شهد السوق أمس أخيرًا موجة تسارع للاتجاه الهابط، لكن بعدما دخل السعر منطقة الدعم الرئيسية، عاد الشراء من جديد. وعلى الرغم من بعض التعافي في السوق، إلا أن الهيكل العام لازال تحت سيطرة البائعين.
من الجدير بالذكر أن وتيرة تعافي BTC و ETH باتت مختلفة بوضوح: ارتداد BTC ضعيف نسبيًا ولم يتجاوز حتى مقاومة الثلاثين دقيقة بشكل فعال؛ بينما ETH ارتفع إلى مقاومة الساعة الواحدة ثم تراجع. هذا يوضح أن ETH أقوى من BTC على المدى القصير، لكن القوة الظاهرة تخفي مخاطر جديدة — فالمراكز الشرائية ازدادت ازدحامًا بشكل متزايد.
من حيث معدل تمويل العقود، يبلغ معدل تمويل BTC حوالي 0.009%، لا يزال بشكل عام في منطقة محايدة نسبياً؛ بينما ETH يتراوح بين 0.0111%—0.0123%، وهو أعلى بشكل ملحوظ من BTC، ما يشير إلى تفاؤل أقوى لدى المشترين.
الأمر الأكثر خطورة هو أن نسبة الشراء إلى البيع في ETH بلغت الآن 2.6179، وهي أعلى من المعدلات الشائعة للازدحام الشرائي. عندما تتركز الصفقات الشرائية بشكل مفرط في السوق، لا يعني الارتداد بالضرورة الأمان، بل قد يتحول إلى فرصة لتصفية مراكز البيع بالرافعة المالية.
اليوم هناك بيانات اقتصادية كلية هامة جديدة، ومعها تزداد مخاطر التذبذب الشديد، الاختراقات الكاذبة، وخسائر المراكز من الجانبين بشكل واضح. في هذه المرحلة، لا ينصح بملاحقة البيع قرب الدعم، ولا الاستعجال على اعتبار أن الارتداد لمرة واحدة يعكس قلب الاتجاه.
₿ BTC
الرؤية: تفضيل البيع من الأعلى، عدم ملاحقة البيع، والشراء من الأسفل فقط كمساندة.
ضعف BTC الحالي واضح، وقوة ارتداده أقل من ETH بشكل ملموس. ومع ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى تصحيحات فنية على الإطارين الزمني 30 و 60 دقيقة، لذلك أصبحت نسبة المجازفة لملاحقة البيع من هذا المستوى منخفضة.
76000—76300 ما زالت منطقة الطلب الأهم في الوقت الحالي. تم اختبار هذا المستوى عدة مرات، لكن الشراء من الأسفل يستمر، ما يظهر أن البائعين يحتاجون إلى كسر هذا المستوى فعليًا لمواصلة الهبوط الأعمق.
الإيقاع الأكثر منطقية حاليًا هو:
عدم ملاحقة البيع قرب الدعم → انتظار انتهاء التصحيح الزمني القصير → البحث عن فرص بيع من الأعلى عندما يصل السعر لمناطق الضغط.
إذا أظهرت البيانات اليوم نتائج أقل بكثير من توقعات السوق، يجب الحذر من الارتفاع السريع والمفاجئ للأصول الخطرة، وعلى مراكز البيع بشكل خاص الانتباه لمخاطر وقف الخسارة والحركة الحادة.
الدعم: 76000-76300، 75600
المقاومة: 77300-77800، 78500-79000
⟠ ETH
الرؤية: أقوى من BTC على المدى القصير، لكن المراكز الشرائية مزدحمة — البيع من الأعلى مفضل، الشراء من الأسفل كخيار ثانوي.
المعضلة الأساسية التي يواجهها ETH حاليًا هي: هيكل السعر قوي نسبيًا، لكن العقود الشرائية مزدحمة للغاية.
نسبة الشراء إلى البيع لدى كبار المستثمرين تقارب 2.19، مع ميل واضح للمؤسسات ناحية الشراء؛ أما لدى المستثمرين الأفراد فالنسبة منخفضة نسبيًا، ويظهر بالسوق أن السيولة تتقدم أولاً ويبدأ الأفراد في المتابعة لاحقًا.
من ناحية الاتجاه، EMA30 و EMA60 على اليومي يبقيان في اتجاه صاعد، ولم يحدث تدمير واضح لهيكل المتوسطات الأوسع مدى، وبالتالي يبقى احتمال استمرار الهجوم الصاعد قائمًا على المدى الطويل.
لكن على المدى القصير لا يمكن تجاهل مخاطر الرافعة المالية.
عند ارتفاع كل من معدل التمويل ونسبة الشراء إلى البيع، وإذا عجز السعر عن اختراق منطقة 2480—2500 أو حتى 2520، فمن السهل أن نشهد سيناريو “السعر لا يرتفع — تزداد المراكز الشرائية — ثم يتحول الاتجاه فجأة لتصفية المراكز نحو الأسفل”.
لذا، مناطق مقاومة الارتداد تتطلب المزيد من الحذر؛ وفي حال ارتد السعر إلى 2400—2430 وظهرت قوة شرائية واضحة، يمكن مراقبة فرص الشراء من جديد. وخلال فترة صدور البيانات، يجب الحذر الشديد من الحركات الحادة المفاجئة.
الدعم: 2400-2430، 2380، 2355
المقاومة: 2480-2500، 2520-2550
