər paya düşən qazancı əvvəlki proqnozlardan xeyli yüksək ola bilər. Sifarişlərlə bağlı, komponent tədarükündəki gərginliyi nəzərə alaraq, bütöv sənayedə daha geniş təkrar sifariş hallarının yaranmasından bir az narahatıq, lakin Super Micro Computer-in yeni sifariş göstəriciləri şübhəsiz ki, müsbət xəbərdir.”
Analitik etiraf edib ki, Super Micro Computer-in mənfəət marjasının bu qədər böyük artımını əvvəlcədən proqnozlaşdırmamışdı və nəticələrin gözləniləndən yüksək olmasının əsas səbəblərini sıralayıb:
Birinci, iyun-iyul aylarında bazar davamlı olaraq AI ana platəsi (Nvidia Grace Blackwell, Blackwell, Hopper seriyaları), hesablama gücü qurğuları və yaddaş kimi məhsulların tədarükündə çatışmazlıq barədə məlumat verir və yüksək gəlirli AI serverlərin göndərilməsi mövcud tələbi ödəməyə yetmir.
İkinci, qurğu tədarükünün azlığı Super Micro Computer-ə qiymət üstünlüyü verir, eyni zamanda şirkət müştəriləri yüksək əlavə dəyərlərə malik modellər almağa yönəldir, daha çox öz tədqiqatına əsaslanan həllər təqdim edir və gəlirlilik strukturunu optimallaşdırır.
Üçüncü, gəlir aralığın orta dəyərindən aşağıdır, bu isə bəzi böyük müştərilərin məlumat mərkəzi tikinti layihələrinin gecikməsi ilə bağlıdır və həmin gecikmələr şirkətdən yüksək mənfəət marjlı məhsulların satış payını dolayısıyla artırır.
Bundan əlavə, Super Micro Computer-in yığılmış sifarişlərində böyük artım müşahidə olunur və bu, institusional araşdırmaların nəticələri ilə təsdiqlənir: çoxlu məlumat mərkəzi sifarişləri gələn il sənayenin ümumi hardware alışını əhəmiyyətli dərəcədə artıracaq.
Bryson qeyd edib ki, əgər Super Micro Computer-in nəticələrinin gözləniləndən yüksək olması ilə bağlı məntiq doğru çıxarsa, Dell, Hewlett Packard Enterprise, GIGABYTE və digər server istehsalçıları eyni sənaye tədarük-tələb vəziyyətindən faydalanacaqlar.
Analitik əlavə edib ki, server komponentləri çatışmazlığı daha geniş tədarük zənciri üçün də (CPU, GPU, yaddaş və s.) müsbət təsirə malikdir.
Bryson vurğulayıb: “Hazırda tədarük məhduddur və gələcək sifariş həcmi artır, bu şəraitdə Nvidia şübhəsiz ən böyük qazanan olacaq, bunun iki əsas səbəbi var: İndi və gələcəkdə, demək olar ki, bütün server istehsalçıları (o cümlədən Super Micro Computer) AI serverlərin istehsalında Nvidia GPU istifadə edirlər; bütün hardware istehsalçıları arasında Nvidia-nın tədarük zəncirini təmin etmək bacarığı ən yüksək səviyyədədir.”
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Avqust CPI-si “yuxarı” tam uyğun oldu? Wall Street sıx şəkildə gələn həftə FED-in faiz artırmasına mərc edir, Walsh isə bu dəfə yenidən “qurd gəlir” deyə bilməz
"Yeni Federal Ehtiyat xəbərləri" CPI-ni təhlil edib: Əsas inflyasiya illik əsasda soyuyur, amma qısa müddətli tendensiya yenidən yüksəlir. CPI açıqlandıqdan sonra, əvvəllər gələn həftə Federal Ehtiyatların faizi dəyişməz saxlayacağını proqnozlaşdıran ən azı iki qurum artıq faiz artımını gözləyir. Wall Street Birləşmiş Ştatlarda inflyasiyanın yenidən nəzarətdən çıxdığını düşünməsə də, getdikcə daha çox insan inflyasiya səngiməsinin dayandığı və neft qiymətlərinin yenidən artdığı bir şəraitdə Federal Ehtiyatların faiz artımı ilə sığorta tipli siyasət dəyişikliyi etməsi lazım olduğunu düşünür. Qurumlar arasında fikir ayrılığı yaranır: Sentyabr bir sığorta xarakterli faiz artımıdır, yoxsa faiz artımı dövrünün başlanğıcıdır? Dekabrda faiz artırılıb-artırılmayacağı isə yeni bir qeyri-müəyyənlik olaraq qalır.
Səudiyyə Ərəbistanının vacib neft boru xətti cümə axşamı hücuma məruz qaldı, Bab əl-Məndəb boğazındakı gəmiçilik kəskin azaldı, Husilər 9 gün ərzində 5400 kvadrat kilometr ərazini ələ keçirdiklərini iddia edirlər.
ABŞ mediası bildirir ki, hücuma məruz qalan boru kəməri Səudiyyə Ərəbistanının şərq neft yataqları ilə Qırmızı dəniz sahilindəki ixrac infrastrukturunu birləşdirir və əsas funksiyası Səudiyyə Ərəbistanının nefti Hürmüz boğazından yan keçməklə ixrac etməsinə kömək etməkdir. Səudiyyə Ərəbistanının sənaye mediasının məlumatına görə, cümə axşamı Mandeb boğazından cəmi 6 gəmi keçib, halbuki 9-u tarixində bu rəqəm 30 idi. İran Xarici İşlər Nazirliyinin sözçüsü təsdiqləyib ki, gələn həftə bazar ertəsi Oman şəhərində İran, İraq və digər Fars körfəzi sahil dövlətləri Hürmüz boğazında kommersiya gəmiçiliyi üçün təhlükəsiz marşrutun yaradılması mövzusunda fikir mübadiləsi aparacaqlar.
Super həftə üçün əsas mövzular: ABŞ, İngiltərə və Yaponiya faiz qərarları
ABŞ-da istehlakçı inamı gözlənilmədən kəskin azaldı – Sentyabr indeksi 47.8-ə düşdü, inflyasiya gözləntiləri 4.6%-ə yüksəldi
Benzin qiymətlərinin artması və ticarət gərginliyinin yenidən yüksəlməsi ilə, Amerika istehlakçıları yaşayış xərclərinə dair narahatlıqlarını daha da artırır.
